Fondsmanager des Fundament Total Return
Da der Fundament Total Return erst im Januar 2018 aufgelegt wurde und somit erst das Mindestalter für das Forbes-Ranking erreicht hat, ist er zum ersten Mal dabei und belegt auf Anhieb den zweiten Platz. Gemanagt wird der Fonds von Elmar Baur und Ralph Blum. Baur verfügt über rund 20 Jahre Kapitalmarkterfahrung in leitenden IR-Funktionen sowie im eigenen Family-Office. Blum verfügt über fast 25 Jahre Kapitalmarkterfahrung, unter anderem als Aktienanalyst bei Investmentbanken und als Portfoliomanager anderer Total Return Fonds. Darüber hinaus verfügen die Manager über Erfahrungen in der Restrukturierung von Unternehmen. Aktien und Anleihen aus dem Mittelstand spielen auch im Fundament Total Return eine zentrale Rolle. Ziel des Total-Return-Ansatzes ist es, langfristig überdurchschnittliche Renditen bei gleichzeitig unterdurchschnittlicher Schwankungsbreite zu erzielen. Mit Erfolg. Über fünf Jahre erzielte der Mischfonds ein jährliches Plus von 9,6 Prozent bei einer Volatilität von 10,4 Prozent. Dabei waren die einzelnen Jahresergebnisse in den Jahren 2019 bis 2022 stets positiv. Lediglich im laufenden Jahr bleibt der Fonds mit einem Minus von rund 8 Prozent hinter dem Sektordurchschnitt zurück. Grund dafür ist, dass Baur und Blum den Fonds auf das Ausbleiben der Jahresendrally und ein pessimistisches Basisszenario ausgerichtet haben. Die Aktien- und Rentenquote lag zuletzt bei jeweils rund 42 Prozent, wobei die Netto-Aktienquote durch den Einsatz von Futures unverändert negativ blieb. Zu den Top-Positionen zählten zuletzt der Tabakriese Imperial Brands sowie Vallourec, ein Hersteller von nahtlosen Stahlrohren und Spezialrohren.
- ISIN: DE000A2H5YB2
- Outperformance: 11,02 Prozent
- Jährliche Rendite 5 Jahre: 12,39 Prozent
