Im Juli 2021 5 aktuelle Fonds-Lieblinge beim Maklerpool Fonds Finanz
Bakersteel Precious Metals
ISIN: LU1128909121
Kategorie: Aktienfonds Edelmetalle
Fondsgesellschaft: Baker Steel Capital Managers
Fondsmanager: Trevor Steel, David Baker und Mark Burridge
Anlageidee:
Das erfahrene Managementteam von Baker Steel Capital Managers, David Baker, Trevor Steel und Mark Burridge, investiert in die hochwertigsten Minenunternehmen, die auch bei einem niedrigen Goldpreis eine positive Ertragslage (Cash-Flow) aufweisen und zudem unterbewertet sind. Dafür sucht das Manager-Trio nach ca. 30 bis 50 der attraktivsten Minenaktien weltweit. Baker, Steel und Burridge verschaffen sich stets ein umfangreiches Bild der betriebswirtschaftlichen (Management, Bilanz, Gewinnverwendung und Kapitaldisziplin, Kosten, Cash-Flow) als auch der geologischen Situation (Minenbeschaffenheit, Explorationspotenzial) der Portfoliokandidaten. Das Ziel ist es, Unternehmen zu finden, die beim jeweils aktuellen Goldpreis unterbewertet sind und einen positiven hohen Cash-Flow erwirtschaften, was sowohl Schutz bei einem fallenden Goldpreis bietet und sich auch bei unveränderten Marktverhältnissen positiv auswirkt.
Das zeichnet den Fonds aus:
Während großvolumige Fonds oder ETFs meist nur in große Minenaktien mit hoher Marktkapitalisierung investieren, kann der im Vergleich relativ kleine Bakersteel-Fonds (ca. 890 Mio. Euro Fondsvolumen) in die attraktivsten Aktien – unabhängig von deren Marktkapitalisierung – anlegen und so Mehrerträge (Alpha) gegenüber der Vergleichsgruppe generieren. Sein Portfolio besteht vor allem aus kleinen und mittelgroßen Minenfirmen. Das Management ist ebenfalls eine Stärke des Fonds. Es besteht aus den beiden Gründern David Baker und Trevor Steel sowie Mark Burridge. Alle drei haben über 25 Jahre Erfahrung, sowohl im Asset Management als auch als Edelmetall-Experten.
So hat sich der Fonds entwickelt:
Der Bakersteel Precious Metals gehört über die vergangenen zehn Jahre (Anteilsklasse A2 EUR) zu den Fonds mit der höchsten Performance (+1,9 Prozent p. a.) in der Kategorie Aktienfonds Edelmetalle (-3,0 Prozent p. a.). Das Besondere dabei ist, dass der Fonds seine hohe Outperformance zur Vergleichsgruppe sowohl in Phasen eines steigenden Goldpreises (z. B. 2008-2011, 2016 oder 2019) als auch in Phasen eines sinkenden Goldpreises (z. B. 2015, 2018) erzielen konnte. Im laufenden Jahr 2021 liegt der Fonds etwa 4,4 Prozentpunkte hinter seiner Vergleichsgruppe, da sich großkapitalisierte Minenwerte, die neben Edel- auch Industriemetalle abbauen, besser entwickelten. Im Monat Juli konnte der Fonds (+2,2 Prozent) seine Kategorie (+1,9 Prozent) dagegen wieder übertreffen. Im Zuge eines leicht verteuerten Goldpreises trugen vor allem die reinen Goldminen-Unternehmen wie Kirkland Lake Gold (+10,8 Prozent), Gold Fields (+10,4 Prozent) und Harmony Gold Mining (+9,9 Prozent) positiv zum Fondserfolg bei. Silber-Minenbetreiber wie Coeur Mining (-15,1 Prozent) oder First Majestic Silver (-13,6 Prozent) litten dagegen unter dem schwächeren Silberpreis.