Wir empfehlen, die regelmäßige monatliche Rente aus dem Basissegment zu entnehmen, um eine kontinuierliche Höhe zu gewährleisten und einen möglichen negativen Cost-Average-Effekt zu vermeiden. Über die Anlagejahre im wachstumsorientierten Segment entstandene Gewinne überführen wir ohne Ausgabeaufschläge in das Basissegment. Das sichert die Gewinne ab, dient aber auch dazu, das Basissegment in überdurchschnittlich guten Marktphasen wieder aufzufüllen.

Der Autor Thorsten Mohr ist Geschäftsführer und Mitgründer der Argentum Vermögensberatung in Hamburg. Das Unternehmen gibt es seit 2005

Unabhängig von den monatlichen Zahlungen ist es zudem möglich, jederzeit Einzelbeträge zu entnehmen, falls dies wie besprochen erwünscht sein sollte. Schließlich hatten die Eheleute Wünsche geäußert, ihren Enkeln hin und wieder etwas zu schenken oder selbst zu verreisen. Das würde sich aber entsprechend auf den Kapitalstock und damit auf die langfristigen Entnahmen auswirken.

Bei der angelegten Summe von 500.000 Euro ist es möglich, monatlich 1.250 Euro zu entnehmen, ohne das Kapital anzugreifen. Die angenommene Rendite liegt bei 3 Prozent im Jahr. Für den Wachstumsteil kalkulieren wir mit einer etwas höheren, aber trotzdem noch vorsichtigen Rendite von 5 Prozent im Jahr.

Würden wir die Rentendauer auf 20 Jahre begrenzen, läge die Rente in den ersten zehn Jahren bei rund 2.400 Euro und anschließend bei 1.500 Euro, bis das Geld verbraucht ist. Familie Knauf entschied sich für die Variante ohne Kapitalverzehr.