Präsident des FPSB „Wir sind auch aktiv involviert bei der Esma“
Der CFP stammt ja aus dem angelsächsischen Bereich. Folgen die Finanzplaner hier stets den Trends aus Großbritannien und den USA?
Sachdev: Nicht unbedingt. Deutschland nimmt mittlerweile eine sehr aktive Rolle in unserer Organisation ein. Der Input aus Deutschland ist einen langen Weg gegangen, und spielt heute bei der Regulierung der Branche eine große Rolle. Die europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde Esma wird heute von Verena Ross, einer Deutschen geführt. Sie ist ein Symbol des Professionalismus. Andere Länder können von Deutschland lernen.
Wie ist Ihr Blick auf den deutschen Markt?
Sachdev: Er befindet sich gerade in sehr herausfordernden Rahmenbedingungen. Wir haben beinahe negative Zinsraten. Die Herausforderung für die deutschen CFP-Zertifikatsträger lautet, Vermögen zu sichern, und ihre Klienten sorgfältig und eher konservativ in angemessene Finanzinstrumente und Lösungen zu führen, damit sie ihre Ziele auch in diesem schwierigen Umfeld erreichen können. Ruhestandsplanung ist unter diesen Umständen extrem schwierig. Die Regulierung hilft dabei, aber die Kosten und der Umfang an Compliance, der geleistet werden muss ist auch Hindernis. Man muss damit klarkommen.
Wie hoch ist das Potenzial des deutschen Marktes für Finanzplanung?
Sachdev: Da ist möglicherweise noch viel Raum, wir starten gerade erst. Wir setzen die Standards und achten auf deren Einhaltung, aber wir sind nicht in den Details zum Zugang zum CFP in jedem Land involviert. Wir stellen aber fest, je mehr die Regulierung zunimmt und je komplexer die Fragen werden, desto mehr kommt es auf Integrität und Ethik an – die honorarbasierte Beratung ist in diesem Zusammenhang gefragt. Der Schlüssel ist Transparenz. Investoren und Klienten müssen wissen, worin genau sie investieren und in welcher Wese ihnen der Berater dabei hilft. Diese Herausforderungen sind global. Sie müssen einen Wert generieren, der verständlich ist wenn Sie eine Gebühr nehmen. Wie erklären Sie diesen Wert dem Kunden? Nicht nur im Hinblick auf die Rendite, sondern auch im Hinblick auf das Risikomanagement der Anlage. Das ist heutzutage wichtiger als nur die Rendite am Ende.
