Teure Fonds-Fusionen Das war's dann mit dem Steuervorteil

Ein Kundenerlebnis der besonderen Art, auf das sich in den kommenden Monaten möglicherweise noch eine ganze Reihe weiterer Anleger einstellen muss. Denn mit M&G und Columbia Threadneedle haben angesichts des bevorstehenden Austritts Großbritanniens aus der EU gleich zwei große Investmentgesellschaften angekündigt, den überwiegenden Teil ihrer bislang in London domizilierten Fondspalette vorsorglich nach Luxemburg zu verlagern. Damit betrifft das beschriebene Dilemma auch milliardenschwere Top-Seller wie den M&G Global Dividend, den M&G Optimal Income oder den Threadneedle European Select (siehe Tabelle).

Zumindest in einem Fall möchte M&G Alt-Kunden die negativen Auswirkungen des geplanten Umzugs ersparen. „Wir belassen den M&G Global Themes Fund in Großbritannien, weil dies die Mehrheit der Anleger am besten schützt und mögliche steuerliche Vorteile nicht verloren gehen“, sagt Deutschland-Chef Werner Kolitsch. Dabei handelt es sich um den früheren, 2017 steuerneutral umbenannten M&G Global Basics, den die Gesellschaft vor Einführung der Abgeltungssteuer in Deutschland gezielt als Basis- und Dauer-Investment vermarktet hat. Dementsprechend hoch ist dort die Zahl der schon vor 2009 eingestiegenen Anleger.