Christian Waigel Die wichtigsten Punkte der Mifid-II-Umsetzung für Finanzberater
Vertriebsmitarbeiter
Für Vertriebsmitarbeiter werden künftig Anforderungen an ihre Sachkunde gestellt. „Sie müssen sowohl die rechtlichen Grundlagen beherrschen als auch die fachlichen Grundlagen, wie auch die Mitarbeiter in der Anlageberatung und zwar für die Finanzprodukte, zu denen sie Informationen erteilen“, erklärt Waigel. Daneben muss auch ihre Zuverlässigkeit gewährleistet sein.
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Product Governance
„Erfreulicherweise enthält der Entwurf eine Klarstellung, wonach die Zielmärkte nur von den Konzepteuren erstellt werden müssen, soweit Finanzinstrumente ‚erschaffen, entwickelt, begeben oder gestaltet‘ werden“, erklärt Waigel. Es sei nicht für jede Wertpapierdienstleistung wie zum Beispiel Anlageberatung oder Vermögensverwaltung ein eigener Zielmarkt zu bestimmen.
„Aus unserer Sicht würde eine solche strenge Haltung auch zu weit führen, weil es zum Beispiel in einer Anlageberatung keinen Sinn macht, über die Zielmarktbestimmung für das jeweilige Produkt hinaus noch einmal eine Zielmarktbestimmung für die Anlageberatung vorzunehmen“, so Waigel. Das gelte erst recht für das beratungsfreie Geschäft.
