Blockchain-Experte Philipp Sandner
Banken im Krypto-Rausch
Aktualisiert am 05.03.2020 - 15:07 Uhr
Bitcoin-Automat in Tel Aviv: Über Token haben Anleger Zugang zum Krypto-Markt.
Philipp Sandner und Benjamin Schaub vom Blockchain Center der Frankfurt School of Finance & Management erklären, wie Kryptowährungen bei Banken verwahrt werden.
HSMs sind nur mit starken Einschränkungen an ein Netzwerk angeschlossen und werden nach Sicherheitsstandards zertifiziert, wodurch unbefugter Zugriff beziehungsweise Angriffe äußerst schwierig werden. Ein weiterer Vorteil der Verwendung von HSMs für die Krypto-Verwahrung besteht darin, dass der Anbieter als solcher nicht in den Besitz der Private Keys kommt, da diese auch für ihn selbst nicht auszulesen sind.
Ein Blick auf die Anbieter zeigt, dass es bei der Verwendung von HSMs zu Unterschieden kommt. Das Berliner FinTech Finoa beispielsweise verwendet HSMs in einem eigens betriebenen Rechenzentrum. Aus diesem Grund erfolgt die Zuordnung ganz links in Abbildung 2, da auch dieser Teil...
Märkte bewegen Aktien, Zinsen, Politik. Und Menschen. Deshalb präsentieren wir dir hier die bedeutendsten Analysen und Thesen von Top-Ökonomen - gebündelt und übersichtlich. Führende Volkswirte und Unternehmensstrategen gehen den wichtigen wirtschaftlichen Entwicklungen clever und zuweilen kontrovers auf den Grund.
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HSMs sind nur mit starken Einschränkungen an ein Netzwerk angeschlossen und werden nach Sicherheitsstandards zertifiziert, wodurch unbefugter Zugriff beziehungsweise Angriffe äußerst schwierig werden. Ein weiterer Vorteil der Verwendung von HSMs für die Krypto-Verwahrung besteht darin, dass der Anbieter als solcher nicht in den Besitz der Private Keys kommt, da diese auch für ihn selbst nicht auszulesen sind.
Ein Blick auf die Anbieter zeigt, dass es bei der Verwendung von HSMs zu Unterschieden kommt. Das Berliner FinTech Finoa beispielsweise verwendet HSMs in einem eigens betriebenen Rechenzentrum. Aus diesem Grund erfolgt die Zuordnung ganz links in Abbildung 2, da auch dieser Teil der Dienstleistung der eigenen Kontrolle unterliegt.
Der Anbieter Plutoneo kooperiert bei seiner Custody-Lösung mit dem etablierten deutschen IT-Komplettdienstleister GISA, der seit Jahren IT-Dienstleistungen für kritische Infrastrukturen anbietet. Aus diesem Grund verfügt Plutoneo über eine große Anzahl von Entwicklern mit langjähriger Erfahrung in der IT-Sicherheit kritischer Infrastrukturen. Das Angebot an Custody-Lösungen ist daher breit gefächert und umfasst sowohl cloudbasierte Verwahrung als auch Custody im Rechenzentrum von GISA oder des Kunden.
Eine Position weiter rechts sind die Krypto-Verwahrer Tangany und Upvest anzutreffen, die sich der Cloud HSM Services der Google Plattform bedienen. Die hier getroffene Einstufung muss zwingend als neutral hinsichtlich der Qualität der jeweiligen Lösung gesehen werden.
Im Verlauf der nächsten Jahre wird es interessant zu beobachten sein, ob es für potenzielle Kunden eine Rolle spielt, ob ein Rechenzentrum eigenständig betrieben wird oder sich der Dienste eines Cloud-Anbieters bedient wird. Weiterhin muss mit Spannung verfolgt werden, ob sich die beiden unterschiedlichen Ansätze in der Kostenstruktur der jeweiligen Krypto-Verwahrer widerspiegeln.
Dezentrale Ansätze
Innerhalb der Warm Storage kristallisieren sich auch Verwahrungs-Ansätze heraus, die den dezentralen Grundgedanken der Blockchain in unterschiedlichen Ausprägungen aufgreifen. Trustology beispielsweise erfüllt einige Kriterien, die sie zu einem zentralisierten Anbieter nach Abbildung 2 machen würden (unter anderem Verwendung von HSMs).
Allerdings können Anwender hier ihre MetaMask Wallet integrieren, wodurch sie sogenannte Decentralized Applications (Dapps) im Ethereum Netzwerk nutzen können, wie zum Beispiel Makerdao oder Compound Finance. Hierbei können Nutzer an dezentralisierten Finanzprodukten, die vollständig über Smart Contracts abgewickelt werden, partizipieren und beispielsweise Zinsen für die Kreditvergabe mittels Krypto-Währungen erwirtschaften.
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