19 Anleihe-Experten und ihre Lösungen Diese 19 Rentenfonds bringen in den kommenden Jahren vernünftige Renditen
„Traditionelle Qualitäten“
Stephane Fertat, Investment Specialist bei T. Rowe Price:
„Wir sehen großen Bedarf an Fixed-Income-Lösungen mit traditionellen Qualitäten bei Investoren. Hierzu muss ein Anleiheportfolio folgende Punkte erfüllen: Es muss eine regelmäßige Performance ohne zu viele Preisschwankungen liefern, einen Kapitalerhalt oder geringes Downside Risiko bieten und zugleich in Zeiten von schwierigen Aktienkorrekturen, eine positive Performance aufweisen.
Unser erstes Fixed Global Unconstrained Bond Portfolio haben wir vor drei Jahren aufgesetzt - 2015 den T. Rowe Price Funds SICAV - Global Unconstrained Bond Fund. Maximale Gewinne sind nicht Ziel des Fonds, sondern Stabilität und Diversifikation. Die erwartete Volatilität beträgt zwischen zwei und fünf Prozent, für eine Performance von Geldmarkt (3-Monats-LIBOR) plus 3 Prozent vor Gebühren. Somit besitzt der Fonds eine am Absolute Return orientierte Fixed-Income-Strategie, beruhend auf einem diversifizierten globalen Portfolio mit hochqualitativen Fixed-Income-Wertpapieren.
1.200% Rendite in 20 Jahren?
Zugrunde liegt eine Investmentphilosophie, die darauf basiert, dass es möglich ist regelmäßige Performances durch Einkommen und Kapitalgewinne zu liefern, während das Abwärtsrisiko durch einen dynamischen und flexiblen Ansatz im Portfolio Management kontrolliert wird. Die Strategie nutzt einen aktiven Allokationsansatz, um in Staatsanleihen, sowie geringer in Währungen und Kreditmärkte zu investieren. Dies ergibt ein robustes Anleihen-Portfolio. Als im Januar dieses Jahres die Aktien gefallen sind, könnte unser Ansatz positive Gewinne generieren.“
