Im Crashtest: 365 Fonds für globale Aktien
Die fünf Sieger und was ihre Manager auszeichnet
Dividende heißt das Zauberwort für globale Aktienfonds. Drei der fünfbesten Fonds im aktuellen Crashtest setzen auf Unternehmen, die mit hohen Auszahlungen an ihre Aktionäre glänzen. Neben dem milliardenschweren Klassiker DWS Top Dividende von Thomas Schüßler und dem Indexfonds I-Shares Stoxx Global Select Dividend 100 schaffte es auch der BL Equities Dividend der Banque de Luxembourg ganz nach vorn.
Fondsmanager Guy Wagner investiert in rund 90 Unternehmen aus aller Welt und legt den Fokus im Moment stark auf Europa. Dabei achtet er außer auf Höhe und Nachhaltigkeit der Dividende auch auf deren Wachstumspotenzial. Banken und Versicherungen meidet er generell, weil ihm deren Bilanzen zu intransparent sind. Wagner kann über Derivate die Aktienquote steuern und sie auf bis zu 70 Prozent reduzieren. Zurzeit nutzt er diesen Spielraum weitgehend aus. Dividendenstrategien haben sich in den vergangenen Jahren ausgezahlt, allerdings waren sie nicht der einzige Schlüssel zu einer guten Rendite. So stammt der Crashtest-Sieger aus dem Value-Lager. Jørn Linde Andersen kauft für seinen Nordea Global Value rund 40 Unternehmen, die mit einem deutlichen Abschlag auf den Substanzwert gehandelt werden. Er muss nicht voll investiert sein, zurzeit hält er rund ein Viertel des Fondsvermögens in Cash.
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Performance, Stressverhalten, Ratings – worauf es im Crashtest ankommt
DER FONDS hat alle überwiegend in Europa anlegenden Aktienfonds geprüft, die Ende April 2013 mindestens drei Jahre alt und 10 Millionen Euro schwer waren. Im Performance-Vergleich ging es darum, über verschiedene Zeiträume (ein Jahr, drei Jahre, fünf Jahre) besser abzuschneiden als der Gruppendurchschnitt. Im Stresstest punkteten jene Fonds, die wenig schwankten und die Verluste begrenzten.
Der Rating-Vergleich bündelte die Noten von sechs Ratingagenturen (Feri, FWW, Lipper, Morningstar, Sauren, Telos). In jeder Kategorie kann ein Fonds bis zu 100 Punkte erreichen, insgesamt also 300 Punkte. Sieger ist der Fonds mit der höchsten Gesamtpunktzahl. Nähere Details zum Crashtest finden Sie hier.