Geburtstagsfragen an Harry Markowitz

Markowitz: Die Grunderkenntnis ist ja, dass wir in der Finanzkrise kein Liquiditätsproblem hatten, denn Geld war ausreichend vorhanden. Wir hatten ein Transparenzproblem und damit eine Vertrauenskrise. Ich habe meine Vorschläge in vier Punkte zusammengefasst. Erstens: Eine Bestandsaufnahme bei allen Unternehmen, die mit kritischen Finanzmarktinstrumenten zu tun haben - inklusive der Assets, Verpflichtungen und Spielregeln jedes einzelnen Finanzpapiers. Zweitens: Berechnung aller direkten und indirekten Beteiligungen jedes einzelnen Instruments, auch wenn das über mehrere untergeordnete Finanzinstrumente läuft. Drittens: Zusammenfassen dieser vielen Beteiligungen in sinnvolle Kategorien. Dafür könnte man bei Hypothekendarlehen beispielsweise die Postleitzahlen nehmen oder auch die Historie des Zahlungsverzugs. Zudem muss analysiert werden, ob irgendeine Art von Hebeln mit im Spiel ist. Viertens: Diese Informationen sollten als Pflichtinformationen veröffentlicht werden. Zu den Interessenten gehören Aktionäre, Geschäftspartner, Behörden und Wissenschaftler. Diese Datenbank muss regelmäßig aktualisiert werden, wenn’s geht täglich.