Musterdepot Auf die Plätze, fertig, Fonds!
Sven Stoll: Der Offensive
Ich investiere mein Startkapital in zwölf verschiedene Positionen. Mein Depot wird von Beginn an voll investiert sein, auch wenn die Kurse aktuell immer neue Höchststände erklimmen. In den vergangenen Jahren warnten Experten immer wieder vor Rückschlägen und hohen Kursen. Jedoch kann niemand seriös Krisen und Einbrüche an den Märkten vorhersagen. Timing geht fast immer in die Hose, selbst bei Profis. Wer ständig wartet oder an der Seitenlinie steht, verpasst womöglich die besten Chancen. Das aktuell beste Beispiel liefert Dirk Müller, dessen ständige Absicherungen seinem Fonds, dem Dirk Müller Premium Aktien (ISIN: DE000A111ZF1), wenig zuträglich sind: Trotz immer weiter steigenden Märkten liegt er seit Auflage vor über fünf Jahren im Minus!
Dass Absicherungen, wenn sie richtig eingesetzt werden, funktionieren können, zeigt dagegen Robert Beer mit seinem RB LuxTopic - Flex A (ISIN: LU0191701282). Mit Hilfe von Optionen sichert Beer das Portfolio permanent gegen größere Verluste ab. Das zahlte sich insbesondere während des Corona-Crashs aus, den der Fonds schadlos überstand. So musste Beer keine Verluste aufholen und startete die anschließende Rally von einem viel höheren Niveau als vergleichbare Konkurrenzprodukte. Der Fonds ist als defensiver Baustein im Depot gesetzt.
Mein offensives Fondsdepot richtet sich an alle Anleger die einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen und mit Geduld entstehende Verluste auch einmal aussitzen können. Nur so können sich einzelne schwache Jahre, die sich auch mit den besten Produkten nicht vermeiden lassen, wieder ausgeglichen werden. Das Depot soll einen Querschnitt aus verschiedenen Anlagesegmenten bieten und ist breit über diverse Anlageklassen, Stile und Regionen gestreut. Möglichst vielfältig und facettenreich soll die Fondsmannschaft sein, ähnlich wie die Aufstellung einer Fußballmannschaft: Von der Defensive bis hin zu Portfolio-Stürmern.
Morgan Stanley spielt im Sturm
Im Gegensatz zum eher defensiven Beer-Produkt werkelt im Sturm der Morgan Stanley INVF Global Endurance Fund (USD) A (ISIN: LU2027375281). Dessen Manager Manas Gautam greift auf die hauseigene Research-Plattform Counterpoint Global zurück. Hier werden die besten Anlageideen der Analysten und Portfolio-Teams von Morgan Stanley gebündelt. Im Fonds spielen vor allem kleinere Werte die größte Rolle. Aktuell ist der Technologiesektor hoch gewichtet. Mit einem Plus von 113 Prozent über ein Jahr und 44 Prozent im laufenden Jahr gehört der Fonds zu den besten globalen Aktienfonds überhaupt. Mit dem Quantex Global Value Fund CHF R (ISIN: LI0042267281) bekommt ein erfolgreicher Verfechter der Value-Strategie einen Platz im Depot. Die Fondslenker Peter Frech und Livio Arpagaus investieren global in Unternehmen mit unterschiedlicher Marktkapitalisierung, vor allem in den USA und in Großbritannien. Dabei stehen Rohstoffproduzenten, Energieversorger und Hersteller von Haushaltsgütern besonders im Fokus. Die Auswahl ist bottom-up-getrieben und stützt sich auf fundamentale Bewertungen.
Ganz auf europäische Nebenwerte konzentriert ist der Gehlen Braeutigam Value HI R (ISIN: DE000A2JQHQ2). „Nebenwerte bieten das ideale Umfeld, um durch unabhängiges Research Unterbewertungen aufzuspüren und davon zu profitieren“, sagt Marc-Lennart Bräutigam, Geschäftsführer des in Berlin ansässigen Fondsberaters Gehlen Bräutigam Capital.
Die Schwellenmärkte dürfen natürlich auch nicht fehlen. Sie bieten wegen ihres wirtschaftlichen Aufholpotenzials reichlich Renditechancen. Um in diesen Märkten langfristig erfolgreich zu agieren, ist eine Vielzahl von Faktoren zu beachten, angefangen von geopolitischen und konjunkturellen Risiken über die Preisentwicklung bei Rohstoffen bis zu Währungsschwankungen. Mit dem Baillie Gifford Worldwide Em. Mkts Leading Co. Fd A EUR Acc (ISIN: IE00BK5TW610) nutze ich die Chancen, die sich vor allem im asiatischen Raum bieten.
Sogenannte Frontier-Markets sind sehr riskant, bieten aber entsprechend viel Potenzial. Gemeint sind Länder wie Vietnam, Kasachstan, Ägypten, Pakistan oder Rumänien, also Schwellenländer aus der zweiten Reihe, die noch nicht ganz so weit entwickelt sind. Mit Stefan Böttcher und dem Magna New Frontiers Fund G EUR (ISIN: IE00BFTW8Z27) hole ich mir den aus meiner Sicht besten Experten für Schwellenländer aus der zweiten Reihe. Aktuell finden sich rund 60 Titel aus zehn Ländern im Portfolio. Zu den größten Länder-Positionen zählen Vietnam, Kuwait und die Philippinen.
Auch dem Trend zur fortschreitenden Digitalisierung trage ich Rechnung. Der Digital Leaders Fund R (ISIN: DE000A2H7N24) investiert in die Gewinner des digitalen Wandels, welche Aussicht auf erhebliche Wertsteigerungen bieten.
Den großen Blick auf die globalen Finanzmärkte hat Hendrik Leber und setzt seine daraus abgeleiteten besten Ideen in seinem Freestyle-Mischfonds ACATIS Datini Valueflex Fonds B (ISIN: DE000A1H72F1) um. Völlig losgelöst von Vorgaben investiert er frei in Aktien, Anleihen, Zertifikate, Bitcoin und alles was Rendite verspricht. Seit Auflage der ältesten Fondstranche Ende 2008 erwirtschaftete Leber einen Wertzuwachs von mittlerweile 660 Prozent.
Beteiligungsgesellschaften, Wandelanleihen und Rohstoffe
Abseits klassischer Aktienmärkte investiert der DNB Fund - Private Equity B (ISIN: LU0302296065) in Beteiligungsgesellschaften und der Lazard Convertible Global I (ISIN: FR0000098683) in Wandelanleihen.
Rohstoffe und Edelmetalle hat Fondsmanager Martin Siegel im Visier. Mit dem STABILITAS - GOLD+RESOURCEN SPECIAL SITUATIONS P (ISIN: LU0308790152) streut er das Vermögen schwerpunktmäßig über Aktien von Gesellschaften, die in der Exploration, Förderung und Verarbeitung von Gold, sonstigen Metallen und anderen Rohstoffen wie Öl, Gas und Uran sowie nachwachsenden Ressourcen tätig sind.
Schwellenländeranleihen bieten die Möglichkeit, attraktive Renditen bei einem angemessenen Risiko einzugehen. Dabei können Investoren von den Wachstumsaussichten bedeutender globaler Unternehmen profitieren. Im Depot decke ich die Anlageklasse mit dem Vontobel Fund - Emerging Markets Corporate Bond B-USD (ISIN: LU1750111707) ab.
Im Backtest erzielte das Depot seit Jahresbeginn 2020 eine Wertentwicklung von 57 Prozent bei einer Ein-Jahres-Volatilität von 11 Prozent. Zum Vergleich: Der globale Aktienindex Vanguard FTSE All World erzielte im gleichen Zeitraum einen Wertzuwachs von 24 Prozent bei etwas höheren Schwankungen.
Ein Überblick: