Im 3-Jahres-Check Die besten europäischen Dividendenfonds

Der Automobilzulieferer Dürr: Für den First Private Euro Dividenden Staufer hat Fondsmanager Sebastian Müller diesen Dividendentitel im Blick. (Foto: Dürr)

Der Automobilzulieferer Dürr: Für den First Private Euro Dividenden Staufer hat Fondsmanager Sebastian Müller diesen Dividendentitel im Blick. (Foto: Dürr)

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Folgende Tabelle enthält sämtliche europäisch anlegende Dividendenfonds, die mindestens drei Jahre alt sind.
Fonds Perf.
1 Jahr
Perf.
3 Jahre
Perf.
5 Jahre
Vola
3 Jahre
Vol. in
Mio. €
First Private Euro Dividenden STAUFER A 12.4% 83.9% 68.5% 10.4% 99
Capital European Growth and Income B EUR 13.7% 74.9% 70.5% 9.4% -
Invesco Pan European Equity Income A the 7.9% 73.7% 73.7% 9.2% 60
BGF European Equity Income Fund A2 EUR 12.5% 66.0% - 8.7% 1.437
JPM Europe Strategic Dividend A dis EUR 8.8% 58.8% 63.8% 8.9% 2.683
AMUNDI ETF MSCI EMU HIGH DIVIDEND 12.3% 56.1% 30.8% 12.8% 52
LBBW Dividenden Strategie Euroland R 5.6% 54.1% 42.0% 10.8% -
FT Euro HighDividend 7.2% 53.3% 29.5% 8.8% 19
Raiffeisen-TopDividende-Aktien (R) (T) 7.7% 53.0% 50.7% 9.6% 118
Aviva European Equity Income Fund A 4.8% 50.9% 43.3% 9.9% 170
PETERCAM Equities Europe Dividend B 8.5% 50.0% 51.0% 8.7% 312
Swisscanto LU Eqty Top Dividend Europe B 8.5% 49.7% 45.2% 9.6% 110
AGIF European Equity Dividend AT EUR 6.8% 49.5% 59.9% 7.9% -
CS (Lux) European Dividend Plus Equity B 7.7% 48.0% 48.4% 8.4% 268
UniDividendenAss A 7.8% 48.0% 48.2% 8.2% 1.330
Franklin European Dividend Fund A a EUR 5.7% 47.4% - 8.4% -
Danske Invest - Europe High Dividend A 9.5% 47.3% 46.5% 8.3% 186
M&G Pan European Dividend Fund A EUR 5.7% 47.3% 43.0% 9.2% 68
Deka EUR STOXX (R) Select Dividend30 ETF 14.3% 46.1% 35.9% 11.2% 105
iShares EURO STOXX Select Dividend 30 DE 14.5% 46.0% 35.4% 11.2% 404
iShares EURO Dividend UCITS ETF 14.4% 46.0% 35.3% 11.4% 638
Fidelity European Dividend Fd A ACC EUR 9.5% 45.5% - 7.8% -
AMUNDI ETF MSCI EUROPE HIGH DIVIDEND 10.6% 44.8% 52.1% 9.3% 67
ING Invest Europe High Dividend P Cap. 3.1% 44.8% 38.6% 9.6% -
Candri Equities L Europe High Dividend C 10.5% 43.0% 23.3% 8.5% 114
iShares STOXX Europe Sel. Dividend 30 DE 15.0% 42.7% 42.8% 8.2% 223
LYXOR ETF STOXX EUROP SELECT DIVIDEND 30 13.3% 40.5% 40.1% 8.5% 114
Aberdeen European Equity Dividend A2 5.3% 36.4% - 9.3% 146
Parvest Equity High Dividend Europe C 1.5% 34.7% 31.9% 8.8% 691
ING (L) - Invest Euro Income P Cap. 1.0% 32.1% 19.2% 9.4% 111
UBAM - Europe Equity Dividend+ AC -0.6% 11.9% - - 82
Quelle: Sortierkriterium: Performance 3 Jahre, Daten: FWW Fundservices GmbH (Stichtag: 31. Dezember 2014), Wertentwicklung auf Euro-Basis

Beim momentanen Niedrigzinsumfeld bringen Staatsanleihen eine Rendite, die noch nicht mal die Inflation ausgleicht. Dividenden sind hier der neue Zins – entsprechend erwarten Dividendenfonds-Manager starke Zuflüsse in ihre Fonds. Dabei könnten die Unterschiede kaum größer sein: Die Spannweite der Performance reicht von 11 Prozent über drei Jahre bis hin zu 83 Prozent.

Nachhaltige statt hohe Ausschüttungen

Sebastian Müller brachte seinen Fonds an die Spitze: Der First Private Euro Dividenden Staufer ist der beste Dividendenfonds über drei Jahre. „Ich denke es war vor allem richtig, dass wir uns diszipliniert an unseren langfristig erprobten und etablierten Investmentprozess gehalten haben“, so Müller zu dem guten Ergebnis seines Fonds. Schon seit seiner Auflegung vor über 17 Jahren herrsche beim First Private Euro Dividenden Staufer eine auf Dividenden fokussierte, quantitative Anlagestrategie.

Für sein Portfolio hat er über 1.000 börsengelistete Unternehmen der Eurozone im Blick. Hierbei schaut er zunächst auf die Dividendenrendite - mindestens genauso wichtig sei ihm jedoch, dass die Dividende nachhaltig und stabil ist. „Wenn die Dividende aus der Substanz gezahlt wird, verzichten wir gerne auf die Aktie, mag die Rendite auf dem Papier auch noch so attraktiv aussehen“, erklärt er. In der Vergangenheit habe sich gezeigt, dass gerade die Unternehmen mit den höchsten Dividendenrenditen die Investoren häufiger mit einer Dividendenkürzung überraschen.

In den kommenden Tagen lesen Sie bei DAS INVESTMENT.com die Interviews mit den Managern der besten europäischen Dividendenfonds.