Übersicht: Analysen

Das Analysehaus Servicevalue hat die beliebtesten Versicherer der Makler ermittelt. In den fünf Kategorien Kranken, Leben, Schaden, Rechtsschutz und Gewerbesachversicherungen wurden je zehn Anbieter prämiert. Darüber hinaus gab es einige Sonderpreise.

In der Wende der Währungspolitik zeichnet sich ein Aufschwung für disruptive Technologien ab. Die gebremste Inflation könnte die Bühne für einen Marktboom bereiten, während Fortschritte in KI und Robotik das Potenzial haben, die Wirtschaft nachhaltig zu verändern, sagt Ark-Chefin Cathie Wood.

Die Allianz verteidigt den zweiten Rang unter den wertvollsten Versicherungsmarken der Welt. Zu diesem Ergebnis kommt das Analysehaus Brand Finance in seinem jährlichen Ranking. Neben Deutschlands größtem Versicherungskonzern schafften es vier weitere deutsche Unternehmen in die Top 100.

Trotz aller zwischenzeitlichen Einbrüche ist die Rendite von Aktien seit Jahrzehnten mehr als überzeugend. Aber ist die geplante staatliche Aktienrente wirklich zielführend? Robert Halver ist überzeugt, dass es eine viel bessere Alternative gibt.

Bei der US-Präsidentschaftswahl kommt es erneut zu einem Duell zwischen Joe Biden und Donald Trump. ICM-Vorstandssprecher Norbert Hagen erklärt, welche gravierenden Folgen ein Sieg des Republikaners für Wirtschaft und Börsen hätte.

Euphorie ist ein Gefühl und Gefühle verändern sich, erinnert Vermögensverwalter Marian Henn. Mit Blick auf die aktuelle Börsenentwicklung fragt sich der Anlagespezialist: Ist es pure Euphorie oder sind es belastbare Fundamentaldaten, die die Aktienkurse täglich nach oben treiben?

Der Rahmen für Blockchain-Technologie in der Finanzbranche ist vorbereitet. Was jetzt noch fehlt, ist eine effiziente Verbindung zwischen traditionellen Finanzsystemen und der Blockchain-Welt. Es müsste eine Art Swift-Standard für den Kryptokosmos her, fordern Adam Zgraja und Ruben Leibmann vom Beratungshaus Cofinpro.

Die Spanne zwischen weiter entwickelten Schwellenländern und Frontier Markets nimmt zu. Anlegern sollte klar sein, dass dies nicht ohne Folgen für die Investments in den Regionen bleibt, sagt Anleihen-Experte Peter Becker von der Capital Group.

Rund 200 Milliarden Euro sollen in den nächsten Jahren in den Kapitalmarkt fließen und dank der erzielten Rendite die gesetzliche Rentenversicherung hierzulande stabilisieren. Kann das klappen? Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver zweifelt.

Die Aktienmärkte brummen, Gold erreicht ein neues Rekordhoch, und auch an den Kryptomärkten läuft es rund. Doch können Anleger inmitten dieser Euphorie den Märkten weiterhin trauen? Hier schätzen drei Vermögensverwalter die Lage ein.

Das Neugeschäft in der Risikolebensversicherung schwächelt weiter. Den Produktgebern scheint dagegen aber nicht allzu viel einzufallen. Die Qualität ihrer Tarife liegt laut eines aktuellen Ratings fast genau auf Vorjahresniveau. Nur 23 Prozent der Produkte sind top.

Nach der starken Performance der Aktienmärkte seit November 2023 gilt vielen Anlegern ein ETF auf den MSCI World als das Nonplusultra. Doch was für Anfänger ein guter Startpunkt für die Geldanlage sein mag, ist zur Verwaltung größerer Vermögen nur bedingt geeignet.

Die Deutschen blicken besonders pessimistisch in die Zukunft. Gleichzeitig stehen die globalen Aktienmärkte auf Allzeithochs. Warum diese Divergenz und welche Lehren lassen sich daraus ziehen? Mit diesen Fragen beschäftigt sich Johannes Mayr, Chefvolkswirt des Vermögensverwalters Eyb & Wallwitz.

Mit der Novelle des Eltif 2.0 soll das Geschäft in diesem Bereich in Deutschland und Europa nun endlich Fahrt aufnehmen. Björn Drescher erklärt, warum damit auch die Stunde der Berater schlagen könnte.

Wie entwickelt sich die Nachfrage nach ETFs – und was sind aktuell die Lieblingsprodukte der Kunden? Das misst regelmäßig die FNZ Bank anhand der Entwicklungen in ihren Depots. In Rahmen einer exklusiven Kooperation mit DAS INVESTMENT gibt sie jeden Monat einen Einblick.

Auch in einer Zeit großer Umbrüche gibt es eine Konstante: Die Rede ist vom Anlegerverhalten an den Aktienmärkten, welches in schöner Regelmäßigkeit zu Euphorie und Blasen führt.

Growth-Aktien erlebten nach einer Schwächephase zuletzt ihr glänzendes Comeback, im vergangenen Jahr trieben sie maßgeblich die Performance der großen Indizes an. Doch wie investieren – mit aktivem Fonds oder ETF? Analyst Daniel Arndt von Fonds Finanz hat das anhand von vier Fondsvehikeln untersucht.

Die FNZ Bank beobachtet laufend die Mittelflüsse in ihren Kundendepots und hat so alle aktuellen Fondstrends im Blick. Hier erläutert FNZ-Chef Peter Karst, was bei aktiv gemanagten Fonds passiert.

2023 war ein schwieriges Rohstoff-Jahr. Das dürfte sich 2024 allerdings ändern, sieht Nitesh Shah von Wisdomtree voraus. Hier verrät der Rohstoff-Spezialist, was ihn so optimistisch stimmt.

Bei hybriden Fondspolicen mit Garantien steigt dieses Jahr die Überschussbeteiligung. Laut einer Assekurata-Studie spielt die Performance der Fonds jedoch die entscheidende Rolle für die Höhe der Ablaufleistung. In Sachen Fondsangebot und Kostenbeteiligung der Kunden sind die Ergebnisse ebenfalls positiv.

Die Aktien der sogenannten Magnificent Seven stehen voll im Rampenlicht. Für Börsenkenner Marc Craquelin von Eric Sturdza Investments jedoch gehört ein Unternehmen schon längst nicht mehr dazu.

Volatil ist das Wort, das den Welthandel in den letzten Jahren am besten beschreibt. Während der Corona-Pandemie war der Handel im Gegensatz zur öffentlichen Wahrnehmung jedoch erstaunlich widerstandsfähig und hat sich schnell erholt.

Bis zu 25 Prozent der High-Yield-Bonds sind illiquide und können von ETFs nicht genau nachgebildet werden, was zu ungewollten Risiken führen kann. Aktives Management wird daher laut Simon Matthews von Neuberger Berman immer wichtiger, besonders bei hohen Zinsen seit 2008, um Verlustrisiken zu steuern.

Vor ziemlich genau fünf Jahren wurde die erste DIN-Norm für die Finanzberatung veröffentlicht. Mittlerweile hat das DIN einen eigenen Normungsausschuss Finanzen gegründet. Das Thema nimmt im Finanzvertrieb allerdings nur langsam Fahrt auf.

Die Aktienbörsen knüpfen 2024 an das fulminante Ende des Vorjahrs an, und die viel beschworene Branchenrotation fällt für PVV-Vorstandsmitglied Andreas Schyra schwächer aus als erwartet. Die Treiber der Märkte sind altbekannt, doch die Börse ist selten eine Einbahnstraße.

Angetrieben von guten Unternehmenszahlen haben viele Indizes neue Allzeithochs erreicht. Vergessen scheinen die Sorgen um Inflation und hohe Zinsen. Aber als langfristiger Investor sollte man diese Themen nicht nur im Blick behalten, sondern auch ganz genau verstehen.

Trotz ihres zunehmenden wirtschaftlichen Gewichtes in der Welt, haben die asiatischen Schwellenländer die Erwartungen zuletzt enttäuscht. Aktuell verdichten sich jedoch die Hinweise für eine Stabilisierung und einen Trendwechsel in der dynamischen Region.

Auf den ersten Blick spricht fast alles dafür, dass vor allem in den USA die Aktienkurse weiter steigen. Reinhard Pfingsten, leitender Anlagestratege von der Apobank, hält allerdings andere Märkte für aussichtsreicher.

Die kräftige Silber-Nachfrage der Industrie, etwa für Photovoltaik, kann den Preis des Edelmetalls nach oben treiben, sagt Imaru Casanova, Portfoliomanagerin bei Vaneck. Gold dagegen pausiere gerade, bis die Währungshüter wieder handeln.

Aufgrund einer neuen Erfassungspflicht sehen Anleger sich unter Umständen mit dem Vorwurf einer Straftat konfrontiert, wenn sie Kapitaleinkünfte aus Fremdwährungen nicht steuerlich korrekt berücksichtigen. Eine Selbstanzeige kann teure Konsequenzen verhindern, erklärt Steuerberaterin Marin Burmester.

60:40-Strategien wurden nach zwei Jahren mit schlechter relativer Performance mitunter für „tot“ erklärt. Pessimismus ist dennoch nicht angebracht, meint Hartwig Kos, Leiter Fundamental Multi Asset bei Allianz Global Investors. Mittelfristig dürfte es aber nicht ausreichen, sich auf statische 60:40-Konzepte zu verlassen.

Die höheren Kapitalmarktzinsen wirken sich positiv auf die Überschussbeteiligungen der Lebensversicherer aus. Das zeigt eine Assekurata-Untersuchung. Der Trend dürfte sich fortsetzen. Bei einer deutlichen Steigerung des Höchstrechnungszinses könnte sogar die Riester-Rente eine Renaissance erleben.

Im Vergleich zu großen Börsenwerte sind Small-Cap-Aktien günstig zu haben, sagt Caroline Moleux von Axa IM. Auch das Ende der geldpolitischen Straffung dürfte der Anlageklasse helfen.

Scope hat rund 7.000 in Deutschland zum Vertrieb zugelassene Investmentfonds unter die Lupe genommen. Während sich die DWS freuen darf, wird das Flaggschiff von Flossbach von Storch abgewertet und verliert die Bestnote A.

Mit den gestiegenen Zinsen wird auch die Steuerabschlagszahlung per Vorabpauschale wieder relevant. Steuer-Experte Christoph Juhn erläutert, was Anleger bei Fonds-Investments beachten sollten.

Ende Februar hat der legendäre Investor Warren Buffett einen Brief an seine Aktionäre geschrieben, die Teilhaber der Gesellschaft Berkshire Hathaway. Anlagestratege Heiko Böhmer filtert daraus fünf Lektionen, die Anleger von Buffett lernen können.

In seiner Marktprognose für 2024 sieht das Maklerunternehmen Aon ein sehr differenziertes Bild für die einzelnen Sparten. Nach Inflation und Marktverhärtung sorgen nun Regularien und geopolitische Entwicklungen für veränderte Risikolagen.

Die indische Wirtschaft spielt in Asien und den Schwellenländern eine zentrale Rolle. Umso wichtiger ist eine nuancierte Anlage in den Subkontinent. Wie das gelingen kann, weiß Vinay Agarwal von FSSA Investment Managers, die sich sich seit 30 Jahren intensiv mit dem indischen Aktienmarkt befassen.

Noch dominieren an den amerikanischen Finanzmärkten andere Themen wie etwa anstehende Zinssenkungen der Fed. Für Steffen Kunkel, Chefanlagestratege bei der Bethmann Bank, ist es aber absehbar, dass der Kampf ums Weiße Haus zunehmend wichtiger wird.

Das weltweite Private-Equity-Geschäft boomt. Die Analyse des HQ-Trust-Experten Kay Gallus zeigt, wie sich das Wachstum des Fundraising-Volumens in den vergangenen Jahren entwickelt hat. Doch während es in Nordamerika und Europa weiter kontinuierlich steigt, ist die Entwicklung in Asien rückläufig.

Die neue Dora-Verordnung soll den Finanzsektor gegen Cyberrisiken stärken und nimmt die Unternehmen in die Pflicht, sich dafür zu rüsten – insbesondere im Bereich der Digitalisierung. An welcher Stelle diese ansetzen muss, um alle bestehenden Geschäftsprozesse mit einzubinden, erläutert Robin Schmeisser von Fabasoft Contracts.

Gold gilt vor allem als Instrument, mit dem sich Investoren gegen Krisen absichern möchten. Dagegen findet Silber auch in der Industrie breite Anwendung. Die tendenziell sinkenden Zinsen könnten beide Metalle nun zusammenrücken lassen, Silber dürfte dabei die Nase vorn haben, meint Nitesh Shah von Wisdomtree.

Globalen Multi-Asset-Fonds kombinieren Investments in Aktien, Anleihen, Cash, Rohstoffe und andere Anlageklassen. Das Produktangebot weltweit investierender Mischfonds ist riesig. Scope hilft Anlegern mit einer aktuellen Studie, die besten Mischfonds sortiert nach vier Risikoprofilen zu finden.

Seit Jahresbeginn verzichtet die HDI bei neu abgeschlossenen BU-Policen auf konkrete Verweisungen in der Vor- und Nachprüfung. Das ist ein Novum im Markt, das allerdings nur bedingt eine Wirkung entfalten dürfte, wie Experte Tobias Bierl in seinem Gastbeitrag erläutert.

Die einfache und schöne Kinderzeit Chinas ist vorbei. Das Land ist geopolitisch und wirtschaftlich in der Pubertät angekommen, wo viele Dinge  – Eltern wissen das  – schwieriger werden. Anderen Schwellenländern jedoch kommt das zugute, erklärt Robert Halver, Chefanalyst der Baader Bank.

Der deutsche Markt für Vermögensverwaltung schrumpft und erzielt geringere Gewinne als die internationale Konkurrenz, stellt Alberto Cuccu vom Fintech Objectway fest. Und nennt drei wichtige Maßnahmen, die Finanzdienstleister hierzulande wieder nach vorn bringen können.

Die Reform des Kapitalanleger-Musterverfahrensgesetzes (KapMuG) steht im Mittelpunkt einer lange andauernden Debatte. Trotz zahlreicher Updates liegt vieles noch im Argen. Rechtsanwalt Robert Peres will die Aktionärsrechte in Deutschland stärken und hat auch für das KapMuG Vorschläge.

Aktien von Unternehmen, die sozialen und ökologischen Ansprüchen genügen, laufen seit Monaten schwächer als der breite Markt. Mark-Uwe Falkenhain, Vorstand bei der Geneon Vermögensverwaltung, erwartet jetzt eine Trendwende.

Das Börsenjahr 2023 war geprägt von wenigen großen Unternehmen, die für einen Großteil der Gewinne verantwortlich waren. Haben Small-Cap-Anteile in Fonds also die Performance gebremst? Jan Tachtler von HQ Trust hat geprüft, ob die Rendite desto schlechter ausfiel, je höher der Anteil kleiner Aktien war.

Trotz aller Unsicherheit könnte 2024 für Anleger ein erfreuliches Jahr werden, sagt Christophe Braun, Aktien-Experte der Capital Group. Neben Chancen bei künstlicher Intelligenz (KI) und Dividendentiteln stimmen ihn die geplanten Geldspritzen der US-Regierung optimistisch.

China ist nicht mehr the one and only unter den Emerging Markets. Aktienmärkte anderer Schwellenländer entwickeln sich unabhängig vom ehemaligen Zentralgestirn aus eigener Kraft nach oben. Hilfreich wirkt auch eine künftig zinsentspannend auftretende Fed, sagt Robert Halver und hat noch mehr gute Gründe parat.

Acatis hat sich von dem erfolgreichen Berater-Duo aus dem Hause Gané getrennt. Der 8 Milliarden Euro schwere Mischfonds Acatis Value Event soll in die Obhut von Acatis kommen. Dort verspricht man, die gewohnte Strategie weiterzuverfolgen. Aber was bedeutet das für den Fonds in der Praxis? Wir haben uns in der Branche umgehört.

Das Anlagekapital der 114 Fondsgesellschaften und Asset Manager im deutschen Fondsverband beläuft sich Ende 2023 auf rund 4,1 Billionen Euro. Von der Rückkehr der Zinsen profitieren dabei vor allem Aktien- und Anleihenfonds. Wie sich das Kapital auf die verschiedenen Fondsgruppen und Mandate aufteilt.

Das Ende der Zusammenarbeit zwischen Acatis und Gané hat für große Aufregung in der Fondsbranche gesorgt. Warum kann eine KVG das Mandat einfach entziehen? Hat dies für Investoren rechtliche Folgen – und wenn ja, welche? Wir haben den auf Fondsrecht spezialisierten Rechtsanwalt Christian Hillebrand um eine Einschätzung gebeten.

Die Europäische Union setzte 2015 ein Fondsvehikel auf, mit dem Privatanleger ihr Geld abseits der Börse in Infrastruktur und erneuerbare Energien investieren können. Es entpuppte sich jedoch als Rohrkrepierer. Eltif 2.0 soll nun die Fonds nach ganz oben in der Investorengunst befördern.

Im vergangenen Jahr haben Mischfonds an Attraktivität verloren, während Anleihekonzepte beliebter wurden. Die Analyse von Pro Boutiquenfonds über konzernunabhängige Fondsgesellschaften zeigt, welche Anbieter von dieser Veränderung profitierten und 2023 die meisten Gelder einsammeln konnten.

Während an den Börsen ein Rekord auf den nächsten folgt, werden zunehmend fragende Stimmen laut. Viele befürchten, dass sich eine neue Bankenkrise in den USA anbahnt. Das hätte auch Folgen für den deutschen Markt. Die Portfoliomanagerin Andrea Greisel von der Fürst Fugger Privatbank gibt eine Einschätzung ab.

Immer mehr selbst ernannte Experten geben in den sozialen Medien Börsentipps. Dabei sind X, Youtube, Instagram und Co. eine ideale Bühne für 100-Prozent-Empfehlungen und Crash-Propheten. Allerdings spielen viele Finfluencer bewusst mit Informationen, um Anlage-Entscheidungen zu beeinflussen, warnt Vermögensverwalter Gottfried Urban.

Die FNZ Bank beobachtet stets die Mittelflüsse in ihren Kundendepots und hat so den Überblick über die aktuellen Fondstrends. Hier erläutert FNZ-Chef Peter Karst, was bei aktiv gemanagten Fonds passiert.

Technologietitel führen im Börsenjahr 2023 so manches Ranking an. Auch unter den Profianlegern erfreuen sich Tech-Aktien großer Beliebtheit, wie aus einer Publikumsfonds-Analyse von Universal Investment hervorgeht. Wir zeigen, in welche Unternehmen die Fondsmanager noch gerne investieren.  

Acatis trennt sich von Gané, bislang Fondsberater des Acatis Value Event Fonds. Das kann weitgehende Folgen für den deutschen Fondsmarkt haben, stellt Björn Drescher von Drescher & Cie. fest.

Unser Experte und Blog-Schreiber Tim Bökemeier weiß aus dem direkten Draht zu den Versicherern und den Anliegen seiner Kunden, was den Markt in der Privaten Krankenversicherung derzeit bewegt. In seinem Beitrag für DAS INVESTMENT analysiert er die derzeitige Beitragsentwicklung und aktuelle Trends.

Dabei werden einige Branchen den Aufschwung besonders prägen und davon profitieren. Für Mirko Kohlbrecher, Investmentstratege bei Spiekermann & Co., zählen vor allem Technologie, Gesundheit und Industrie dazu.

Wie entwickelt sich die Nachfrage nach ETFs – und was sind aktuell die Lieblingsprodukte der Kunden? Das misst regelmäßig die FNZ Bank anhand der Entwicklungen in ihren Depots. In einer exklusiven Kooperation mit DAS INVESTMENT gibt sie jeden Monat einen Einblick.

Neben den großen US-Technologiewerten sahen Europa-Aktien zuletzt blass aus. Aber gerade bei ihnen besteht Aufholpotenzial, meint Simon Nöth. Doch wie sollten Anleger investieren – lieber mit einem aktiven Fonds oder per ETF? Der Fonds-Analyst vom Maklerpool Fonds Finanz stellt vier Möglichkeiten vor.

Inflation und Zinssätze werden auch 2024 prägen. Aber nicht nur. Es gibt noch weitere Indikatoren, welche die Märkte in diesem Jahr formen werden. Ein Ausblick zwischen Überangebot und Verknappung

Als Rheinländer macht sich in diesen Tagen meine karnevalistische DNA bemerkbar. Ich weiß natürlich, dass am Aschermittwoch alles vorbei ist. Gilt dies auch für die aktuelle quasi-karnevalistische Sause an den Börsen? Folgt also bald die Spaßbremse? Denn S&P 500, Nasdaq und Dax konnten jüngst neue Allzeithochs erreichen, obwohl wir doch in Krisenzeiten leben.

Das Go für Bitcoin-ETFs und nicht zuletzt die Mica-Regulierung der EU dürften auch traditionelle Banken und Finanzdienstleister an den Handel mit Krypto-Assets heranführen, ist Andy Flury von der Krypto-Handelsplattform Wyden überzeugt. Allerdings müssen die Mica-Anforderungen auch technisch sauber umgesetzt werden.

Die deutsche Wirtschaft bläst Trübsal, und diese niedergeschlagene Stimmung wirkt sich auf die gesamte Eurozone aus. Das liegt an einer Zwickmühle, in der Deutschland steckt, ist Enguerrand Artaz von LFDE überzeugt. Und zeigt den Weg zum Wirtschaftsaufschwung.

Zwischen Spannung und Vernunft: Der Unterhaltungswert von Portfolios wirkt auf die Rendite. Und das leider nicht positiv, warnt Georgios Passameras, Portfoliomanager beim Kölner Vermögensverwalter Gap.

Zinssenkungen werden vom Aktienmarkt hoffnungsvoll erwartet. Dass die Zinsen 2024 fallen, ist nur eine Frage der Zeit, meinen viele Experten. Der HQ-Trust-Analyst Sebastian Dörr hat ermittelt, welche Aktien davon profitieren könnten.

Aufgrund der fast unüberschaubaren Anzahl an Möglichkeiten ist hochwertige Finanzberatung immer anspruchsvoll. Besonders komplex kann es werden, wenn die Finanzplanung einer ganzen Familie über drei Generationen hinweg erfolgreich zu managen ist. Wie das gelingen kann, erklärt CFP und MLP-Berater Olaf Simon an einem Praxisbeispiel.

Die französische Vermögensverwaltung Amundi hat über 4.000 Privatanleger zu ihrer Nutzung von Online-Anlageplattformen befragt. Unterschiede gibt es dabei unter anderem je nach Alter, Anlagevermögen, Land und Geschlecht. Wir fassen die wichtigsten Ergebnisse der Studie zusammen.

Die Finanzaufsicht Bafin hat eine Liste mit den wichtigsten Informationen zur Eltif-Reform veröffentlicht. In dem Katalog werden Fragen rund um das Zulassungsverfahren, Struktur, Laufzeit und weitere Punkte beantwortet.

Die (Finanz-)Welt stellt sich auf eine zweite Amtszeit von Donald Trump ein. Was ist für Wirtschaft und Geopolitik zu erwarten? Welche Bedeutung haben Trump und seine Politik für Europa? Und was heißt das alles für die Börse?

Artikel-8-Fonds verzeichneten im vierten Quartal 2023 die größten Abflüsse jemals. Auch Artikel-9-Fonds hatten in dem Zeitraum ein Minus zu verbuchen. Morningstar hat die Quartalsabflüsse ausgewertet und nennt Gründe für das sinkende Interesse der Anleger an ESG-Investments.

In der Fondswelt gelten flexible globale Mischfonds als Königsdisziplin. Den Fondsmanagern stehen die Auswahl und die Gewichtung aller Anlageklassen offen. Umso interessanter ist es, welche Umschichtungen die Fonds in Reaktion auf den Markt vornehmen. Genau das hat Scope nun analysiert.

Die Glorreichen Sieben treiben den Markt an - doch wie lange noch? Auf jeden Fall sei diese Marktanomalie für Anleger eine große Chance, analysiert Jonas Edholm von Skagen.

Gold verzeichnet ein glänzendes Vorjahr, der Preis erreicht nominal einen neuen Rekord. Da geht noch mehr, prognostiziert Nitesh Shah, Rohstoff- und Makro-Research-Leiter bei Wisdom Tree. In seinem besten Szenario kann der Preis innerhalb eines Jahres um weitere knapp 20 Prozent steigen.

ETFs, die in aussichtsreiche Nachhaltigkeits-Themen investieren – danach scannen Analysten der Kölner Vermögensverwaltung Rheinische Portfolio Management regelmäßig das hiesige Angebot an Indexfolgern. Wir stellen in Kurzporträts vor, welche nachhaltigen ETFs dabei aktuell als die zehn besten herausgefiltert wurden.

„Hin und her macht Taschen leer“ – diese alte Börsianerregel bewahrheitet sich immer wieder. Volker Henkel vom Finanzdienstleistungsunternehmen Fidus Finanz rät daher, auf hektische Umschichtungen zu verzichten und an bewährten Investments festzuhalten.

Durch die Angriffe von Rebellen verzeichnet die Containerschifffahrt im Roten Meer deutliche Rückgänge. Lieferketten sind unterbrochen und Routen werden über weite Umwege umgeleitet. Rob Lanphier von William Blair rechnet mit erheblichen Folgen für Unternehmen, Verbraucher und Investoren.

Ende Januar wird der Profitlich-Schmidlin-Fonds zehn Jahre alt. Wie begann eigentlich die Erfolgsstory des beliebten Mischfonds, worauf legen seine beiden Fondsmanager Wert, und was hat das Duo in Zukunft vor? Wir haben Marc Profitlich und Nicolas Schmidlin zum Interview gebeten.

Unter Vermögensprofis heißt es: Entweder ist die Stimmung unter Privatanlegern schlecht, weil sie nicht an steigende Kurse glauben oder sie befürchten, dass Aktien zu teuer seien. Den guten Zeitpunkt zum Investieren gäbe es somit nie. Stephan Albrech ist der Ansicht, dass man mit dieser Haltung 2024 komplett daneben liegen wird.

Der Trend in Sachen US-Verschuldung ist eindeutig: Sie steigt und steigt. Die Analystin Shijiao You von HQ Trust geht mit ihren Berechnungen der Frage nach, ob dieses hohe Niveau der Schuldenlast überhaupt noch zu tilgen ist.

Analysten der Vermögensverwaltung Rheinische Portfolio Management sehen sich regelmäßig beliebte Mischfonds am deutschen Markt an und analysieren ihre Stärken und Schwächen. Die zehn Fonds, die die Kölner jeweils für die besten halten, kommen in ein Auswahlportfolio. Hier stellen wir die Fonds vor.

Die Zeiten des Nullzins sind vorbei – damit rückt bei Multi-Assets wieder die Frage der Gewichtung in den Vordergrund. Björn Drescher zeigt auf, was das bedeutet.

Morgen & Morgen sieht bei den Überschussbeteiligungen der Lebensversicherer für dieses Jahr endgültig die vollzogene Trendwende. Von den untersuchten 50 Anbietern hat die große Mehrheit ihre Deklaration erhöht und bietet eine laufende Verzinsung auf klassische Rentenpolicen von über 2 Prozent.

Nach den jüngsten Kursanstiegen von Aktien und Anleihen drohen Anlegern Enttäuschungen, warnen Experten wie Beat Thoma, Investmentchef bei Fisch Asset Management. Selbst geringfügige Abweichungen von den erwarteten perfekten Bedingungen könnten eine erhebliche Volatilität nach sich ziehen.

Generative KI-Modelle werden unsere Welt nachhaltig verändern, das ist unbestritten. Aber wie wird diese Disruption ablaufen – und worauf sollten Investoren bei der Auswahl geeigneter KI-Titel achten? Eine Einschätzung dazu gibt Lei Qiu, Portfolio Managerin bei Alliance Bernstein.

Viele Investoren reiten seit dem vierten Quartal 2023 dank der Zinssenkungs-Fantasie auf einer Welle der Euphorie. Miraji Othman von der Fiduka Depotverwaltung warnt allerdings vor dem wachsenden Schulden-Risko in den USA.

ETFs zu aussichtsreichen Märkten, Anlagestilen oder Themen: Danach halten Analysten der Vermögensverwaltung RP Rheinische Portfolio Management Ausschau. Zehn Produkte wandern in ein Auswahlportfolio, das regelmäßig überprüft wird. Wir stellen die aktuelle Bestenauswahl vor.

Union Investment gehört zu den Top-Anbietern auf dem deutschen Fondsmarkt. Wir haben die große Angebotspalette untersucht und zeigen, wie die nicht selten milliardenschweren Fonds in ihrem Konkurrenzumfeld abschneiden. Hier kommen die Fonds von Union Investment, die ihre Wettbewerber am erfolgreichsten hinter sich lassen.

Eine aktuelle Studie untersucht Entwicklungen in der digitalen Kundenkommunikation der Versicherer. Diese können ihre Kunden trotz verstärkter Kontakte bisher nur bedingt überzeugen. Selbst bei verstärktem Einsatz von KI brauche es weiter menschliche Ansprechpartner.

Bei Private Equity-Fonds nimmt die Haltedauer der aktuell im Portfolio befindlichen Beteiligungen zu. Das zeigt eine Analyse der durchschnittlichen Besitzzeit der aktiven Bestandsunternehmen in US-Buyout-Fonds. Benedikt Pfeuffer von HQ Trust erklärt, warum dies den Verkaufsdruck auf die Manager erhöht.

Laufzeitfonds werden zunehmend populärer, sagt Carmignac-Fondsmanager Florian Viros. Und erklärt die Vorteile von Anleihenstrategien dieses Typs.

Handelsschiffe müssen eine der wichtigsten Schifffahrtsrouten der Welt umfahren. Die Folgen variieren von Branche zu Branche. Allianz-GI-Anlagechefin Virginie Maisonneuve erwartet allerdings, dass Unternehmen, die aus den jüngeren Handelsstörungen gelernt haben, mit den Disruptionen besser umgehen können.

Die europäische Ratingagentur Scope hat erneut rund 6.800 in Deutschland zum Vertrieb zugelassene Publikumsfonds analysiert und bewertet. Nachdem das vergangene Jahr für indische Aktien sehr gut gelaufen ist, haben die Analysten die Aktienfonds für den Subkontinent genauer untersucht.

Nach monatelangem Hin und Her hat die US-Börsenaufsicht in der vergangenen Woche den ersten Bitcoin-Spot-ETFs in den USA ihr Go erteilt. Die Entscheidung läutet eine Zeitenwende für das globale Ansehen von Kryptowährungen ein, meint Jan-Michael Steiner von der Unternehmensberatung Capco.

Es ist mal wieder so weit. Im Schweizer Bergdorf Davos trifft sich die politische und wirtschaftliche Elite der Welt, um die vielen Krisen zu besprechen, die insbesondere Europa heimsuchen. Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver über die Heilungschancen des Kontinents.