Mischfonds MoventumPlus Aktiv Sind Long-only-Strategien out? „Alles Quatsch!“
„Strikte Risikokontrolle“Schwankungen reduzieren, kontinuierliche Erträge erzielen: Michael Jensen, Executive Vice President bei Moventum, über sein Private-Wealth-Konzept.
DAS INVESTMENT: Im Frühjahr 2012 haben Sie Ihre Private Wealth Management Portfolios, kurz PWM, gestartet. Was war die Motivation?
Michael Jensen: Wir haben damit auf die Wünsche der Berater reagiert. Die PWMs richten sich an Kunden, die Vermögen aufbauen und die typischen Schwankungen eines Long-only-Portfolios vermeiden wollen. Die Mindestanlagesumme beträgt 10.000 Euro.
Welche Unterschiede bestehen zu dem Moventum-Long-only-Angebot?
Jensen: Das Private Wealth Management Portfolio kennt keine festen Aktien- oder Anleihequoten. Es wird völlig benchmarkfrei gemanagt und kann in alle in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Investmentfonds investieren. Zentrales Merkmal ist die strenge Risikokontrolle. Wöchentlich werden die Risikoparameter aller Fonds im Portfolio überprüft. Weichen die Ergebnisse zu stark vom historischen Durchschnitt ab, kommt der Fonds unter Beobachtung und wird gegebenenfalls ausgetauscht.
Damit weichen Sie aber von Ihrer traditionellen Strategie ab.
Jensen: Das Ziel lautet, möglichst viele Alpha-Quellen zu nutzen, die wenig korrelieren. Wir wollen so eine Rendite von 3 bis 6 Prozent pro Jahr erzielen. Dies haben wir bis jetzt immer erreicht – mit einer niedrigen Volatilität von unter 3 Prozent. Es befinden sich auch klassische Long-only-Aktienfonds im Portfolio, ein großer Teil steckt aber in eher exotischen Ansätzen wie Longshort, Katastrophenanleihen oder Optionsstrategien.
Klingt eher kompliziert.
Jensen: Unser PWM ist ein einfaches und dabei sehr komfortables Produkt: Zum Kern der Leistungen gehören neben strikter Risikokontrolle und der erfolgreichen Asset Allocation auch detaillierte Berichte über Entwicklungen und Veränderungen im Depot wie etwa monatliche Perfomance-Übersichten oder Wochenkommentare. So behalten Berater wie Kunden stets den Überblick.
