Ranking Das sind die besten Aktienfonds nach Regionen im Januar
Vor rund einem Jahr waren Techfonds- und Aktien aufgrund ihrer erstklassigen Wertentwicklung die Verkaufsschlager der Onlinebroker. Heute sieht das Bild ganz anders aus: Aktienfonds, die auf Wachstumswerte setzen, gehören nun zu den schwächsten Performern des Monats.
Aber auch die wichtigste Kryptowährung Bitcoin verlor innerhalb weniger Tage massiv an Wert und notierte Ende Januar bei rund 36.500 US-Dollar. Seit Erreichen des bisherigen Rekordhochs im November vergangenen Jahres (68.744 Dollar) hat die Digitalwährung gut die Hälfte ihres Werts eingebüßt.
Angesichts steigender Inflationsraten und eines drohenden Zinsanstiegs geht der Trend nun zu günstig bewerteten Traditionsfirmen und Rohstoffen. Diese dominieren auch die größten Positionen der besten Fonds der Kategorien Aktienfonds All Cap Welt, Europa und Emerging Markets.
Bester Fonds der Kategorie Aktienfonds All Cap Welt im Januar: Long Term Investment Fund (SIA) Classic EUR
Wertentwicklung Januar 2022: 5,7 Prozent
Wertentwicklung 1 Jahr: 28,5 Prozent
Pünktlich zum 20-jährigen Bestehen des Long Term Investment Fund (SIA) Classic EUR (ISIN: LU0244071956) ist der Fonds des Schweizer Vermögensverwalters SIA Funds AG mit einem Monatsplus von 5,7 Prozent der beste Fonds für globale Aktien seit Anfang 2022. Aufgelegt wurde der Klassiker am 14. Januar 2002.
Value-Strategie mit Höhen und Tiefen
Das Fondsmanager-Trio Carlos Jarillo, Marcos Hernandez und Alexander Rauchenstein blickt auf eine wechselvolle Zeit mit Höhen und Tiefen zurück. Ihre auf werthaltigen Kennziffern basierende Fondsstrategie funktionierte zwischen 2002 und 2008 hervorragend. Mit einem Plus von 175 Prozent (35 Prozent pro Jahr) ließen die Manager den Weltindex und die Konkurrenz alt aussehen. Das Portfolio partizipierte stark am Superzyklus der Rohstoffe.
Im Zuge der Finanzkrise kam dann der große Absturz. Der Fonds verlor zwei Drittel (-67 Prozent) an Wert und wurde regelrecht zerschmettert. Das Management hat den Fonds in der Folge umgebaut und auf ein breiteres Fundament gestellt. Der Branchenfokus wurde erweitert und der Anteil stark zyklischer Aktien zurückgefahren. Geblieben ist jedoch die Konzentration auf wenige ausgewählte Titel. Nur etwa 30 Aktien schaffen es in den Value-Fonds der Schweizer Individualisten.
Ölpreis: Tendenz steigend
Unterbewertete Firmen mit guten Fundamentaldaten und rentablen Geschäftsmodellen aus den Sektoren Energie, Rohstoffe, Nahrungsmittel und Konsum sind die Eckpfeiler der „Buy and Hold“-Strategie. Die größte Position ist derzeit die kanadische Mineralölgesellschaft Cenovus Energy mit einer Gewichtung von 6 Prozent. „Wir sind überzeugt, dass der Ölsektor strukturell unterversorgt ist und wir in einigen Jahren auf Ölpreise über 100 Dollar pro Barrel zusteuern. Darüber hinaus sind Ölaktien aufgrund der These von der Energiewende immer noch sehr günstig, was einen absurden Effekt auf die Kapitalströme hat“, geben die Fondsinitiatoren in ihrem Quartalsbericht zu bedenken.
Geografische Schwerpunkte des Fonds sind Großbritannien (20 Prozent), die USA (15 Prozent) und Deutschland (12 Prozent). Der aktuelle Trend zu Value beflügelt die Fonds-Performance. Über ein Jahr liegt er mit knapp 30 Prozent im Plus. Die Gesamtbilanz seit Auflage im Januar 2002: 433 Prozent oder 9 Prozent pro Jahr. Ein ordentlicher Wert, trotz einiger Schwächephasen.
Bester Fonds der Kategorie Aktienfonds All Cap Europa im Januar: Brook European Focus Fund EUR
Wertentwicklung Januar 2022: 4,8 Prozent
Wertentwicklung 1 Jahr: 38,5 Prozent
Von einer besonders breiten Streuung auf möglichst viele Einzeltitel hält auch Fondsmanager Oliver Kelton nicht viel. Er feierte seine größten Erfolge beim Fondsanbieter Waverton. Dort managte er den Waverton European Fund, der im Jahr 2013 mit einer Outperformance von 41 Prozent den MSCI Europe überflügelte. Als er 2015 zum Hedgefondsmanager Odey Crispin wechselte, wurde es ruhiger um den Briten.
Defensive Geschäftsmodelle im Visier
An seinem konzentrierten Stockpicking hat sich beim neuen Arbeitgeber jedoch genauso wenig geändert wie am Anlageuniversum. Im Blick hat Kelton defensive Aktien, garniert mit einigen handverlesenen Mid Caps.
Auf die Kaufliste des 500 Millionen Euro schweren Brook European Focus Fund (ISIN: IE00BWZMLF61) schaffen es derzeit insbesondere Finanz-, Energie- und Konsumgütertitel, die dann ordentlich Gewicht bekommen. Aktuell sind das die beiden Großbanken BNP Paribas (6,4 Prozent) und Deutsche Bank (5,6 Prozent) sowie der Energiemulti Total Energies (8,2 Prozent) und die britische Supermarktkette Tesco (7,3 Prozent).
Kelton gefallen Unternehmen, deren Gewinne eher unter den Erwartungen liegen, die dadurch jedoch Überraschungspotenzial und somit Opportunitäten bieten. Nach schwächeren Zeiten dreht das Portfolio seit einem Jahr auf und ist mit einem Plus von 38 Prozent bester Fonds in der Kategorie All Cap Europa über ein Jahr.
Achtung: Der Fonds bekommt aktuell neue Wertpapierkennnummern und kann für einige Tage nicht gehandelt werden.
Bester Fonds der Kategorie Aktien All Cap Emerging Markets im Januar: BSF BlackRock Emerging Markets Equity Strategies A2 (USD)
Wertentwicklung Januar 2022: 6,4 Prozent
Wertentwicklung 1 Jahr: 18 Prozent
Gut 20 Prozentpunkte trennen den besten Fonds für globale Schwellenmärkte vom schlechtesten (Abaris Emerging Markets Equity) im laufenden Jahr. Samuel Vecht managt den BSF BlackRock Emerging Markets Equity Strategies (ISIN: LU1289970086) seit Auflage im Jahr 2015. Die Gesamtbilanz entscheidet der Fonds mit 105 zu 58 Prozent gegenüber dem Sektordurchschnitt klar für sich.
Anleger:innen brauchen jedoch Geduld, denn die Strategie unterscheidet sich recht deutlich vom Index und den Mitbewerbern und kann zu zwischenzeitlichen Underperformance-Phasen führen. Vecht investiert gerne gegen den Strom und nicht unbedingt in trendstarke asiatische Mega-Caps. Mit Aktien wie der saudi-arabischen Emaar Properties, der brasilianischen Börse Brasil Bolsa Balcao oder dem Lebensmittelkonzern Vietnam Dairy Products positioniert der Manager sein Portfolio erfrischend anders. Auf Länderebene dominieren China, Südkorea und Russland.
https://www.dasinvestment.com/fonds/vergleich/LU1289970086?index=5
Vecht ist ein Contrarian-Investor und meidet stark nachgefragte Momentum-Titel. Stattdessen sucht er nach Aktien, die von bevorstehenden Marktrotationen profitieren können. Seine Überrendite resultiert auch aus erweiterten Möglichkeiten, die nicht allen Investor:innen zur Verfügung stehen. Er kann das Portfolio hebeln oder Aktien leerverkaufen, was sich in höherer Volatilität, aber auch höheren Renditen manifestieren kann.
Hinweis: Es handelt sich hierbei um keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung. Die Geldanlage am Kapitalmarkt ist mit Risiken verbunden. Aus Wertentwicklungen in der Vergangenheit lässt sich nicht auf künftige Wertentwicklungen schließen. Stand der Fonds-Daten: 2. Februar 2022.
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