Im September Das waren zuletzt die beliebtesten Fonds bei Fonds Finanz
Platz 2: Fidelity Asia Pacific Opportunities
ISIN: LU0345361124
Kategorie: Aktienfonds Asien ex Japan
Fondsgesellschaft: Fidelity IM
Fondsmanager: Anthony Srom
Das sagt Fondsselekteur Daniel Arndt:
„Mit dem Fidelity Asia Pacific Opportunities setzen Anleger auf Investitionsmöglichkeiten in Asien. Die stark wachsende Region bietet langfristige Trends aufgrund der Urbanisierung sowie einer schnell wachsenden Mittelschicht. Dadurch stellt Asien vor allem für europäische Anleger eine ideale Diversifikationsmöglichkeit zum Heimatmarkt dar. Der Fonds eignet sich als Beimischung für wachstumsorientierte bis spekulative Anleger.“
Das zeichnet den Fonds aus:
„Der überaus talentierte Fondsmanager Anthony Srom beweist Mut zu aktiven Investmententscheidungen. Er investiert in aussichtsreiche Unternehmen, unabhängig von einer Benchmark und mit einem tendenziell antizyklischen Ansatz. Srom achtet auf sehr gute Bilanzen, aber auch auf attraktive Bewertungen im Vergleich zu Konkurrenzunternehmen. Der Manager nutzt seinen Spielraum bei der Gewichtung für Einzelaktien von bis zu zehn Prozent im Portfolio aus, wenn er von einem Unternehmen überzeugt ist und dieses in einem Sektor beheimatet ist, der einen positiven Trend aufweist. Trotz der hohen Einzeltitelgewichte fällt das Risiko des Fonds im Vergleich zur Kategorie nicht wesentlich höher aus. Fondsmanager Srom investiert regelmäßig in weniger beachtete Aktien (sogenannte „underowned stocks“), wodurch das Portfolio in Verlustphasen einem geringeren Verkaufsdruck ausgesetzt und dadurch oft stabiler als der Markt ist.“
So hat sich der Fonds entwickelt:
„Seit Srom den Fonds im Juni 2014 übernahm, konnten Anleger pro Jahr 15 Prozent Gewinn erwirtschaften. Zum Vergleich: Die Kategorie „Aktienfonds Asien ex Japan“ konnte im selben Zeitraum um lediglich 9 Prozent pro Jahr zulegen. Grundlage für diese außerordentlichen Ergebnisse ist die Kombination aus sehr aktivem Management, einem äußerst versierten Fondsmanager und Fidelitys großem und in Asien stark vertretenen Research-Team. Seit Jahresanfang liegt der Fonds deutlich (+11,7 Prozent) vor der Kategorie (+5,6 Prozent) und dem Vergleichsindex MSCI AC Asia Pacific ex Japan (+3,3 Prozent). Seit dem zweiten Quartal 2021 zeigen die asiatischen Aktienmärkte eine Schwächephase, was auf den chinesischen Aktienmarkt und die staatlichen Eingriffe in bestimmte Industrien in China zurückzuführen ist.
Mit dem wegen Überschuldung in Schieflage geratenen größten Immobilienentwickler Chinas, Evergrande, hat sich die Situation für China und Asien weiter zugespitzt. Dieser Entwicklung konnte sich auch der Fidelity Asia Pacific nicht ganz entziehen. Mit seiner September-Performance von -0,4 Prozent lag der Fonds aber 1,3 Prozentpunkte vor der Vergleichskategorie (-1,7 Prozent). Im September trugen die Aktien aus dem defensiven Konsumbereich unter anderem vom Spirituosenhersteller Kweichow Moutai (+19,6 Prozent) und Werte aus dem Finanzsektor mit Macquarie Group (+9,9 Prozent) und HDFC Bank (+1,0 Prozent) positiv zur Wertentwicklung bei. Dagegen belasteten Investments aus dem technologienahen Bereich wie Alibaba (-12,1 Prozent) oder der Halbleiterindustrie wie ASML (-8,3 Prozent) und Taiwan Semiconductor (-3,9 Prozent) die Wertentwicklung.“