Gothaer Comfort-Fonds „Wir sind auf dem Sprung in Schwellenländer-Aktien“
Setzen Sie regionale Schwerpunkte?
Bei Aktien haben wir derzeit Europa über- und US-Werte untergewichtet, für Japan sind wir neutral. Aktien aus den Schwellenländern haben wir derzeit nicht, aber wir sind quasi auf dem Sprung und könnten dort bald investieren. Derzeit ist uns aber das Risiko noch zu hoch. Auf der Rentenseite haben wir dagegen auch Investments in Emerging Markets, sowohl in US-Dollar als auch in lokalen Währungen.
Sie bieten drei Fonds-Varianten an: Gothaer Comfort Ertrag mit bis zu 30 Prozent Aktien, Balance mit 20 bis 70 Prozent und Dynamik mit bis zu 100 Prozent Aktien. Nimmt man das Sicherheitsbewusstsein der Deutschen, müsste ja der erste besonders beliebt sein, oder? Im Direktgeschäft erfreuen sich der Comfort Ertrag und der Comfort Balance großer Beliebtheit, die offensivere Variante des Comfort Dynamik ist ein typisches Vehikel für langfristigen Vermögensaufbau – zum Beispiel in fondsgebundenen Versicherungen – und bekommt daher stetige Zuflüsse. Im Ergebnis ist das Volumen auf die drei Varianten ähnlich verteilt. Das ist ja auch das Besondere: Über unsere Comfort Fonds können wir privaten Anlegern eine aktive Vermögensverwaltung bieten. Sie haben die Auswahl zwischen drei Portfolios, bei denen wir die Quote an Risiko-Assets dem Anlegerprofil anpassen.
Sie können auch Immobilien und Rohstoffe ins Portfolio nehmen. Wie hoch sind die Quoten aktuell? Wir dürfen zwar in Rohstoffe investieren, tun dies aber seit Ende 2012 aus fundamentalen Gründen nicht mehr. Das war auch gut so, wie der Blick auf die Wertentwicklung von Rohstoffen zeigt. Aber wir haben das Thema jetzt wieder auf der Watchlist und werden investieren, wenn wir überzeugt sind, dass das unsere Fonds voranbringt. Bei Immobilien haben wir derzeit nur kleinere Positionen in Reitsfonds.
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Quelle: Gothaer Asset Management/Morningstar - Stand 30. Juni 2014
Carmen Daub
Die Diplom-Volkswirtin (49) managt den Bereich Staatsanleihen für die Kapitalanlagen des Gothaer Konzerns und ist verantwortliche Managerin der Gothaer Comfort Fonds. Zuvor war sie unter anderem für die Aktien- und Rentenanlagen der Volkswohl Bund Versicherungen, als Analystin für die internationalen Rentenmärkte bei der BHF Bank und für die Oppenheim KAG als Managerin für internationale Rentenfonds tätig.
