Family-Business-Fonds: Der Champion und seine Herausforderer
Herausforderer Nummer 2: Bellevue Entrepreneur Europe
Dieser Fonds ging zwar erst im April 2009 an den Start. Die Ergebnisse des drei Jahre älteren Schwesterprodukts Entrepeneur Switzerland zeigen jedoch, dass die Manager der Schweizer Investmentboutique Bellevue ihr Handwerk verstehen.
Das von Birgitte Olsen geführte vierköpfige Europa- Team kann aus rund 600 Firmen auswählen, die von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20 Prozent der Stimmrechtsanteile kontrolliert werden.
Größte aktuelle Beteiligung ist allerdings der österreichische Papier- und Maschinenfabrikant Andritz. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung von 18 Milliarden Euro liegt deutlich über dem Niveau der beiden Wettbewerber.
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Duell zu dritt: Jeden zweiten Freitag in DER FONDS
In fast jeder Fondskategorie gibt es Angebote, die mehr oder weniger deutlich die Konkurrenz dominieren: Sie sind besser und größer als das Gros ihrer Mitbewerber, und sie sind überdies bei Privatanlegern und Profi-Investoren gleichermaßen beliebt. Doch so erdrückend die Überlegenheit im Einzelfall auch erscheinen mag – eine Garantie, dass ein Fonds-Champion in drei oder fünf Jahren immer noch die Nummer 1 ist oder zumindest zu den Besten seiner Klasse gehört, gibt es nicht. Deshalb stellt DER FONDS regelmäßig zwei Konkurrenten vor, die mittelfristig ebenfalls das Zeug zum Champion haben. Dabei kann es sich sowohl um ebenfalls bereits seit längerem am Markt etablierte Produkte handeln als auch um Newcomer, die erst vor kurzem aufgelegt oder für den Vertrieb in Deutschland registriert wurden.
