Der Förderrechner fürs Altersvorsorgedepot

Was der Rechner Ihnen zeigt

Der Rechner beantwortet drei Fragen, und zwar in dieser Reihenfolge: Wie viel staatliche Förderung fließt pro Jahr auf den Vertrag? Wie viel Kapital kann daraus bis zum Auszahlbeginn werden? Welche monatliche Auszahlung ließe sich daraus entnehmen? Für die erste Frage genügen drei Angaben: Eigenbeitrag im Jahr, Zahl der Kinder mit Kindergeldanspruch, Alter.

Die Förderung ist der harte Teil des Ergebnisses. Sie folgt unmittelbar aus dem Gesetz: aus § 84 EStG (Grundzulage), § 85 EStG (Kinderzulage) und § 86 EStG (Mindesteigenbeitrag) in der Fassung des Altersvorsorgereformgesetzes, verkündet am 29. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt 2026 I Nr. 156. Der Förderkern gilt ab dem Beitragsjahr 2027. Bei gleichen Eingaben muss jeder korrekt gebaute Rechner auf denselben Euro-Betrag kommen. Wenn ein anderer Rechner abweicht, liegt das fast immer an einem veralteten Entwurfsstand.

Endkapital und Monatsrate sind der weiche Teil. Sie beruhen auf Annahmen zu Rendite, Kosten, Laufzeit und Auszahlform, die niemand sicher kennt. Der Rechner legt jede dieser Annahmen offen und lässt Sie jede einzelne ändern. Die Voreinstellungen stehen im Abschnitt zur Methodik.

Drei Dinge leistet der Rechner nicht. Er vergleicht keine Anbieter und kennt keine konkreten Produktkosten, sondern rechnet mit einem pauschalen Kostensatz. Er ist keine Anlageberatung und keine Steuerberatung, sondern eine Modellrechnung. Und er zeigt das Endkapital vor Steuern: Was aus dem geförderten Kapital im Alter ausgezahlt wird, unterliegt in voller Höhe der nachgelagerten Besteuerung, also dem persönlichen Einkommensteuersatz im Rentenalter (§ 22 Nummer 5 Satz 1 EStG).

So rechnet dieser Rechner

Jede Zahl im Ergebnis entsteht in dieser Reihenfolge. Die Annahmen in den Schritten 5 bis 8 sind Voreinstellungen, keine Prognosen. Sie können sie im Aufklapper mit den erweiterten Annahmen ändern.

1. Schwelle prüfen. Liegt der Eigenbeitrag unter 120 Euro im Jahr, setzt der Rechner alle Zulagen auf null – Grundzulage, Kinderzulage und Berufseinsteigerbonus. Eine anteilige Zulage gibt es nicht.
2. Bemessungsgrundlage kappen. Für alle Zulagen wird der Eigenbeitrag auf 1.800 Euro gedeckelt. Beiträge darüber hinaus erhöhen keine Zulage; sie sind bis zur Einzahlgrenze von 6.840 Euro je Vertrag zulässig und wirken nur noch über die Steuerstundung.
3. Zulagen berechnen. Grundzulage: 50 Prozent auf die ersten 360 Euro, 25 Prozent auf den Teil bis 1.800 Euro. Kinderzulage: 100 Prozent desselben Eigenbeitrags, je Kind auf 300 Euro begrenzt, multipliziert mit der Kinderzahl. Bonus: 200 Euro, wenn das Alter zu Jahresbeginn unter 25 liegt, und nur einmal über die gesamte Laufzeit.
4. Zulagenjahre festlegen. Die Grundzulage läuft über die gesamte Beitragsdauer. Die Kinderzulage läuft nur so lange, wie Kindergeld festgesetzt ist – nicht bis zum Rentenbeginn. Das ist die Annahme mit dem größten Hebel auf das Endkapital, und sie ist die erste, die Sie prüfen sollten.
5. Sparphase hochrechnen. Voreinstellung: Beiträge und Zulagen werden einmal im Jahr zu Jahresbeginn angelegt, der Eigenbeitrag bleibt nominal konstant, es gibt keine Dynamik. Die Laufzeit reicht vom eingegebenen Alter bis zum Auszahlbeginn, voreingestellt auf 67. Gesetzlich möglich ist ein Beginn zwischen 65 und 70.
6. Rendite und Kosten ansetzen. Voreinstellung: 5,0 Prozent Bruttorendite pro Jahr abzüglich 1,0 Prozent Kosten, also 4,0 Prozent netto. Die 1,0 Prozent sind der gesetzliche Effektivkostendeckel, aber er gilt ausschließlich für das Standarddepot nach § 1 Absatz 1c AltZertG. Freie Altersvorsorgedepots und Garantieprodukte haben keinen Deckel; die Verbraucherzentrale nennt für sie 1,5 bis 2,5 Prozent. Das Vergleichsdepot ohne Förderung rechnet mit 0,3 Prozent Kosten, das Sparkonto mit 2,0 Prozent Verzinsung.
7. Auszahlung simulieren. Voreinstellung ist ein Auszahlplan von 67 bis 85, also 216 Monatsraten, wobei das Restkapital mit 3,0 Prozent im Jahr weiterverzinst wird. Eine lebenslange Leibrente fällt bei gleichem Kapital niedriger aus, weil das Langlebigkeitsrisiko eingepreist wird.
8. Kaufkraft und Steuer im Alter. Für die Kaufkraft rechnet der Rechner mit 2,0 Prozent Inflation im Jahr. Im Profimodus schätzt er zusätzlich die Nettoauszahlung mit einem frei wählbaren Grenzsteuersatz im Alter; voreingestellt sind 25 Prozent. Beide Werte sind reine Modellannahmen ohne Rechtsgrundlage.

Was der Rechner bewusst nicht abbildet: die zeitliche Verzögerung, mit der die Zulagenstelle die Zulage tatsächlich gutschreibt (er unterstellt Zufluss im Beitragsjahr, das schmeichelt dem Ergebnis leicht); Gehalts- und Beitragsdynamik; die mittelbare Zulage des Ehegatten im Grundmodus; übertragenes Riester-Kapital, das mangels neuem Eigenbeitrag keine Zulage auslöst; Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge in der Auszahlphase; sowie die Zwei-Verträge-Grenze des § 82 Absatz 5 EStG. Noch offen: Die Besteuerung des ungeförderten Beitragsteils oberhalb von 1.800 Euro ist nicht abschließend geklärt – Ertragsanteilsbesteuerung oder Halbeinkünfteverfahren; das BMF-Anwendungsschreiben steht aus. Der Rechner weist diesen Teil deshalb nur vor Steuern aus.

Rechnen Sie das Ergebnis mindestens einmal gegen: mit 3 statt 5 Prozent Rendite und mit 1,5 statt 1,0 Prozent Kosten. Wenn ein Ergebnis nur bei optimistischen Annahmen trägt, trägt es nicht.

Wie das Altersvorsorgedepot gefördert wird

Die Förderung läuft über zwei Wege, die nebeneinander bestehen: über die Zulage, die der Staat direkt auf den Vertrag überweist, und über den Sonderausgabenabzug, also den Abzug der Beiträge in der Einkommensteuererklärung. Beide Wege hängen an einer einzigen Bedingung. Wer im Beitragsjahr weniger als 120 Euro eigene Beiträge leistet, bekommt gar keine Zulage (§ 86 EStG). Die Schwelle ist binär: 119 Euro bedeuten null Euro Zulage, 120 Euro bedeuten die volle Staffel. Eine anteilige Kürzung wie in der Riester-Welt gibt es nicht mehr, ebenso wenig den früheren Mindesteigenbeitrag von 4 Prozent des Vorjahresbruttos. Die Förderung ist damit erstmals einkommensunabhängig.

Grundzulage: 50 Prozent, dann 25 Prozent, höchstens 540 Euro

Die Grundzulage ist beitragsproportional. Nach § 84 Satz 1 EStG erhalten Zulageberechtigte 50 Prozent der im Beitragsjahr bis zu 360 Euro geleisteten Altersvorsorgebeiträge und 25 Prozent des Teils von 360,01 Euro bis 1.800 Euro. Daraus ergibt sich ein Maximum von 540 Euro im Jahr (180 Euro aus der ersten Stufe, 360 Euro aus der zweiten). Beiträge oberhalb von 1.800 Euro erhöhen die Zulage nicht mehr.

• 120 Euro Eigenbeitrag ergeben 60 Euro Grundzulage
• 360 Euro ergeben 180 Euro
• 600 Euro ergeben 240 Euro
• 900 Euro ergeben 315 Euro
• 1.200 Euro ergeben 390 Euro
• 1.800 Euro ergeben 540 Euro

Die Förderquote der Grundzulage sinkt damit von 50 Prozent bei 360 Euro auf 30 Prozent bei 1.800 Euro. Für den mittelbar zulageberechtigten Ehegatten – also den Partner ohne eigene Förderberechtigung, der einen eigenen Vertrag auf seinen Namen führt – ist die Grundzulage auf höchstens 175 Euro gedeckelt (§ 84 Satz 3 EStG). Sie bemisst sich nach den Beiträgen des unmittelbar berechtigten Ehegatten; die Kappung ist erreicht, sobald dieser 350 Euro im Jahr einzahlt. Der mittelbar Berechtigte muss selbst 120 Euro leisten.

Kinderzulage: 300 Euro je Kind – aus demselben Beitrag

Für jedes Kind, für das gegenüber dem Zulageberechtigten Kindergeld festgesetzt wird, beträgt die Kinderzulage 100 Prozent der geleisteten Altersvorsorgebeiträge, höchstens jedoch 300 Euro pro Kind (§ 85 Absatz 1 EStG). Entscheidend ist der Punkt, der in vielen Darstellungen falsch steht: Bemessungsgrundlage ist für jedes Kind derselbe Eigenbeitrag. Ein zusätzlicher Beitrag je Kind ist nicht nötig, weder neben noch oberhalb der 1.800 Euro.

Die volle Kinderzulage ist deshalb bereits bei 300 Euro Eigenbeitrag im Jahr ausgeschöpft, also bei 25 Euro im Monat – unabhängig davon, ob ein Kind im Haushalt lebt oder drei. Ein Haushalt mit drei kindergeldberechtigten Kindern und 300 Euro Eigenbeitrag erhält 150 Euro Grundzulage und 900 Euro Kinderzulage, zusammen 1.050 Euro auf 300 Euro Einsatz. Anknüpfungspunkt ist die Festsetzung von Kindergeld, nicht der Kinderfreibetrag: Kein Kindergeld bedeutet keine Kinderzulage. Eine feste Altersgrenze des Kindes nennt das Gesetz nicht; faktisch endet die Zulage mit dem Kindergeldbezug, im Regelfall mit 18, bei Ausbildung oder Studium bis 25. Die Kinderzulage steht einmal je Kind zu, nicht je Elternteil. Noch offen: Für das Beitragsjahr 2027 gilt bei der Zuordnung zwischen Elternteilen noch altes Recht; die Neuregelung des § 85 Absatz 1 Satz 4 und Absatz 2 EStG tritt erst am 1. Januar 2028 in Kraft. Ein BMF-Schreiben zur Übergangslage liegt nicht vor.

Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 Euro

Wer zu Beginn des Beitragsjahres das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat, dessen Grundzulage erhöht sich um einmalig 200 Euro (§ 84 Satz 2 EStG). Maßgeblich ist das Alter am 1. Januar. Der Bonus gilt nur für unmittelbar Zulageberechtigte, nicht für den mittelbar berechtigten Ehegatten, und er unterliegt ebenfalls der 120-Euro-Schwelle. Im Bonusjahr kann die Förderquote über 100 Prozent steigen: 360 Euro Eigenbeitrag ergeben 180 Euro Grundzulage plus 200 Euro Bonus, zusammen 380 Euro. Noch offen: Der Gesetzeswortlaut stellt auf das Alter zu Beginn des Beitragsjahres ab, die BMF-FAQ dagegen auf den Vertragsschluss vor dem 25. Geburtstag. Ob der Bonus in einem späteren, aber noch vor 25 liegenden Beitragsjahr nachgeholt werden kann, klärt erst das BMF-Anwendungsschreiben.

Steuervorteil: Sonderausgabenabzug und Günstigerprüfung

Neben der Zulage sind die Beiträge als Sonderausgaben abziehbar, und zwar bis zu 1.800 Euro zuzüglich der zustehenden Zulage (§ 10a Absatz 1 EStG). Ohne Kinder ergibt das ein Abzugsvolumen von 2.340 Euro, mit einem Kind 2.640 Euro, mit zwei Kindern 2.940 Euro, mit drei Kindern 3.240 Euro. Das Finanzamt führt von Amts wegen die Günstigerprüfung durch: Es rechnet die Steuerersparnis aus dem Abzug gegen den Zulagenanspruch und erstattet nur den Differenzbetrag. Die Zulage selbst bleibt auf dem Vertrag. Voraussetzung ist die Anlage AV in der Steuererklärung.

Der Kipppunkt liegt bei rund 23,1 Prozent Grenzsteuersatz (540 geteilt durch 2.340) – der Grenzsteuersatz ist der Satz auf den zuletzt verdienten Euro. Darunter wirkt allein die Zulage. Bei 42 Prozent Grenzsteuersatz und 1.800 Euro Eigenbeitrag kommen zu den 540 Euro Zulage rund 442,80 Euro zusätzliche Steuererstattung hinzu, in Summe 982,80 Euro oder 54,6 Prozent des Eigenbeitrags. Mit Kindern verschiebt sich der Kipppunkt nach oben: auf rund 31,8 Prozent bei einem Kind, 38,8 Prozent bei zwei und 44,4 Prozent bei drei Kindern. Familien fahren also fast immer über die Zulagenschiene. Hinzu kommt ein Effekt, der in keiner Zulagentabelle auftaucht: In der Ansparphase fallen im Altersvorsorgedepot keine laufenden Steuern an – keine Abgeltungsteuer auf Dividenden und Kursgewinne, keine Vorabpauschale, keine Steuer bei Umschichtungen.

Was das Ergebnis bedeutet – und was nicht

Die Zahl für die Förderung pro Jahr ist belastbar. Sie ist Gesetzesanwendung, kein Szenario. Wenn dort 1.140 Euro stehen, sind das 1.140 Euro, sofern der Beitrag tatsächlich fließt, der Zulagenantrag gestellt ist und das Kindergeld läuft. Der häufigste Grund, warum diese Zahl in der Praxis kleiner ausfällt, ist kein Rechenfehler, sondern ein fehlender Dauerzulagenantrag.

Die Zahl für das Endkapital ist etwas anderes. Sie ist ein Vorsteuerwert in nominalen Euro, und beides schrumpft sie. Nachgelagerte Besteuerung heißt: Was aus dem geförderten Topf ausgezahlt wird – Eigenbeiträge bis 1.800 Euro, Zulagen und die darauf entfallenden Erträge –, wird in voller Höhe mit dem persönlichen Steuersatz versteuert, gleich ob als Leibrente, Auszahlplan oder Teilkapital. Die Inflation kommt obendrauf: Bei 2 Prozent Geldentwertung im Jahr entsprechen 200.000 Euro in 33 Jahren rund 104.000 Euro heutiger Kaufkraft. Beide Effekte sind kein Argument gegen das Produkt – im ungeförderten Depot wirken Steuer und Inflation ebenfalls –, aber sie verbieten es, die große Zahl für bare Münze zu nehmen.

Auch die monatliche Auszahlung ist keine Zusage. Beim Auszahlplan bleibt das Restkapital am Kapitalmarkt investiert; die Rate wird zu Beginn der Auszahlungsphase und danach in Abständen von bis zu drei Jahren neu festgelegt. Sie kann steigen, und sie endet, wenn der Plan mit dem 85. Lebensjahr ausläuft. Die lebenslange Leibrente zahlt dafür weiter, beginnt aber niedriger.

Und die Förderquote sagt nichts über die Produktqualität. Eine Quote von 350 Prozent im ersten Jahr ist eine Aussage über die Zulagenstaffel, nicht über das Depot, in dem das Geld landet. Über 40 Jahre bei 6 Prozent Bruttorendite frisst schon der maximal zulässige Kostensatz von 1,0 Prozent nach Rechnung der Verbraucherzentrale rund ein Drittel der Kapitalmarkterträge. Ob ein konkreter Vertrag diese Grenze einhält, steht in seinem individuellen Produktinformationsblatt – und nur dort. Noch offen: Die Rechtsverordnung zur Ermittlung der Effektivkosten und die Neuerrichtung der Produktinformationsstelle Altersvorsorge stehen aus. Zum Start am 1. Januar 2027 sind die ausgewiesenen Effektivkosten verschiedener Anbieter deshalb nur eingeschränkt vergleichbar.

Altersvorsorgedepot, ETF-Depot oder Riester – der Vergleich

Drei Wege führen in dieselbe Richtung, und sie unterscheiden sich in fast jedem Detail: das ab 1. Januar 2027 geförderte Altersvorsorgedepot (Altersvorsorgedepot), das ungeförderte ETF-Depot und der Riester-Bestandsvertrag, der Bestandsschutz genießt und weiterlaufen darf. Die folgende Übersicht stellt die sieben Merkmale gegenüber, an denen sich in der Beratung die Entscheidung tatsächlich entscheidet.

Die Tabelle legt nahe, was die Praxis bestätigt: Es gibt keinen Gewinner, es gibt eine Reihenfolge. Die Förderquote des Altersvorsorgedepots ist am Anfang am höchsten und fällt danach steil ab – 120 Euro Eigenbeitrag bringen 50 Prozent Zulage, 1.800 Euro nur noch 30 Prozent. Wer Kinder hat, dreht das Verhältnis vollständig: 300 Euro Eigenbeitrag mit zwei Kindern ergeben 750 Euro Zulage, eine Quote von 250 Prozent. Diese ersten Hundert Euro schlägt kein Kostenvorteil eines freien Depots.

Oberhalb der Förderschwelle kippt das Bild. Zwischen 1.800 und 6.840 Euro Jahreseinzahlung gibt es keine Zulage mehr, dafür greift in der Auszahlphase die volle nachgelagerte Besteuerung, und die 30-prozentige Teilfreistellung des freien Aktienfondsdepots entfällt. Übrig bleibt der Stundungseffekt der steuerfreien Ansparphase – und der muss die Kostendifferenz erst einmal verdienen. Finanztip rechnet vor: Bei 0,5 Prozent Kosten ist der Vorteil gegenüber einem normalen ETF-Depot minimal, bei 1,5 Prozent liegt das freie Depot rund 21 Prozent vorn. Die Faustregel lautet deshalb: bis zum Förderhöchstbeitrag ins Altersvorsorgedepot, darüber ins freie Depot.

Für Gutverdiener kommt die Günstigerprüfung hinzu. Der Sonderausgabenabzug wird ab einem Grenzsteuersatz von rund 23 Prozent günstiger als die Zulage (540 geteilt durch 2.340 Euro). Bei 42 Prozent Grenzsteuersatz kommen zu den 540 Euro Zulage rund 443 Euro Steuererstattung hinzu, die Gesamtförderquote auf 1.800 Euro liegt dann bei gut 54 Prozent. Mit Kinderzulagen wandert dieser Kipppunkt so weit nach oben, dass auch Spitzenverdiener über die Zulagenschiene fahren.

Der Kostenpunkt verdient Präzision, weil er im Markt regelmäßig falsch wiedergegeben wird. Der Ein-Prozent-Deckel ist ein Produktmerkmal des Standarddepots, kein Marktpreis. Was er bedeutet, zeigt die Rechnung der Verbraucherzentrale: Über 40 Jahre und bei 6 Prozent Bruttorendite verzehrt selbst dieser gedeckelte Satz rund ein Drittel des Kapitalmarktgewinns. Die Differenz zwischen 0,2 und 1,0 Prozent macht über 40 Jahre etwa 65.000 Euro aus.

Und der Riester-Bestand? Er ist kein Auslaufmodell, sondern in bestimmten Konstellationen die bessere Lösung. Der GDV rechnet an einer Familie mit geringem Einkommen und zwei Kindern vor: 60 Euro Eigenbeitrag ergaben 775 Euro Förderung – im neuen System wäre dafür etwa das Zehnfache an Eigenbeitrag nötig. Altverträge mit einem Rechnungszins von 3 bis 4 Prozent sind am Markt nicht mehr zu bekommen; der Garantiezins geht mit dem Transfer unwiderruflich verloren. Häufig ist die dominante Lösung deshalb nicht das Entweder-oder, sondern beides: Altvertrag beitragsfrei stellen, im Altersvorsorgedepot neu ansparen. Das Gesetz erlaubt zwei geförderte Verträge parallel.

Die fünf Wege, wie Sie im Alter an das Geld kommen

Das Altersvorsorgedepot kennt zwei gesetzliche Auszahlungsformen – lebenslange Leibrente und befristeter Auszahlungsplan bis mindestens zum vollendeten 85. Lebensjahr. In der Praxis entstehen daraus fünf Wege, weil sich Teilentnahme, Kombination und Aufschub frei dazuschalten lassen. Der Verrentungszwang, der Riester geprägt hat, ist ersatzlos entfallen. Das ist der eigentliche Systembruch – und die eigentliche Beratungsaufgabe.

Zwei Randbedingungen entscheiden über den Nettobetrag stärker als die Wahl des Wegs. Erstens der Krankenversicherungsstatus: Für pflichtversicherte Rentner in der KVdR sind Leistungen aus dem Altersvorsorgedepot beitragsfrei, weil sie kein Versorgungsbezug nach § 229 SGB V sind. Für freiwillig gesetzlich Versicherte – typischerweise Selbstständige, also genau die ab 2027 neu förderberechtigte Gruppe – gilt das nicht. Noch offen: Die Beitragsfreiheit für Pflichtversicherte ist bislang nur über die BMF-Aussage zu Riester-Verträgen belegt; die Beitragspflicht freiwillig Versicherter stammt aus einer Sekundärquelle.

Zweitens die Grundsicherung. Das geförderte Vermögen ist Schonvermögen und muss nicht verwertet werden. Die laufende Leistung bleibt jedoch nur bis 100 Euro plus 30 Prozent des darüber liegenden Betrags anrechnungsfrei, gedeckelt auf die Hälfte der Regelbedarfsstufe 1 – 2026 also maximal 281,50 Euro im Monat. Alles darüber wird voll angerechnet. Bei sehr niedrigen Erwerbsbiografien spricht das eher für einen kurzen, hohen Auszahlungsplan als für eine kleine lebenslange Rente.

Für wen sich das Altersvorsorgedepot rechnet

Familien mit Kindern

Die stärkste Gruppe, und zwar mit Abstand. Weil sich die Kinderzulage für jedes Kind am selben Eigenbeitrag bemisst, ist die volle Förderung schon bei 300 Euro im Jahr erreicht. Drei Kinder ergeben dann 150 Euro Grundzulage plus 900 Euro Kinderzulage, zusammen 1.050 Euro auf 300 Euro Eigenbeitrag. Zwei Kinder ergeben 750 Euro. Wer den Beitrag auf 1.800 Euro erhöht, bekommt in absoluten Zahlen mehr (bei zwei Kindern 1.140 Euro), aber die Quote fällt von 250 auf 63,3 Prozent. Voraussetzung ist in jedem Fall die Festsetzung von Kindergeld.

Berufseinsteiger unter 25

Für sie gibt es einmalig 200 Euro obendrauf. Ein 22-Jähriger mit 360 Euro Eigenbeitrag erhält im Bonusjahr 380 Euro Förderung, also 105,6 Prozent seines Beitrags. Der eigentliche Hebel ist aber die Laufzeit. Eine Modellrechnung des Anbieters growney vom Mai 2026 kommt bei 100 Euro Monatsbeitrag ab 22 Jahren und 6,5 Prozent Rendite auf 381.905 Euro mit Förderung gegenüber 214.769 Euro ohne – ein Unterschied von rund 710 Euro Monatsrente. Das ist eine Rechnung Dritter mit optimistischer Renditeannahme, aber die Richtung stimmt.

Gutverdiener ohne Kinder

Hier trägt nicht die Zulage, sondern die Steuer. Bei 1.800 Euro Eigenbeitrag und 42 Prozent Grenzsteuersatz stehen 540 Euro Zulage und rund 442,80 Euro zusätzliche Steuererstattung nebeneinander, zusammen 982,80 Euro oder 54,6 Prozent. Der Sonderausgabenabzug wird bereits ab rund 23,1 Prozent Grenzsteuersatz günstiger als die Zulage allein – deutlich früher, als in der Beratung meist vermutet wird. Ohne die Anlage AV in der Steuererklärung passiert davon nichts.

Selbstständige und Versorgungswerksmitglieder

Sie sind erstmals unmittelbar förderberechtigt (§ 10a Absatz 1 Satz 5 EStG) – rund vier Millionen Menschen, die der Gesetzgeber neu einbezieht; allein 2,6 Millionen Selbstständige haben bislang gar keine obligatorische Alterssicherung. Für sie gelten dieselben 540 Euro Grundzulage. Zwei Bedingungen sind neu und formal streng: Die Förderberechtigung endet mit Vollendung des 67. Lebensjahres, und ohne abgegebene Steuererklärung für das Beitragsjahr gibt es keine Zulage. Angestellte Versorgungswerksmitglieder brauchen zusätzlich die Einwilligung in die Datenübermittlung bis zum Ablauf des Beitragsjahres.

Riester-Bestandskunden

Für sie ist die Reform nicht automatisch ein Fortschritt. Eine Familie mit zwei Kindern löste im Riester-System mit dem Sockelbeitrag von 60 Euro im Jahr eine Förderung von 775 Euro aus. Dieselben 775 Euro erfordern im neuen System einen Eigenbeitrag von 350 Euro, also rund das Sechsfache. Wer mehrere Kinder und ein kleines Budget hat, bleibt in aller Regel besser im Bestandsvertrag. Entscheidend ist dabei eine Regel, die leicht übersehen wird: Jeder Neuabschluss eines zertifizierten Vertrags nach dem 31. Dezember 2026 zieht sämtliche Bestandsverträge unwiderruflich ins neue Recht (§ 52 Absatz 50a EStG). Übertragenes Riester-Kapital ist außerdem kein Eigenbeitrag und löst keine neue Zulage aus.

Rentennahe Jahrgänge

Je kürzer die Laufzeit, desto weniger bleibt vom Zinseszins und vom Steuerstundungseffekt, während Kosten und Bindung voll wirken. In der growney-Modellrechnung bleibt einem Paar, das mit 50 Jahren startet und 300 Euro im Monat einzahlt, ein Vorteil von 4 Euro Monatsrente gegenüber der ungeförderten Anlage. Dazu kommt die Bindung: Ausgezahlt wird frühestens mit 65, und wer vorher an das Geld will, löst eine schädliche Verwendung mit vollständiger Rückzahlung von Zulagen und Steuerermäßigungen aus. Für diese Gruppe entscheidet fast ausschließlich der Grenzsteuersatz heute gegen den Grenzsteuersatz im Alter.

Was Berater jetzt konkret tun sollten

Der Neuabschluss nach altem Recht endet am 31. Dezember 2026, die Übertragung ins Altersvorsorgedepot beginnt am 1. Januar 2027. Dazwischen liegt das Zeitfenster, in dem 15,5 Millionen Bestandsverträge eine Entscheidung brauchen. Drei Viertel der Riester-Sparer erwarten laut Allianz-Befragung, dass ihr Anbieter oder Berater von sich aus auf sie zukommt.

1. Bestand segmentieren, jetzt. Filterkriterien: garantierter Rechnungszins, Restlaufzeit, Jahresbeitrag, Produktart (Versicherung oder Fondssparplan), Kinderzahl und Geburtsjahr der Kinder, Wohn-Riester-Nutzung. Ergebnis sind zwei Listen – Wechselkandidaten und ausdrückliche Bleib-Kandidaten. Letztere sind der wichtigere Teil.
2. Das schließende Fenster zuerst bearbeiten. Für Alleinerziehende und Geringverdiener mit Kindern kann ein Abschluss im alten System noch 2026 die bessere Lösung sein; der GDV-Musterfall zeigt 775 Euro Förderung bei 60 Euro Eigenbeitrag. Ab dem 1. Januar 2027 ist diese Option unwiederbringlich weg.
3. Vor jedem Umstellungsgespräch fünf Werte schriftlich einholen: aktueller Rückkaufswert, garantierter Rechnungszins, Summe der bisher erhaltenen Zulagen, noch offene Abschlusskosten, Wechselgebühr. Ohne diese Zahlen ist jede Empfehlung eine Vermutung.
4. Die Unwiderruflichkeit dokumentieren. Der Wechsel ins neue Fördersystem ist eine Einbahnstraße, eine Rückkehr ausgeschlossen. Das ist der zentrale Haftungspunkt und gehört wörtlich ins Protokoll – zusammen mit dem Hinweis, dass ein Garantiezins von 3 oder 4 Prozent am Markt nicht mehr zu beschaffen ist.
5. Kündigung ausschließen, Übertragung erklären. Wer kündigt statt zu übertragen, zahlt sämtliche Zulagen und Steuervorteile zurück – bei einem 15 Jahre alten Vertrag sind das laut Handelsblatt 5.000 bis 10.000 Euro. Die Übertragung dagegen gilt gesetzlich nicht als Kündigung.
6. Kostenaussagen präzise formulieren. Der Satz „Das Altersvorsorgedepot kostet höchstens 1 Prozent" ist falsch und im Streitfall angreifbar. Richtig ist: Das gesetzlich vorgeschriebene Standarddepot darf höchstens 1 Prozent kosten, jedes freiere Produkt darf teurer sein. Maßgeblich ist nach § 2a Abs. 2 AltZertG der Wert im individuellen Produktinformationsblatt, nicht eine Musterrechnung. Verlangen Sie dieses individuelle Blatt. Noch offen: Bis zur Neuerrichtung der Produktinformationsstelle rechnen Anbieter nach eigenen, branchenüblichen Verfahren – die Effektivkostenangaben verschiedener Häuser sind zum Start womöglich nicht direkt vergleichbar.
7. Steuerliche Vorbehalte verschriftlichen. Solange das BMF-Anwendungsschreiben fehlt, ist die Besteuerung des ungeförderten Topfes ungeklärt. Wer den Rahmen zwischen 1.800 und 6.840 Euro als steuerlich attraktive Thesaurierung präsentiert, verkauft eine Erwartung, kein Recht. Ein schriftlicher Vorbehalt gehört in jedes Protokoll.
8. Auszahlphase und Krankenversicherungsstatus im Erstgespräch klären, nicht mit 64. Ob ein Kunde in der KVdR pflichtversichert oder freiwillig gesetzlich versichert ist, kann über die Rentenphase mehrere tausend Euro ausmachen. Die Frage gehört in jede Dokumentation.
9. Das eigene Vergütungsmodell rechnen. Die Zillmerung ist verboten, Abschlusskosten verteilen sich über die gesamte Laufzeit, und auf übertragenes gefördertes Kapital darf der aufnehmende Anbieter keine Abschluss- und Vertriebskosten mehr berechnen. Der Bestandsübertrag ist damit Beratungs-, kein Provisionsgeschäft. Ein Gutachten im Auftrag des Bundesverbands Deutscher Vermögensberater kommt bei 3 Prozent Abschlusskosten und 1.800 Euro Jahresbeitrag auf 5,70 Euro Vergütung pro Monat bei rund 7,5 Stunden Beratungsaufwand – der Auftraggeber hat ein Interesse an dieser Zahl, die Größenordnung sollte man trotzdem selbst nachrechnen.