Rangliste nach Sharpe Ratio: Die besten globalen Mischfonds

Rangliste nach Sharpe Ratio Die besten internationalen Mischfonds

Mischfonds erfreuen sich wieder steigenden Anlegerzuspruchs. Wir zeigen die Fondsstrategien mit dem stärksten Rendite-Risiko-Profil in den zurückliegenden fünf Jahren.

Globus in einer Hand — Die Welt in der Hand: Mit einem Fonds rund um den Globus anlegen | Bildquelle: Pixabay

Von Werner Lang | Greiff Research Institut

Aktualisiert am: 31. Januar 2025

Lange Zeit waren Mischfonds eine der beliebtesten Anlageklassen in Europa und konnten stets Mittelzuflüsse verzeichnen. In den zurückliegenden Jahren zogen jedoch viele Anleger Geld aus dieser Anlageklasse ab.

Doch es gibt einen kleinen Lichtblick: Nachdem Mischfonds in 17 Quartalen in Folge netto Mittelabflüsse zu verzeichnen hatten, konnten sie gemäß einer Untersuchung von Morningstar im vierten Quartal 2024 erstmals wieder netto Mittelzuflüsse erlangen.

Lange Dürrezeit für Mischfonds

Mischfonds hatten es in den vergangenen Jahren nicht leicht, denn die Marktturbulenzen waren nicht ohne. Nach langen Jahren von Null- und gar negativen Zinsen, kam die Inflation zurück. Es gab nach dem Rentencrash auf der Zinsseite neue Ertragschancen gleichzeitig korrelierten Aktien und Renten wieder und der erhoffte Diversifikationseffekt verpuffte.

Neue Anlageklassen wie Krypto-Währungen kamen auf und etablieren sich immer mehr. Auch die viele Jahre schlecht laufenden Rohstoffe feierten ein teils fulminantes Comeback.

Wir haben uns unter den global anlegenden Mischfonds aller Kategorien (defensiv, ausgewogen, flexibel und dynamisch) umgeschaut und diese nicht nach deren Performance sortiert, sondern nach der Sharpe Ratio über 5 Jahre.

Das Sharpe Ratio wurde 1966 vom Nobelpreisträger William F.Sharpe entwickelt und zählt zu den wichtigsten Risikomaßen beim Vergleich von Anlagen. Es werden dabei sowohl die Performance als auch das Risiko (Volatilität), sowie der risikofreie Zins berücksichtigt. Je höher das Sharpe Ratio ist, desto besser ist die Anlage unter Chance-Risiko-Gesichtspunkten. Sprich ist das vom Anleger eingegangene Risiko adäquat belohnt worden.

Ohne die institutionellen Klassen hat diese Vorauswahl über 3.000 Fonds zum Vorschein gebracht. Im nächsten Schritt haben wir nur Fonds berücksichtigt, die seitens Morningstar mit mindestens 4 Sternen benotet wurden. Aus den verbliebenen rund 770 Fonds wurde dann dieses Ranking erstellt. Wer hat in den vergangenen 5 Jahren unter kombinierten Rendite-Risiko-Gesichtspunkten für seine Investoren einen überzeugenden Job gemacht?

Rang 10: DC Value Global Balanced

DC Value Global Balanced (PT)

Weitere Informationen

Quelle Fondsdaten: FWW 2025

Asset-Schwerpunkt: Mischfonds ausgewogen
Auflegung: 25.10.2010
Ertragsverwendung: thesaurierend
Fondsgesellschaft: Oddo BHF Asset Management GmbH
ISIN: DE000A0YAX72
Performance YTD: 1,39%
Performance 1 Jahr: 6,69%
Performance 3 Jahre: 15,95%
Performance 5 Jahre: 40,32%
SRI: 3
Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,73
Tracking Error 5 Jahre: 5,01
Volatilität 5 Jahre: 8,87%
Volumen in Mio. EUR: 762
Währung: EUR