Übersicht: Europa

Die (Finanz-)Welt stellt sich auf eine zweite Amtszeit von Donald Trump ein. Was ist für Wirtschaft und Geopolitik zu erwarten? Welche Bedeutung haben Trump und seine Politik für Europa? Und was heißt das alles für die Börse?

Mit globalen Anleihestrategien aus 70 Währungen hohe, beständige Erträge erzielen: Lutz Röhmeyer, geschäftsführender Gesellschafter beim Fondsanbieter Capitulum Asset Management mit Sitz in Berlin, erläutert im Gespräch, wie die Strategie funktioniert.

Ein erstklassiger Investmentfonds ist wie ein Ausdauerläufer: Er braucht Kondition und die Fähigkeit, sich an veränderte Bedingungen anzupassen. In unserem exklusiven Ranking präsentieren wir die 20 besten Fonds-Dauerläufer und ihre Verfolger aus verschiedenen Kategorien.

Durch die Angriffe von Rebellen verzeichnet die Containerschifffahrt im Roten Meer deutliche Rückgänge. Lieferketten sind unterbrochen und Routen werden über weite Umwege umgeleitet. Rob Lanphier von William Blair rechnet mit erheblichen Folgen für Unternehmen, Verbraucher und Investoren.

Unter Vermögensprofis heißt es: Entweder ist die Stimmung unter Privatanlegern schlecht, weil sie nicht an steigende Kurse glauben oder sie befürchten, dass Aktien zu teuer seien. Den guten Zeitpunkt zum Investieren gäbe es somit nie. Stephan Albrech ist der Ansicht, dass man mit dieser Haltung 2024 komplett daneben liegen wird.

In den vergangenen zwanzig Jahren zahlte sich eine aktive Verwaltung an den Anleihenmärkten in Stressphasen aus. Die Experten von Carmignac erläutern, welche Lehren Anleger daraus ziehen können, warum die Anpassung der Duration so wichtig ist und welche Vorteile eine breite Allokation bietet.

Die US-Notenbank hat bei den Marktteilnehmern Hoffnungen geschürt, dass die Zeiten extrem niedriger Zinssätze und reichlich vorhandener Liquidität bald wiederkehren werden. Sonal Desai, CIO von Franklin Templeton Fixed Income, sieht übertriebenen Enthusiasmus – der die Voraussetzungen für Volatilität schafft.

Die konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2024 sollte besser ausfallen, als es die derzeit pessimistischen Wirtschaftsprognosen signalisieren. Sie dürfte aber hinter dem in den Aktienmärkten eingepreisten Optimismus zurückbleiben, erwartet Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Es ist mal wieder so weit. Im Schweizer Bergdorf Davos trifft sich die politische und wirtschaftliche Elite der Welt, um die vielen Krisen zu besprechen, die insbesondere Europa heimsuchen. Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver über die Heilungschancen des Kontinents.

Wer sein Geld mit Fonds anlegen will, muss sich entscheiden: Aktive Fondsmanager streben höhere Renditen an, passive ETFs sind günstiger. Die Ratingagentur Scope hat für das Jahr 2023 untersucht, in welchen Regionen die Fondsprofis ihre Benchmark übertroffen haben. Vor allem am deutschen Aktienmarkt ist die Quote rapide gesunken.

Das britische Fondshaus Guinness Global Investors hat einen Co-Fondsmanager für den European Equity Income Fund ins Haus geholt. Er kommt von Premier Miton Investors, wo er einen ähnlich ausgerichteten Fonds verantwortete.

Der High-Yield-Markt hat sich über viele Jahre hinweg stark entwickelt, davon haben auch europäische Emittenten profitiert. Langfristige Anleger im europäischen High-Yield-Segment können beeindruckende Renditen vereinnahmen, sagt Jake Lunness, High-Yield-Analyst bei Columbia Threadneedle Investments.

Das Team des französischen Mischfonds Carmignac Patrimoine wird seit September 2023 vom französischen Fondsmanager Jacques Hirsch verstärkt. Der Marktexperte hat Multi-Asset in der DNA und optimiert mit dem Dreh an bestimmten Stellschrauben die Fondsperformance.

Die Magnificent Seven bestimmten 2023 die Aktien-Berichterstattung - Growth performte also wieder deutlich besser als Value? Das gilt in den vier wichtigen Anlageregionen nur für eine, wie Pascal Kielkopf von HQ Trust ermittelt hat.

Anlegern steht 2024 ein gespaltenes Kapitalmarktjahr bevor. Damit rechnen Jon Maier, Investmentchef, und Michelle Cluver, Portfoliostrategin von Global X. Sie erläutern in ihrem Ausblick, worauf Anleger gefasst sein sollten und weshalb gerade Wachstumswerte Chancen bereithalten.

Nach deutschen Finanznormen solle es demnächst auch europäische Finanznormen geben, heißt es aus dem Umfeld des deutschen DIN-Instituts. Die Idee dahinter: Durch Selbstverpflichtung könnte sich die Finanzbranche vor überbordender EU-Regulierung schützen.