Top-Performer nach Sharpe Ratio Diese globalen Aktienfonds überzeugen mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis

Platz 1: Squad Point Five

• Sharpe Ratio 3 Jahre: 1,45
• Kategorie: Aktienfonds Small & Mid Cap Welt
• Wertentwicklung 3 Jahre: 64,5 Prozent (18,1 Prozent p.a.)
• Wertentwicklung 5 Jahre: 53,3 Prozent (8,9 Prozent p.a.)
• Wertentwicklung 2023: 6,7 Prozent
• ISIN: DE000A2H9BE6
• Auflage: Mai 2018
• Fondsmanagement: Matthias Ruddeck, Stephan Hornung, Christian Struck
• Fondsvolumen in Mio. Euro: 103
• Volatilität 3 Jahre: 12,1 Prozent

Kurzporträt: Mit einer beachtlichen Sharpe Ratio von 1,45 über drei Jahre geht der Squad Point Five als klarer Sieger hervor. Obwohl die Rendite des Fonds im Vergleich zum Zweit- und Drittplatzierten etwas geringer ausfällt, zeichnet er sich durch deutlich bessere Risikokennzahlen aus. Dies zeigt sich insbesondere in einer äußerst geringen Volatilität von nur 12,1 Prozent über den betrachteten Zeitraum, was für einen auf Nebenwerte fokussierten Fonds als außergewöhnlich niedrig anzusehen ist. Vor allem im Jahr 2022 schonte der Fonds die Nerven seiner Anleger. Während der Sektor Small & Mid Caps Welt einen Verlust von fast 20 Prozent hinnehmen musste, fiel der Verlust des Squad Point Five mit -3,7 Prozent nur marginal aus.

Die Experten von Discover Capital erreichen so gute Risikokennzahlen, weil sie einerseits dem Portfolio bei Bedarf Liquidität oder Anleihen beimischen. Gleichzeitig setzen sie auf günstige Value-Aktien mit Momentum. Fondsmanager Matthias Ruddeck betont: „Ich kategorisiere Aktien grundsätzlich nicht nach ihrer Größe, sondern nach ihrem Preis. Solange ich keine günstigen Aktien finde, kaufe ich nicht zu.“ Aktuell liegt die Cashquote des Fonds bei rund 37 Prozent.

Auf der Aktienseite des Portfolios dominieren europäische, japanische und Hongkong-Aktien, während US-Titel mit 3,3 Prozent nur einen geringen Anteil ausmachen. Diese Untergewichtung von US-Aktien ist für einen global ausgerichteten Nebenwertefonds untypisch, spiegelt aber die hohen Bewertungen us-amerikanischer Aktien wider.

Top-Holdings:

• MBB SE ist eine deutsche Unternehmensgruppe mit Sitz in Berlin, die in verschiedene Geschäftsbereiche investiert und Beteiligungen an verschiedenen Unternehmen hält: 2,0 Prozent
• Kabel Deutschland Holding AG gilt als einer der größten Kabelnetzbetreiber Deutschlands. Neben digitalem und hochauflösendem Fernsehen (HDTV) bietet der Konzern ein analoges TV-Angebot, Video-on-Demand, Angebote rund um den digitalen Videorekorder und Pay-TV: 1,7 Prozent
• DMG Mori AG ist ein deutsches Unternehmen, das sich auf die Herstellung von Werkzeugmaschinen und Technologien für die Metallverarbeitung spezialisiert hat: 1,6 Prozent