Robust und renditestark Zehn defensive Aktienfonds als Rettungsanker in Krisenzeiten

Fondsidee Nr.6: Erfolg mit Drei-Stufen-Analyse

Der Fonds: FMM Fonds

• Wertentwicklung 10 Jahre: 80 Prozent (6,1 Prozent p.a.)
• Wertentwicklung 5 Jahre: 19 Prozent (8,2 Prozent p.a.)
• Wertentwicklung 2022: -5,3 Prozent

• Volatilität 10 Jahre: 9,9 Prozent
• Auflegung: August 1987
• Fondsvolumen: 457 Millionen Euro
• Fondsmanagement: Herr Jens Erhardt
• Sharpe Ratio 10 Jahre: 0,65
• Laufende Kosten: 1,62 Prozent
• ISIN: DE0008478116

Jens Erhardt gehört zu den renommiertesten Vermögensverwaltern Deutschlands. Im März ist der erfahrene Experte, der in seiner Laufbahn schon so einige Krisen gesehen hat, 80 Jahre alt geworden. Der FMM-Fonds ist, wenn man so will sein Fonds-Baby. Erhardt legte den vermögensverwaltenden Aktienfonds im August 1987 auf. Hinter dem Begriff FMM verstecken sich die Begriffe „Fundamental, Monetär und Markttechnisch“, die für die langfristige Asset-Allokation entscheidend sind. Zum einen wird hier die konjunkturelle Entwicklung weltweit wichtiger Volkswirtschaften betrachtet. Zum anderen richten die DJE-Experten ihr Augenmerk auf die einflussreichsten und substanzstärksten Unternehmen.

Eine fundierte und unabhängige Analyse hilft dabei, belastbare Marktchancen einzelner Unternehmen zu identifizieren, um so besonders solide, bilanzstarke Firmen auswählen zu können. In fast 35 Jahren schaffte es Erhardt meist, die Rückschläge deutlich zu reduzieren, indem er die Aktienquote in schwierigen Marktphasen zur rechten Zeit zurückgefahren hat. So sind auch aktuell nur 67 Prozent des Fondsvolumens am Aktienmarkt platziert. Die Gesamtbilanz kann sich sehen lassen. Seit Auflage schafft der Fonds eine jährliche Rendite von rund 7,7 Prozent.  

Top-Holdings:

• Deutsche Telekom ist ein weltweit führendes Dienstleistungs-Unternehmen der Telekommunikations- und Informationstechnologie-Branche. Der Konzern bietet seinen Kunden die gesamte Palette der Telekommunikations- und IT-Branche aus einer Hand, was Festnetztelefonie, Breitbandinternet, Mobilfunk, TV oder komplexen ICT-Lösungen für Geschäftskunden umfasst. Die Gesellschaft ist international ausgerichtet und in rund 50 Ländern vertreten: 9,8 Prozent
• Eli Lilly & Company zählt zu den größten Pharmakonzernen weltweit. Die Kernkompetenz liegt in der Erforschung, der Entwicklung, der Herstellung und dem Vertrieb von Arzneimitteln aus den Bereichen Neurowissenschaft, Endokrinologie, Infektionen, Herz- und Kreislauferkrankungen und der Onkologie. Zu den wichtigsten Medikamenten des Unternehmens gehören das Antidepressivum Prozac, das auch für die Behandlung von Bulimie und Zwangsneurosen eingesetzt werden kann oder das Krebspräparat Onkovin, das auch bei bereits fortgeschritten Tumorerkrankungen eingesetzt wird: 4,7 Prozent
• Quanta Services ist ein amerikanisches Unternehmen, das Infrastrukturdienstleistungen für die Strom-, Pipeline-Industrie- und Kommunikationsindustrie anbietet. Zu den Funktionen gehören Planung, Design, Installation, Programmverwaltung, Wartung und Reparatur der meisten Arten von Netzwerkinfrastruktur: 3,5 Prozent