Wie rege handeln Anlagekunden mit ETFs, und welche konkreten Produkte sind aktuell besonders gefragt? Als maßgeblichen Indikator zieht man in der monatlichen Erhebung der FNZ basierend auf den Bewegungen der Kundendepots dabei die Handelsaktivität (Grafik 1) und den Fundflow-Faktor (Grafik 2) heran. FNZ-Bank-Vorstandschef Peter Karst kommentiert die jüngsten Entwicklungen.–
DAS INVESTMENT: Wie hat sich die Nachfrage nach ETFs im Dezember entwickelt?
Peter Karst: In das neue Jahr sind wir mit einer ungebrochen starken Nachfrage nach ETFs gestartet. So lag nicht nur das Handelsvolumen bei ETFs ganze 109 Prozentpunkte über dem Durchschnitt des Vorjahres, auch die Käufe überstiegen die Verkäufe um 22 Prozentpunkte.
Grafik 1: Handelsaktivität bei ETFs im Januar 2024
Die Handelsaktivität basiert auf dem Handelsvolumen und lässt unmittelbare Rückschlüsse auf den aktuellen Jahrestrend im Handel mit ETFs bei den FNZ Bank-Kunden zu. Ein Wert von über 100 steht für eine überdurchschnittliche Handelsaktivität der Kunden im Vergleich zum mittleren monatlichen Handelsvolumen des Vorjahres; ein Stand unter 100 zeigt eine unterdurchschnittliche Handelsaktivität an.
Lesebeispiel: Im Januar 2024 betrugen die Umsätze bei ETFs 209 Prozent des Vorjahresdurchschnitts.
Welche Investment-Regionen waren besonders gefragt?
Karst: Besonders beliebt waren dabei ETFs mit Anlageschwerpunkt Europa, wobei die Käufe die Verkäufe um 339 Prozentpunkte überstiegen, sowie ETFs mit weltweitem Anlageschwerpunkt. Hier überstiegen die Käufe die Verkäufe um 34 Prozentpunkte.
Grafik 2: Fundflow-Faktor bei ETFs im Januar 2024
Der Fundflow-Faktor zeigt an, um welchen Faktor die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse der FNZ Bank Kunden übersteigen (bei Nettomittelzuflüssen) bzw. welchen Faktor die Mittelabflüsse die Mittelzuflüsse der FNZ Bank Kunden bei ETFs übersteigen (bei Nettomittelabflüssen).
Lesebeispiel: Im Januar 2024 lagen die Mittelzuflüsse bei ETFs um den Faktor 1,22 über den Mittelabflüssen.
Welche Indizes waren bei ETFs besonders gefragt?
Karst: Der MSCI-World nimmt seinen Spitzenplatz unter den beliebtesten ETFs unserer Kunden mit ins neue Jahr und bleibt somit weiterhin unangefochtener Spitzenreiter der meistgehandelten ETFs unserer Kunden. Der S&P 500 kletterte im Januar auf Platz zwei, gefolgt vom ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index. Dieser Neuzugang in unseren Top 3 bietet Zugang zu vom Finanzministerium der USA emittierten, auf US-Dollar lautende Staatsanleihen.
Tabelle: Die 20 Indizes lagen den zuletzt beliebtesten ETFs zugrunde (Januar 2024)
Rangfolge nach Handelsvolumen
Rangfolge der 20 Indizes mit dem höchsten ETF-Handelsvolumen der FNZ Bank-Kunden. Festlegung der 20 Indizes auf Basis der im Jahr 2022 am häufigsten gehandelten Indizes. Aktualisierung der Rangfolge auf Basis der monatlichen Handelsvolumen.
Lesebeispiel: Im Januar 2024 war der MSCI World der Index, welcher bei den FNZ Bank-Kunden im Handel mit ETFs das höchste Handelsvolumen aufwies.
