Franklin Diversified Fonds Wie Franklin Templeton die Mischfonds-Idee weiterdenkt

Der Mix macht den Unterschied

Diese werden im Fonds miteinander kombiniert, um eine stetige Ertragsentwicklung zu erzielen. Von den Wachstumsstrategien wird erwartet, dass sie sich ähnlich verhalten wie der Aktienmarkt. Stabilitätsstrategien zielen darauf ab, unabhängig von Dividendentiteln und der allgemeinen Wirtschaftssituation Rendite zu bringen. Die defensiven Strategien wiederum sollen sich gegenläufig zu den Aktienmärkten bewegen, um deren Ausschläge auszugleichen. Mit ihren chancenorientierten Investments nehmen die Multi-Asset-Experten kurzfristige Marktgelegenheiten wahr, von denen einige in fallenden und andere in steigenden Märkten Profit erzielen. Im Franklin Diversified Conservative nehmen defensive Strategien zurzeit den größten Platz ein. An zweiter Stelle folgen Strategien, die auf stabile Erträge abzielen.



Aktuelle Dispositionen betrafen zum einen Gold – angesichts des Trends zu Negativzinsen erwarb Hoppe unlängst eine Position des Edelmetalls. Außerdem kaufte er Schwellenländeraktien, wofür deren attraktive Bewertung den Ausschlag gab. Die Zielgröße für die Schwankung des Franklin Diversified Conservative Fund beträgt 3 bis 5 Prozent pro Jahr.

Wer höhere Erträge erwartet und im Gegenzug auch etwas stärkere Schwankungen akzeptiert, kann auch zum Franklin Diversified Balan-ced (WKN: A12 GTY) greifen. Hier liegt die Zielrendite 3,5 Prozent über dem Euribor; das Volatilitätsziel beläuft sich auf 5 bis 8 Prozent. Auch dieser Fonds basiert auf den vier genannten Strategien, deren Gewichtung sich in Richtung Wachstumsstrategien verschiebt. Noch etwas progressiver stellt sich das dritte Mitglied der Fondsfamilie auf. Der Franklin Diversified Dynamic (A12 4T1), darf um 8 bis 11 Prozent schwanken. Die wachstumsorientierten Strategien waren hier zuletzt mit rund 53 Prozent gewichtet. In der dynamischen Variante wird den Investoren eine Durchschnittsrendite von 5 Prozent jährlich über rollierende Drei-Jahres-Perioden über dem Euribor in Aussicht gestellt.