Abgrenzung von Strategie- und Multi-Asset-Fonds Dein Mischfonds, das unbekannte Wesen

Vor diesem Hintergrund haben wir uns die kürzlich von „Das Investment“ veröffentlichte Auswertung unter dem Titel „Offensive Multi-Asset-Strategiefonds“ angesehen. Dort wurden in einem Crashtest aus 32 Fonds dieser Kategorie fünf Sieger herausgefiltert und in einer Tabelle präsentiert:

Zunächst haben wir dabei geschaut, wie diese Fonds, die beim Datenanbieter FWW entweder als Strategiefonds Multi-Asset-Strategie Makro dynamisch Welt oder als Strategiefonds Multi-Asset-Strategie systematisch dynamisch Welt gelten, bei weiteren Datenanbietern zugeordnet sind:

>>Vergrößern
Die Unterschiede in den Bezeichnungen beziehungsweise Interpretationen zu den Fonds werden auch sichtbar, wenn man sich die Korrelationen der Fonds zu den verschiedenen Anlageklassen ansieht:

>>Vergrößern
Während die Korrelation einen Rückschluss auf das Verhalten des Fonds zulässt, ist die jeweils verwendete Benchmark unseres Erachtens bei der Kategorisierung nur wenig hilfreich:

Fazit: Es reicht nicht aus, die Fonds über einen kurzen Zeitraum und aufgrund einer Kategorisierung eines Datenanbieters auszuwählen. Es geht stattdessen darum, den Investmentansatz zu verstehen und die Entwicklung über einen längeren Zeitraum – mit möglichst unterschiedlichen Marktphasen – zu betrachten. Diese Informationen erhalten registrierte Nutzer kostenfrei über die auf unserem Portal Asset Standard zur Verfügung gestellten ProFunds, die in den Fondsdetail-Seiten abrufbar sind.
In diesem Sinne wünschen wir Ihnen viel Erfolg bei der Fondsauswahl
Ihr Klaus-Dieter Erdmann
Über den Autor: Klaus-Dieter Erdmann ist Gründer und Geschäftsführer der MMD Multi Manager GmbH in Arnsberg. Das Unternehmen hat sich auf die Analyse vermögensverwaltender Fonds spezialisiert und wertet mit Hilfe einer hauseigenen Datenbank kontinuierlich mehr als 1.500 Angebote dieser Produktkategorie aus. Für DER FONDS berichtet Erdmann alle zwei Wochen über neue Trends in der Vermögensverwalterfonds-Szene.
Verpassen Sie keinen Beitrag aus unserem wöchentlichen Online-Magazin DER FONDS und melden Sie sich hier kostenlos per E-Mail an.