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Rangliste nach Sharpe Ratio: Die besten globalen Mischfonds

Lange Zeit waren Mischfonds eine der beliebtesten Anlageklassen in Europa und konnten stets Mittelzuflüsse verzeichnen. In den zurückliegenden Jahren zogen jedoch viele Anleger Geld aus dieser Anlageklasse ab.
Doch es gibt einen kleinen Lichtblick: Nachdem Mischfonds in 17 Quartalen in Folge netto Mittelabflüsse zu verzeichnen hatten, konnten sie gemäß einer Untersuchung von Morningstar im vierten Quartal 2024 erstmals wieder netto Mittelzuflüsse erlangen.
Lange Dürrezeit für Mischfonds
Mischfonds hatten es in den vergangenen Jahren nicht leicht, denn die Marktturbulenzen waren nicht ohne. Nach langen Jahren von Null- und gar negativen Zinsen, kam die Inflation zurück. Es gab nach dem Rentencrash auf der Zinsseite neue Ertragschancen gleichzeitig korrelierten Aktien und Renten wieder und der erhoffte Diversifikationseffekt verpuffte.
Neue Anlageklassen wie Krypto-Währungen kamen auf und etablieren sich immer mehr. Auch die viele Jahre schlecht laufenden Rohstoffe feierten ein teils fulminantes Comeback.
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Lange Zeit waren Mischfonds eine der beliebtesten Anlageklassen in Europa und konnten stets Mittelzuflüsse verzeichnen. In den zurückliegenden Jahren zogen jedoch viele Anleger Geld aus dieser Anlageklasse ab.
Doch es gibt einen kleinen Lichtblick: Nachdem Mischfonds in 17 Quartalen in Folge netto Mittelabflüsse zu verzeichnen hatten, konnten sie gemäß einer Untersuchung von Morningstar im vierten Quartal 2024 erstmals wieder netto Mittelzuflüsse erlangen.
Lange Dürrezeit für Mischfonds
Mischfonds hatten es in den vergangenen Jahren nicht leicht, denn die Marktturbulenzen waren nicht ohne. Nach langen Jahren von Null- und gar negativen Zinsen, kam die Inflation zurück. Es gab nach dem Rentencrash auf der Zinsseite neue Ertragschancen gleichzeitig korrelierten Aktien und Renten wieder und der erhoffte Diversifikationseffekt verpuffte.
Neue Anlageklassen wie Krypto-Währungen kamen auf und etablieren sich immer mehr. Auch die viele Jahre schlecht laufenden Rohstoffe feierten ein teils fulminantes Comeback.
Wir haben uns unter den global anlegenden Mischfonds aller Kategorien (defensiv, ausgewogen, flexibel und dynamisch) umgeschaut und diese nicht nach deren Performance sortiert, sondern nach der Sharpe Ratio über 5 Jahre.
Das Sharpe Ratio wurde 1966 vom Nobelpreisträger William F.Sharpe entwickelt und zählt zu den wichtigsten Risikomaßen beim Vergleich von Anlagen. Es werden dabei sowohl die Performance als auch das Risiko (Volatilität), sowie der risikofreie Zins berücksichtigt. Je höher das Sharpe Ratio ist, desto besser ist die Anlage unter Chance-Risiko-Gesichtspunkten. Sprich ist das vom Anleger eingegangene Risiko adäquat belohnt worden.
Ohne die institutionellen Klassen hat diese Vorauswahl über 3.000 Fonds zum Vorschein gebracht. Im nächsten Schritt haben wir nur Fonds berücksichtigt, die seitens Morningstar mit mindestens 4 Sternen benotet wurden. Aus den verbliebenen rund 770 Fonds wurde dann dieses Ranking erstellt. Wer hat in den vergangenen 5 Jahren unter kombinierten Rendite-Risiko-Gesichtspunkten für seine Investoren einen überzeugenden Job gemacht?
Rang 10: DC Value Global Balanced
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds ausgewogen
- Auflegung: 25.10.2010
- Ertragsverwendung: thesaurierend
- Fondsgesellschaft: Oddo BHF Asset Management GmbH
- ISIN: DE000A0YAX72
- Performance YTD: 1,39%
- Performance 1 Jahr: 6,69%
- Performance 3 Jahre: 15,95%
- Performance 5 Jahre: 40,32%
- SRI: 3
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,73
- Tracking Error 5 Jahre: 5,01
- Volatilität 5 Jahre: 8,87%
- Volumen in Mio. EUR: 762
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Rang 9: Global Economic Performance Fonds
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds flexibel
- Auflegung: 05.05.2008
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
- ISIN: DE000A0NAU03
- Performance YTD: 1,65%
- Performance 1 Jahr: 19,08%
- Performance 3 Jahre: 29,72%
- Performance 5 Jahre: 50,00%
- SRI: 3
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,73
- Tracking Error 5 Jahre: 2,61
- Volatilität 5 Jahre: 9,77%
- Volumen in Mio. EUR: 141
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 8: DC Value Global Dynamic
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds flexibel
- Auflegung: 30.07.2008
- Ertragsverwendung: thesaurierend
- Fondsgesellschaft: ODDO BHF Asset Management Lux
- ISIN: LU0370310038
- Performance YTD: 1,62%
- Performance 1 Jahr: 8,63%
- Performance 3 Jahre: 20,35%
- Performance 5 Jahre: 49,70%
- SRI: 4
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,73
- Tracking Error 5 Jahre: 6,78
- Volatilität 5 Jahre: 10,51%
- Volumen in Mio. EUR: 80
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 7: RLC Global Dynamic
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds flexibel
- Auflegung: 26.02.2014
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: AXXION S.A.
- ISIN: LU1011986939
- Performance YTD: 0,23%
- Performance 1 Jahr: 18,49%
- Performance 3 Jahre: 31,60%
- Performance 5 Jahre: 85,12%
- SRI: 5
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,73
- Tracking Error 5 Jahre: 16,13
- Volatilität 5 Jahre: 18,48%
- Volumen in Mio. EUR: 40
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 6: DJE Multi Asset & Trends
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds dynamisch
- Auflegung: 01.12.2017
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: DJE Investment S.A.
- ISIN: LU1714355366
- Performance YTD: 2,65%
- Performance 1 Jahr: 16,99%
- Performance 3 Jahre: 21,53%
- Performance 5 Jahre: 52,12%
- SRI: 4
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,76
- Tracking Error 5 Jahre: 4,98
- Volatilität 5 Jahre: 9,72%
- Volumen in Mio. EUR: 306
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 5: Janus Henderson Balanced
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds ausgewogen
- Auflegung: 15.12.2017
- Ertragsverwendung: thesaurierend
- Fondsgesellschaft: Janus Henderson Investors Europe S.A.
- ISIN: IE00BD860F54
- Performance YTD: 1,86%
- Performance 1 Jahr: 18,72%
- Performance 3 Jahre: 27,02%
- Performance 5 Jahre: 54,05%
- SRI: 4
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,77
- Tracking Error 5 Jahre: 5,29
- Volatilität 5 Jahre: 10,79%
- Volumen in Mio. EUR: 8374
- Währung: USD
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 4: Hanse Merkur Strategie chancenreich
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds dynamisch
- Auflegung: 18.08.2011
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: Universal-Investment GmbH
- ISIN: DE000A1JGB05
- Performance YTD: 1,58%
- Performance 1 Jahr: 17,36%
- Performance 3 Jahre: 25,75%
- Performance 5 Jahre: 52,04%
- SRI: 3
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,79
- Tracking Error 5 Jahre: 4,27
- Volatilität 5 Jahre: 9,54%
- Volumen in Mio. EUR: 72
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 3: Janus Henderson Global Adaptive Multi Asset
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds flexibel
- Auflegung: 05.04.2016
- Ertragsverwendung: thesaurierend
- Fondsgesellschaft: Janus Henderson Investors Europe S.A.
- ISIN: IE00BZ775C54
- Performance YTD: 2,12%
- Performance 1 Jahr: 14,39%
- Performance 3 Jahre: 27,65%
- Performance 5 Jahre: 56,86%
- SRI: 3
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,80
- Tracking Error 5 Jahre: 5,50
- Volatilität 5 Jahre: 10,37%
- Volumen in Mio. EUR: 9
- Währung: USD
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 2: Assenagon I Multi Asset Conservative
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds defensiv
- Auflegung: 13.12.2017
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: Assenagon Asset Management S.A.
- ISIN: LU1297482900
- Performance YTD: 1,62%
- Performance 1 Jahr: 11,02%
- Performance 3 Jahre: 14,90%
- Performance 5 Jahre: 33,73%
- SRI: 2
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,83
- Tracking Error 5 Jahre: 2,96
- Volatilität 5 Jahre: 5,61%
- Volumen in Mio. EUR: 550
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025
Platz 1: Ganador Ataraxia
- Asset-Schwerpunkt: Mischfonds flexibel
- Auflegung: 14.05.2008
- Ertragsverwendung: ausschüttend
- Fondsgesellschaft: AXXION S.A.
- ISIN: LU0321869041
- Performance YTD: 2,89%
- Performance 1 Jahr: 25,79%
- Performance 3 Jahre: 54,92%
- Performance 5 Jahre: 113,35%
- SRI: 5
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,89
- Tracking Error 5 Jahre: 9,82
- Volatilität 5 Jahre: 17,14%
- Volumen in Mio. EUR: 39
- Währung: EUR
Quelle: FWW, Stichtag 31. Januar 2025



