Übersicht: Märkte

Die geopolitischen Unsicherheiten haben in den vergangenen Jahren deutlich zugenommen. Dadurch ist die Verteidigungsindustrie wieder stärker in den Fokus gerückt – auch bei Anlegern. Hector McNeil, Mitgründer und Co-Vorstandsvorsitzender von Han-ETF, über Chancen und Risiken.

Tendieren die Zinsen wieder nach unten? Die Aussicht auf einen bevorstehenden Richtungswechsel beschäftigt viele Marktteilnehmer. „Eine Ausweitung des Bullenmarkts scheint möglich“, sagt, Frédéric Leroux, Head of Cross Asset bei Carmignac. Welche Bereiche jetzt Chancen bieten.

Seit 2011 erfasst der Rat für Finanzstabilität (Financial Stability Board, FSB) global systemrelevante Banken – diese unterliegen noch strikteren Eigenkapitalanforderungen als andere Geldinstitute und müssen einen höheren Kapitalpuffer vorhalten als Banken, die nicht auf der Liste sind. Nun wurde die Liste für das 2023 bekannt gegeben – mit ein paar Veränderungen.

Nachdem immer neue Covid-Lockdowns Chinas Personen- und Warenverkehr beeinträchtigt haben, steht das Land nun vor einer Erholung. Allerdings nicht die ganze Wirtschaft gleichermaßen, warnt Winston Ke von FSSA. Und nennt aussichtsreiche Aktien.

Der Goldpreis ist zuletzt wieder über die psychologisch wichtige Marke von 2.000 US-Dollar geklettert. Anleger, die mit weiter steigenden Kursen rechnen, können neben Goldbarren und -münzen auch auf Aktien von Goldförderern setzen. Wir zeigen die besten Goldminenaktienfonds über 15 Jahre.

Japanische Aktien sind ein Lichtblick am ansonsten wenig inspirierenden globalen Aktienmarkt, berichtet Japan-Spezialist Sam Perry, Investmentmanager bei Pictet Strategy Unit, im Gespräch.

Das Institut für Vermögensverwaltung der TH Aschaffenburg hat in Zusammenarbeit mit dem Verband unabhängiger Vermögensverwalter eine Zehnjahresauswertung vorgestellt – die teils überraschende Einblicke in die Branche unabhängiger Vermögensverwalter bietet.

Zwischen dem 30. November und dem 12. Dezember findet die UN-Klimakonferenz COP28 in Dubai statt. Alix Chosson, Leitende ESG-Analystin bei Candriam, erwartet die Veranstaltung mit Spannung, aber auch mit gemischten Erwartungen.

Drei Jahre nach dem Start des ersten Anleihen-Laufzeitfonds hat Carmignac mit dem Credit 2029 nun die dritte Carry-Strategie auf den Markt gebracht. Welche Besonderheiten hat der Fonds und warum eignet er sich gut für das aktuelle makroökonomische Umfeld?

Was die Corporate Governance in den Emerging Markets betrifft, ist die Offenlegung nur der erste Schritt auf dem Weg zur Nachhaltigkeit. Für Candriam sei es unabdingbar, so Lucia Meloni, Leitende ESG-Analystin bei Candriam, dass die Unternehmen nicht nur darüber reden, sondern auch handeln.

Deutsche Privatanleger fokussieren sich oft auf den Dax, dabei macht der deutsche Leitindex nur zwei Prozent des weltweiten Aktienmarkts aus. Zudem lassen sich andernorts höhere Renditen erzielen, zum Beispiel mit dem S & P 500. Vermögensverwalter Stephan Albrech rät: Anleger sollten stets auch in US-Aktien investieren.

Es gibt viele makroökonomische Faktoren, die im Jahr 2024 für Volatilität bei Aktien sorgen werden. Um bei der Kapitalanlage erfolgreich zu sein, müssen sich Anleger auf die Fundamentaldaten der Unternehmen konzentrieren, betont Melda Mergen, Global Head of Equities bei Columbia Threadneedle Investments.

Für Anleger könnten jetzt kurzlaufende Anleihen interessant werden, sagt Uwe Eilers, Vorstand der FV Frankfurter Vermögen AG aus Bad Homburg und Königstein. In seinem Fokus stehen norwegische und polnische Anleihen.

Brasilien, der achtgrößte Ölproduzent der Welt, könnte bis 2040 die Hälfte der weltweiten Offshore-Ölproduktion stellen. Welcher Zusammenhang zwischen den Ölpreisen, brasilianischen Aktien und der Politik des amtierenden Präsidenten besteht, erläutern ETF-Investmentstratege Marcus Weyerer und Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton.

Reizthema Inflation: Das Bundesfinanzministerium verschaffte seinen Besuchern auf einer hochkarätig besetzten Veranstaltung interessante Einblicke. Wo Gastgeber Christian Lindner besondere Herausforderungen für Europa sieht, wieso sich Christine Lagarde auf einem guten Kurs wähnt und wie sie mit Anspannungen im Job umgeht.

Im Jahr 2023 haben Staatsanleihen im Vergleich zu Aktien aufgrund der Normalisierung der Zinssätze und hoher Inflation an Attraktivität gewonnen. Für Mauro Valle, Leiter Fixed Income bei Generali Investments Partners, sind Staatsanleihen in volatilen Zeiten ein unverzichtbarer Bestandteil zur Stabilisierung eines Portfolios.

Sie verbinden die Merkmale von Anleihen mit der Diversifikation und der Selektivität eines traditionellen Investmentfonds. Wie Laufzeitfonds genau funktionieren und welche Vorteile sie Anlegern im aktuellen Zinsumfeld bieten, erklären die Experten von Carmignac.

Die Weltbevölkerung wächst, der Wohlstand steigt und der Klimawandel macht sich bemerkbar. Das sind nur einige der Herausforderungen, denen sich die Ernährungswirtschaft stellen muss. Das erfordert Investitionen in moderne Technologien und nachhaltige Produktionsverfahren. Agrarfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, von dieser Entwicklung zu profitieren.

Die Fundamentaldaten indischer Unternehmen sind vielversprechend – der indische Aktienmarkt dürfte daher an anderen Schwellenländern vorbeiziehen, erwartet Prashant Kothari, Investment Manager bei Pictet Asset Management.

Die Aufsichtsräte von Dax-Konzernen verdienen so viel wie nie zuvor. Das zeigt eine aktuelle Studie der DSW. Wer der Top-Verdiener ist und welcher Konzern die höchste Gesamtvergütung zahlt.

Mit 87 Jahren, wo andere längst die Segel gestrichen haben, bleibt Mark Mobius umtriebig: Statt des Ruhestandes sucht er in Dubai ein neues Abenteuer. Der Pionier der Schwellenmärkte will weiter Geschichte schreiben.

Inflation, Zinsen, Krieg: Die Nachrichtenlage an den Finanzmärkten ist turbulent. Wer die Auswahl der richtigen Aktien und Regionen in der unübersichtlichen Gemengelage einem Profi überlassen will, greift zu einem weltweit investierenden Aktienfonds. Wir zeigen, welche Fonds den MSCI World langfristig geschlagen haben.

Für viele Firmen wird das Wirtschaften teurer, weil sie ihre Lieferketten umstrukturieren und ihre Investitionen erhöhen müssen. Einige Unternehmen werden diesen Wandel gut bewältigen. Welche ins Trudeln kommen, weiß Robert Almeida, globaler Investmentstratege bei MFS Investment Management.

Die Portfoliomanager Jürgen Brückner und Yusef Shadid von der Frankfurter Vermögen haben exklusiv als einzige Teilnehmer aus der Investmentbranche an einer Tagung im Forschungszentrum Jülich teilgenommen, um sich über die neusten technischen Entwicklungen im „Neuromorphic Computing“ zu informieren.

Binance wird vorgeworfen, Geldflüsse an Terroristen, Cyberkriminelle und Pädophile ermöglicht zu haben. Jetzt haben die Verantwortlichen der Kryptobörse ein Schuldeingeständnis abgelegt. Das Unternehmen muss mehr als vier Milliarden US-Dollar zahlen.

Columbia Threadneedle Investments stuft mehrere nachhaltige SICAV-Fonds auf Artikel 8 und Artikel 9 der Offenlegungsverordnung der Europäischen Union (SFDR) hoch. Außerdem erhalten die in der EU verfügbaren und SICAV-Fonds das Präfix „CT (Lux)“.

Die Wirtschaft unter Druck, die Zentralbanken am Scheideweg: Wie stellt man das Portfolio in einem solchen Umfeld auf? Die DWS präsentierte ihren Marktausblick für 2024 - und welche Märkte attraktiver sein sollen als die USA.

Die zurückgekehrten Zinsen setzen den Börsenbullen enorm zu. In vielen aufstrebenden Volkswirtschaften bleiben die Aktienkurse indes im Steigflug. Kein Wunder, hat sich doch an den einzigartigen Chancen der Aufsteiger wenig geändert.

Die weltweit eingetrübte Konjunktur sollte defensiven Sektoren wie Grundbedarfsgütern eigentlich zugutekommen. Doch derzeit bietet die Defensive nur unzureichend Schutz – was sich bald wieder ändern könnte, wie die Analysten von MFS Investment Management zeigen.

Am Freitag hat der Bundestag dem sogenannten Zukunftsfinanzierungsgesetz der Bundesregierung zugestimmt. Die Maßnahmen sollen Start-ups helfen, sich leichter zu finanzieren. Mitarbeiter sollen zudem günstigen Zugriff auf Aktien ihrer Unternehmen haben. Der Gesetzentwurf erntet viel Lob, aber auch auch einen Kritikpunkt.

Die Ratingagentur Moody’s hat den Ausblick für die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten gesenkt. Für Mark Dowding, Investmentchef bei RBC Bluebay Asset Management, handelt es sich dabei um ein Symptom eines tieferliegenden Problems. Staatsanleihen aus dem Vereinigten Königreich könnte Ungemach bevorstehen.

Wegen der stärkeren Korrelation zwischen Aktien und Anleihen ziehen Anleger zunehmend Privatmarktanlagen in Betracht. Sie können das Renditepotenzial steigern und zur Diversifizierung von Portfolios beitragen, erläutert Benjamin Fischer, Leiter Banken und strategische Kunden im iShares- und Wealth-Team bei BlackRock in Deutschland.

Seit Ankündigung der öffentlich zugänglichen Version von ChatGPT im November 2022 häufen sich die Presseartikel führender Wissenschaftler, Publizisten und anderer Autoren über die möglichen Gefahren von ChatGPT. Wo sollten Anleger abseits von Nvidia investieren?

Wie sieht die aktuelle Portfolioallokation bei Anleihen und Aktien aus? Das Fondsmanagement von Candriam gibt Einblick in seine Strategien.

Hochzinsanleihen sind wie Aktien eine risikoreiche Anlageklasse, aber langfristig deutlich weniger schwankungsanfällig. Zurzeit werfen sie so hohe Erträge ab, wie schon lange nicht mehr. Seit Anfang 2022 haben sich die Renditen fast verdoppelt. Wir zeigen die erfolgreichsten Zinsjäger über 20 Jahre.

Aus Sicht der EZB-Bankenaufsicht unternehmen Banken zu wenig, um sich vor Hacker- und Cyberangriffen zu schützen. Die Mängel seien schwerwiegend und Banken müssten mehr unternehmen.

Die Märkte sind im Wandel, eine negative Korrelation zwischen Aktien und Anleihen gibt es nicht mehr. Warum Risikoarbitrage in diesem Umfeld eine gute Strategie ist und wie man sie anwenden kann, erläutern die Experten von Carmignac.

Die Konjunkturdaten in Europa und vor allem in Deutschland sind ernüchternd wie Junggesellen-Abschiede mit Limonade und Saft. Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver macht sich auf Ursachensuche. Und weiß schon vorher: Schuld sind nicht die anderen.

Einige Marktteilnehmer erwarten angesichts der anhaltend hohen Zinsen eine Rezession, andere rechnen mit steigender Inflation. Wie sollten sich Anleger im aktuell unsicheren Umfeld verhalten? William Davies, Global Chief Investment Officer bei Columbia Threadneedle Investments, wählt den Mittelweg.

Im Zinszyklus hat die US-Notenbank sehr schnell eine weite Strecke zurückgelegt, sagt Ann-Katrin Petersen, Senior-Kapitalmarktstrategin bei BlackRock. Die Attraktivität von Zinserträgen in Portfolios bleibe in einem Umfeld anhaltend straffer Zügel der Notenbanken vorerst bestehen.

Ob im Spitzensport oder bei der Geldanlage: Bei Aktivitäten mit unkalkulierbaren Risiken ist das Überleben wichtiger als die Gewinnmaximierung, meint Quantex-Fondsmanager Peter Frech. Die langfristig ideale Strategie unterscheidet sich deshalb vom kurzfristig besten Weg. Dies gilt auch für Investmentfonds.

In dieser Episode des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Dr. Wolfgang Bauer, Fondsmanager und Fixed-Income-Experte bei M&G Investments, über die Komplexität der Definition von Schwellenländern, analysiert das Segment der Emerging Market Bonds und zeigt auf, welche Auswirkungen Ölpreisschwankungen und Zinserhöhungen auf diesen Anlagesektor haben können.

Nach einer anfänglichen Begeisterungsphase für den Wasserstoffsektor und die damit verbundenen Aktien hat sich eine gewisse Ernüchterung breit gemacht. Die Analysten der Frankfurter Vermögen fragen: Welche Faktoren haben zu dieser Entwicklung beigetragen? Und ist der Drawdown übertrieben?

Mit dem Z-Capital Swiss Dividend setzt Pascal Seidner auf handverlesene Schweizer Aktiengesellschaften, die seit Jahren hohe Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten. Die Risiken hält er erfreulich niedrig.

Katrina Uzun, institutionelle Portfoliomanagerin, betreut die Emerging Market Debt-Strategien bei MFS Investment Management. Sie berichtet über Schwellenmärkte-Anleihen, gibt Einblick in das globale makroökonomische Umfeld und ein Update zur Emerging Market Debt-Strategie.

Die Leitwährung der Welt zu besitzen, bringt viele Vorteile. So ist es für andere Staaten wirtschaftlich sinnvoll, einen guten Teil ihrer Devisenreserven in den Staatsanleihen der USA anzulegen. Die Vereinigten Staaten nutzen dieses Privileg seit Jahrzehnten weidlich aus - Ende 2022 war die Staatsverschuldung auf über 30 Billionen Dollar gestiegen.

Bei Investitionen in Lebensmittelunternehmen sollten Anleger genau hinsehen, damit beim Blick ins Depot kein schlechter Beigeschmack aufkommt, sagen Sairindri Christisabrina, ESG-Analystin, und Vincent Compiègne, stellvertretender Leiter für ESG-Anlagen und -Research bei Candriam.

Anhaltende Sorgen, dass die Zinsen länger als erwartet hoch bleiben könnten, drücken auf die Stimmung an den globalen Aktienmärkten. Die Schwellenländer können sich der eingetrübten Lage nicht entziehen, berichtet Franklin Templeton Emerging Markets Equity. Zumindest in Indien sehen die Analysten aber Anzeichen für eine Besserung.

Zinspolitik, Anleiheninvestitionen und das Emittentenrisiko: Uwe Eilers, Vorstand der Vermögensverwaltung Frankfurter Vermögen, zu den hauseigenen Portfoliostrategien, die sich durch eines auszeichnen: Eine sehr klare Meinung und eine sehr klare Positionierung.

Viele Anleger zucken angesichts der vielen Krisen weltweit zusammen. Doch die Börsengeschichte wie auch die Logik der Finanzmärkte zeigen: Nicht Krisen entscheiden langfristig über das Auf und Ab der Börse, sondern die Zinsen. Und in dieser Hinsicht ist die Lage besser als die Stimmung.

Der erfahrene Schwellenländer-Aktienfondsmanager Mark Mobius zieht sich aus der Leitung von Mobius Capital Partners zurück. Carlos Hardenberg, der das Unternehmen 2018 gemeinsam mit Mobius gegründet hat, wird das Steuer übernehmen.

Contrarian-Investoren widersetzen sich dem Mainstream. Fündig werden sie oft bei substanzstarken Value- und Turnaround-Kandidaten, die nachweislich günstig bewertet sind. DAS INVESTMENT stellt die besten antizyklischen Fonds vor.

Dank der gestiegenen Zinsen sind Barmittel für viele Anleger wieder attraktiv geworden. Warum Cash trotz allem nicht die Lösung ist und Anleger stattdessen lieber auf die Hantelstrategie setzen sollten, erklärt Kevin Thozet, Mitglied des Investment-Komitees von Carmignac, anhand einer Grafik.

Einfach und sicher am Kryptomarkt investieren? Ein neuer Robo-Advisor namens Rudy soll es möglich machen. Entwickelt wurde er von zwei ehemaligen Studenten von Finanzprofessor Philipp Sandner, Gründer des Frankfurt School Blockchain Center FSBC.

Die Fondslandschaft ist in Bewegung. Ständig bringen Gesellschaften neue Produkte auf den Markt. Hier eine Übersicht über die Produktneuheiten der Woche. Diesmal starten gleich drei Gesellschaften mit neuen Fonds für US-Aktien.

Das Marktregime hat sich geändert, die Märkte sind unruhiger geworden. Evy Hambro, Fondsmanager bei BlackRock, berichtet im Interview, wie sich dennoch erfolgreich investieren lässt. Worauf kommt es bei der Aktientitel-Selektion in volatilen Marktphasen an, um Alpha zu erzielen?

Alexander Barion, Marketing-Verantwortlicher bei Fidelity, spricht im Interview über Kommunikation in einer digitalen Gesellschaft, künstliche Intelligenz in der Asset-Management-Branche und die Bedeutung von Unternehmertum.

Warum sollte man eine Allokation sowohl in US- als auch in Nicht-US-Unternehmen in Betracht ziehen? Die Analysten von MFS Investment Management sind der Ansicht, dass die Anlagewelt sich heute gegenüber der vergangenen Dekade stark geändert hat und Anleger sich von der Denkweise des vergangenen Jahrzehnts lösen sollten.

Ein Dax-Unternehmen darf derzeit maximal 10 Prozent des Index ausmachen – ungeachtet seines Wachstums. Nun fordern der Anbieter Stoxx sowie das Deutsche Aktieninstitut, die sogenannte Kappungsgrenze auf 15 Prozent zu erhöhen. Vertreter aus der Fondsbranche sprechen sich jedoch dagegen aus.

Obwohl Small Caps weniger Beachtung finden als Großkonzerne, bieten Nebenwerte oft ein höheres Kurspotenzial. DAS INVESTMENT zeigt, welche Fonds auf der Langstrecke über 20 Jahre am besten abgeschnitten haben.

Eine neue EU-Verordnung gibt für Unternehmen ein sehr strenges Verfahren für die Sorgfaltsprüfung vor, das Importe von Erzeugnissen betrifft, die mit einem Entwaldungsrisiko verbunden sind. Olivia Watson, Thematic Research Analyst bei Columbia Threadneedle Investments, berichtet.

Die französische Fondsgesellschaft Amundi hat einen neuen Leiter für das internationale ETF-Geschäft ernannt. Er tritt in die Fußstapfen von Arnaud Llinas, der im Zuge der Lyxor-Übernahme zu Amundi gekommen war.

Professor Vaclav Smil, eine internationale Kapazität auf dem Gebiet der Energiewende, hat sich einen Namen gemacht, weil er schonungslos die Fakten auf den Tisch legt. In diesem Beitrag der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management präsentiert er einige knallharte Wahrheiten über die globalen Dekarbonisierungsziele.

Growth-Aktien mit ganz speziellen Merkmalen, danach hält das Management des Comgest Growth America Ausschau. Wo es aktuell interessante Kandidaten findet - und wieso ein ultrabeliebtes Unternehmen schon bald seinen Peak überschritten haben könnte, erläutert Fondsmanager Christophe Nagy.

Nach dem Entscheid der US-Notenbank, eine Pause bei den Zinsen einlegen zu wollen, einer leicht steigenden Arbeitslosenquote und verlangsamtem Lohnwachstum kannten die Anleger jüngst kein Halten mehr, berichtet Martin Lück, Leiter Kapitalmarktstrategie bei BlackRock: Die Aktienmärkte der USA und Europas legten kräftig zu.

Eine Jahresendrally will MPF-Vorstand Thomas Buckard nicht voraussagen. Steigende Aktienkurse erwartet der Vermögensverwalter aber schon, gerade wegen der schlechten Stimmung auf dem Börsenparkett.

Warum ist Wasser ein Schlüsselthema für Politik und Wirtschaft? Wie können wir bewusster mit diesem kostbaren Gut umgehen? Und welche Investitionschancen bieten sich? Christoph Seeger, erfahrener Finanz- und Wirtschaftsjournalist, und Lara Lorenz, Produktspezialistin bei Pictet Asset Management, tauchen tief in das Thema Wasser ein.

Wie die Blätter, die von Herbststürmen von den Bäumen gefegt werden, so fielen im Oktober weltweit die Aktienkurse. Zu den bekannten Unsicherheitsfaktoren Ukraine-Krieg, Zinsen und Inflation gesellte sich der Israel-Konflikt. Wir geben einen Überblick über die besten und schlechtesten Fonds des vergangenen Monats.

Die Exportmaschine stottert, der Wohnungsbau bricht ein und Unternehmen leiden an hohen Energiekosten sowie regulatorischen Belastungen - ist Deutschland wieder der „kranke Mann Europas“? Nein, sagt Holger Schmieding, Chefvolkswirt bei Berenberg - wenn sich das Land vier Prioritäten setzt.

Geopolitische Unsicherheiten, Versorgungsengpässe und Zentralbanken, die ihre Inflationspolitik von der Datenlage abhängig machen, dürften in den kommenden Monaten immer wieder Volatilitätsschübe auslösen. Wie Anleger damit umgehen können, erläutern die Analysten von BlackRock.

Eine Fondsrente verbindet die Vorteile einer Rentenversicherung mit den Renditechancen am Kapitalmarkt. Wie sich die Zinswende auf diese Produktkategorie ausgewirkt hat und welche Produkte besonders gut sind.

Die US-Renditen sind auf ein 16-Jahreshoch gestiegen. Doch kann die amerikanische Staatsschuld langfristig tragfähig bleiben? Commerzbank-Chefvolkswirt Jörg Krämer erläutert, wie es hier weitergehen könnte.

Franklin Equity Group ist seit langer Zeit in den Bereichen Research und Investments in börsen- und nicht-börsennotierten Unternehmen aus dem Tech-Sektor tätig. Portfoliomanager Jonathan Curtis gibt Einblick in seine persönliche Sicht auf die Opportunitäten des digitalen Wandels und verrät, wo er Investmentchancen bei börsen- und nicht-börsennotierten Unternehmen sieht.

Bei den Anlageentscheidungen kombiniert MFS Investment Management Einzelwert- und Themenanalysen mit systematischem Risikomanagement und aktiver Eigentümerverantwortung.

In den USA verlangsamt sich der Dienstleistungsboom, während die Produktion an Fahrt gewinnt. In Europa bleibt die wirtschaftliche Lage derweil angespannt, doch es gibt Anzeichen für eine allmähliche Erholung, sagt Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Die Fondslandschaft ist in Bewegung, Gesellschaften bringen laufend neue Anlageprodukte auf den Markt. Wir berichten wöchentlich über Neuheiten und Änderungen bei Fonds und ETFs. Diese Woche sind mehrere ETFs dabei, bei denen die Ziele des Pariser Abkommens in den Anlageentscheidungen berücksichtigt werden.

Die Entwicklung des ETF-Sparplan-Markts ist von hoher Wachstumsdynamik gekennzeichnet. ETF-Anbieter stellen zusammen mit Banken und Online-Brokern ein vergleichsweise einfach zu verstehendes, günstiges und niedrigschwelliges Produkt zur Verfügung, berichten Erik Podzuweit und Markus Jordan im Doppelinterview.

Aktuell schlagen Zinsen vielfach die mit Aktien erzielbaren Renditen. Ist das jetzt die große Wiederauferstehung, die ultimative Trendwende weg von Aktien zu Zinsanlagen? Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver klärt auf.

Inflation, Zinsanstieg, geopolitische Risiken: Das Jahr 2023 fordert alle Marktteilnehmer. Nils Hemmer leitet das Geschäft von Carmignac in Deutschland und Österreich. Warum Laufzeitfonds aktuell besonders gefragt sind und wie es beim legendären Patrimoine weitergeht, erzählt er im Interview.

Die Schieflage der chinesischen Projektentwickler verunsichert die internationalen Finanzmärkte. Das Problem ist nach Einschätzung von ICM-Vorstandssprecher Norbert Hagen längst nicht behoben.

Mehr als ein Viertel der weltweiten Treibhausgasemissionen gehen auf die Nahrungsmittelproduktion zurück. Eine Grafik der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management bringt auf den Punkt, wo die Stellschrauben für Veränderungen liegen und welche Wachstumsbereiche für Investoren interessant sind.

Während die Börsen rund um den Globus schwächeln, gibt es Länderindizes, die sich gegen den allgemeinen Markttrend stemmen. So zeigt der polnische Aktienmarkt einen bemerkenswerten Aufschwung und bietet Anlegern eine vielversprechende Beimischung für ihr Portfolio.

Die negative Korrelation zwischen Aktien und Anleihen, die von 1998 bis 2019 bestand, war im Hinblick auf die Börsengeschichte die Ausnahme, nicht die Regel, sagt Robert Almeida, globaler Investmentstratege bei MFS Investment Management. Die Korrelation, die 2022 begonnen hat, markiere eine Rückkehr zur Normalität.

Was zählt für Candriam bei Investitionen in europäische Investment-Grade-Anleihen? Patrick Zeenni, globaler Vize-Anleihenchef bei Candriam, zu den Strategien des Asset Managers, die attraktive Risiko-Rendite-Verhältnisse anstreben – und dabei ESG-Kriterien nicht aus dem Blick lassen.

Die Kapitalmärkte entwickelten sich im bisherigen Jahresverlauf äußerst positiv, meint Lars Murek. Fallende Inflationsraten, das Ausbleiben einer globalen Rezession sowie Begeisterung über Fortschritte im Bereich der Künstlichen Intelligenz sorgten für steigende Aktienkurse. Für das vierte Quartal 2023 gibt sich der Vermögensverwalter jedoch weniger optimistisch.

Fondsmanager wollen durch geschickte Einzeltitelauswahl ein besseres Ergebnis als der Markt erzielen. Doch die Realität sieht oft anders aus. Beim Coiq Collective Intelligence Fund wird dagegen auf die Weisheit der Vielen gesetzt. Mit beachtlichem Erfolg.

Zahlreiche Krisen bestimmen die mediale Berichterstattung. Bei Privatanlegern führt dies zu Unsicherheit – auch bei der Geldanlage. Warum ein Zaudern beim Aktienkauf vielleicht ein teurer Irrtum werden kann, erläutert Stephan Albrech.

Die Entwicklung neuer Spitzentechnologien trägt zu den rasant steigenden Kosten einiger innovativer Therapien bei, deren Zugänglichkeit für die Mehrheit der Patienten eingeschränkt bleibt. Der Wettbewerb trägt jedoch dazu bei, die Kosten langfristig zu senken und lebenswichtige Behandlungen erschwinglicher zu machen, berichten die Analysten von Candriam.

Ausverkauf bei US-Zinspapieren: Zuletzt lag die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen das erste Mal seit 2007 wieder über fünf Prozent. Insgesamt haben sich die Zinskosten des Staats und der Wirtschaft dramatisch erhöht. Und leider ist angesichts positiver Realzinsen auch das Weginflationieren von Schulden nicht mehr möglich. Ist Amerikas Finanzstabilität jetzt in Gefahr? Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver klärt auf.

Die Fondslandschaft ist in Bewegung, die Gesellschaften bringen laufend neue Anlageprodukte auf den Markt. Wir berichten wöchentlich über Neuheiten und Änderungen bei Fonds und ETFs. Diese Woche ist ein Fonds mit Fokus auf nachhaltigen Schwellenländeranleihen mit dabei.

Ungeachtet geopolitischer Risiken nimmt der Renditeaufwärtsdruck weiterhin zu und belastet Aktien. Immerhin scheint die EZB nun zinsseitig die Reiseflughöhe erreicht zu haben, sagt Ann-Katrin Petersen, Senior-Kapitalmarktstrategin bei BlackRock, und blickt auf die Gewinnberichtssaison voraus.

In den USA scheinen die realen Anleihenrenditen zu hoch und die Aktienbewertungen weit über dem fairen Wert zu liegen. Könnte es sein, dass traditionelle Bewertungsmethoden an Relevanz verlieren? Uneingeschränkt dürfte indes gelten: Unternehmen, die sich anpassen und mit Innovationen glänzen können, sind die Gewinner von morgen, sagt der globale Anlagestratege Rob Almeida von MFS Investment Management.

Fast Moving Consumer Goods, kurz FMCG, sind Güter des täglichen Bedarfs, die regelmäßig gekauft und konsumiert werden. Für Investoren sind sie oft ein lukratives Geschäft, meint Hans-Marius Lee Ludvigsen. Der Portfoliomanager bei DNB Asset Management erklärt, warum die schwedische Humble Group auf dem besten Weg ist, ein FMCG-Powerhouse zu werden.

In volatilen Börsenzeiten richten viele Anleger den Blick auf die Dividende. Ausschüttungen werden von den Aktionären als Zeichen für die gute Verfassung eines Unternehmens gewertet. Entscheidend ist letztlich das Gesamtergebnis, das sich aus Kurssteigerungen und Erträgen zusammensetzt. DAS INVESTMENT zeigt, welche globalen Dividendenfonds über drei Jahre vorn liegen.

Die Spirale der Gewalt im Nahen Osten hat auch für China und dessen globales Machtstreben direkte Folgen. Welche das sind und warum das Szenario eines „Shaky China“ die Risiken für Investoren erhöht, hat Heinz-Werner Rapp analysiert.

Der Zeitpunkt der letzten Zinserhöhung der Fed ist entscheidend, um den Beginn eines neuen Bullenmarkts für Aktien, der mit dem Beginn eines neuen Lockerungszyklus zusammenfällt, zu bestimmen. Die Analysten von Candriam haben frühere Straffungszyklen untersucht, um zu einer genaueren Einschätzung der aktuellen Lage zu kommen.

Matthew Moberg, Portfoliomanager bei Franklin Equity Group, widmet sich fünf wichtigen Neuerungen, die weit in die Zukunft strahlen: Sie reichen vom Abbau von Metallen auf dem Meeresboden über die Behandlung von Fettleibigkeit bis hin zur Verhinderung von Hackerangriffen.

Angesichts des technologischen Fortschritts und innovativer Strategien in unterschiedlichen Sektoren wächst das Interesse am Metaversum. Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton, erkundet diese neue digitale Landschaft und die damit einhergehenden Chancen. Außerdem erörtert sie praktische Anwendungsfälle, darunter immersive Unterhaltungs- und Luxusmarken-Erlebnisse.

Die amerikanische Wirtschaft brummt zur Überraschung vieler Marktteilnehmer. Ob das so weitergeht, hängt maßgeblich vom Konsum ab. Steffen Kunkel, Chef-Anlagestratege bei der Bethmann Bank, ist zuversichtlich.