Nebenwerte-Experten von Netfonds Darum spiegelt der Dax nicht den Zustand der deutschen Wirtschaft wider
Nebenwerte sind besser
Große Leitindizes wie der Dax bilden daher die mittelständisch geprägte volkswirtschaftliche Struktur im deutschen Sprachraum nicht ausreichend ab und reflektieren somit nur unzureichend deren Innovations- und Wachstumspotential. Dies findet man eher abseits der Großkonzerne bei Nebenwerten.
Diese Unternehmen, die häufig Weltmarktführer in ihren Nischen - sogenannte Hidden Champions - sind, finden sich eher im MDax, wie z.B. Krones, SDax, wie z.B. Rational und TecDax, wie z.B. Sartorius, oft haben diese Unternehmen sogar gar keine Indexzugehörigkeit, wie z.B. KSB und Washtec. Somit ist nur logisch, dass sich sowohl der MDax, als auch der SDax und der TecDax in den letzten Jahren deutlich besser als der Dax entwickelt haben.
Wer also den Dax oder womöglich noch Dax-ETFs oder Dax-Zertifikate kauft, hat letzten Endes ein Sammelsurium von unterschiedlichsten Problemfällen und einigen Unternehmen, die in ihren Märkten zur Weltspitze gehören, im Portfolio. Dies mag für Anleger, die an der allgemeinen Marktentwicklung partizipieren wollen ebenso ausreichend sein, wie für Investoren, die ihre Länderallokation über Börsenindizes abdecken. Für anspruchsvollere Investoren lohnt es sich aber auf Fonds zu setzen, die einzelne Unternehmen genau analysieren und in gute Geschäftsmodelle von attraktiv bewerteten Unternehmen investieren. Die findet man eher in der zweiten und dritten Reihe abseits der großen Leitindizes. Und Nebenwerte haben für den Investor noch ein weiteres Schmankerl parat: nicht selten sind sie Übernahmeziele von Großkonzernen, die ihre Versäumnisse der Vergangenheit aufholen müssen.
Über den Fonds: Der Value Opportunity Fund hält Aktien der Surteco. Der Fonds (WKN A0RD3R und HAFX7D) wurde in diesem Jahr mit dem Lipper Fund Award für die beste risikogewichtete 3-Jahresperformance in der Kategorie Flexible Mischfonds Europa ausgezeichnet. Bei Morningstar belegte der Fonds Platz 1 im Jahr 2015 in der Kategorie Flexible Mischfonds Europa und ist sowohl über den 3-Jahreszeitraum als auch den 5-Jahreszeitraum mit 5 Morningstar-Sternen ausgezeichnet. Darüber hinaus bewerten Feri den Fonds mit der Bestnote A und Fondsweb mit 5 Sternen. Zudem belegte der Fonds kürzlich im Crashtest über 5 Jahre der Redaktion von Der Fonds in Zusammenarbeit mit der Münchner Analysegesellschaft FWW Fundservices GmbH Platz 1 unter den Europäischen Mischfonds. Mehr Infos auf www.valueopportunity.de
