Wie rege handeln Anlagekunden mit ETFs, und welche konkreten Produkte sind aktuell besonders gefragt? Als maßgeblichen Indikator zieht man bei FNZ dabei die Handelsaktivität (Grafik 1) und den Fundflow-Faktor (Grafik 2) heran. FNZ-Bank-Vorstandschef Peter Karst kommentiert die jüngsten Entwicklungen.
DAS INVESTMENT: Wie hat sich die Nachfrage nach ETFs im Dezember entwickelt?
Peter Karst: Wir beenden das Jahr 2023 mit einer ungebrochen starken Nachfrage nach ETFs. Wie auch bei aktiven Fonds kletterte die Handelsaktivität unserer Kunden mit einem Wert von 109 Prozent des Vorjahresschnitts sogar auf einen Höchststand seit März 2023. Auch die Mittelzuflüsse überstiegen die Mittelabflüsse um 39 Prozentpunkte.
Grafik 1: Handelsaktivität bei ETFs im Dezember 2023
Die Handelsaktivität basiert auf dem Handelsvolumen und lässt unmittelbare Rückschlüsse auf den aktuellen Jahrestrend im Handel mit ETFs bei den FNZ Bank-Kunden zu. Ein Wert von über 100 steht für eine überdurchschnittliche Handelsaktivität der Kunden im Vergleich zum mittleren monatlichen Handelsvolumen des Vorjahres; ein Stand unter 100 zeigt eine unterdurchschnittliche Handelsaktivität an.
Lesebeispiel: Im Dezember 2023 betrugen die Umsätze bei ETFs 101 Prozent des Vorjahresdurchschnitts.
Welche Investment-Regionen waren besonders gefragt?
Karst: Besonders beliebt waren dabei ETFs mit weltweitem Anlageschwerpunkt (hier überstiegen die Käufe die Verkäufe um 48 Prozentpunkte), ETFs mit Anlageschwerpunkt Europa (die Käufe überstiegen die Verkäufe um 30 Prozentpunkte) und ETFs mit Anlageschwerpunkt USA (die Käufe überstiegen die Verkäufe um 13 Prozentpunkte).
Grafik 2: Fundflow-Faktor bei ETFs im Dezember 2023
Der Fundflow-Faktor zeigt an, um welchen Faktor die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse der FNZ Bank Kunden übersteigen (bei Nettomittelzuflüssen) bzw. welchen Faktor die Mittelabflüsse die Mittelzuflüsse der FNZ Bank Kunden bei ETFs übersteigen (bei Nettomittelabflüssen).
Lesebeispiel: Im Dezember 2023 lagen die Mittelzuflüsse bei ETFs um den Faktor 1,39 über den Mittelabflüssen.
Welche Indizes waren bei ETFs besonders gefragt?
Peter Karst: Mit dem MSCI-World befand sich auf dem ersten Rang der beliebtesten ETFs unserer Kunden im Dezember nun ein über das gesamte Jahr unangefochtener Spitzenreiter. Der NASDAQ-100 kletterte im Dezember auf Platz zwei, dicht gefolgt vom Vormonatszweiten, dem S&P 500. Der DAX fiel ungeachtet seiner positiven Performance zum Jahresende auf Rang 10 der beliebtesten ETFs unserer Kunden ab.
Tabelle: Die 20 Indizes lagen den zuletzt beliebtesten ETFs zugrunde (Dezember 2023)
Rangfolge nach Handelsvolumen
Rangfolge der 20 Indizes mit dem höchsten ETF-Handelsvolumen der FNZ Bank-Kunden. Festlegung der 20 Indizes auf Basis der im Jahr 2022 am häufigsten gehandelten Indizes. Aktualisierung der Rangfolge auf Basis der monatlichen Handelsvolumen.
Lesebeispiel: Im Dezember 2023 war der MSCI World der Index, welcher bei den FNZ Bank-Kunden im Handel mit ETFs das höchste Handelsvolumen aufwies.
