Diese 10 Mischfonds stehen aktuell im Auswahlportfolio

Mischfonds sind Vermögensverwaltungen im Fondsmantel: Sie bieten Anlegern eine fertige Allokation an. Die Werte im Portfolio sind über unterschiedliche Asset-Klassen gestreut. Die klassische Kombination aus Aktien und Anleihen haben viele Fondmanager mittlerweile um weitere Anlageklassen ergänzt, etwa Immobilien oder Rohstoffe. 

Die Kölner Vermögensverwaltung RP Rheinische Portfolio Management stellt Quartal für Quartal ein Auswahlportfolio vielversprechender Mischfonds zusammen. Diese wählen die Kölner aus jenen Fonds aus, die es zum jeweiligen Zeitpunkt in die Topseller-Listen von hiesigen Fonds-Großvertrieben geschafft haben. In das Portfolio können Anleger auch investieren.

„Im ersten Monat des Jahres war bei den meisten Aktienindizes eine eindrucksvolle Rally zu beobachten, während Fonds mit einer Wachstumsausrichtung gegenüber ihren wertorientierten Wettbewerbern eine relative Überrendite erzielen konnten", sagt Maksym Dundar, Senior Quantitative Analyst bei RP. Allerdings habe es gleich darauf schon den ersten ersten Stresstest des Jahres gegeben. Zu den schon vorhandenen Inflationsängste gesellte sich Unsicherheit, nachdem mehrere Banken in den USA in Zahlungsnot geraten waren. Auch die schweizerische Crédit Suisse geriet in die Krise und wurde schließlich von der UBS übernommen.

Die Turbulenzen rund um die Bankenpleiten hätten viele Fondsmanager allerdings gut gut umschiffen können. Auch hätten viele hierzulande beliebte Mischfonds von einer Übergewichtung europäischer Titel profitiert. 

Daher schafften es viele Fonds, die schon im ersten Jahresquartal in der Auswahlliste standen, es auch diesmal in die Top Ten. Dort gab es zuletzt nur eine Neuaufnahme: Der Oddo BHF Polaris Moderate fliegt raus und macht dem offensiver ausgerichteten Acatis Gané Value Event Platz. „Das liegt aktuell auch an unserer rollierenden Betrachtung„, erläutert Dundar. „Der Drei-Jahres-Zeitraum, den wir in unserem hauseigene Scoring verwenden, beginnt derzeit genau nach dem Corona-Crash im April 2020. Entsprechend weisen derzeit viele offensive Fonds sehr gute Drei-Jahres-Kennzahlen auf.“ Anleger sollten das bei der Bewertung von Fonds berücksichtigen, rät Dundar.

 Das hausintern entwickelte Scoring von Rheinische Portfolio Management basiert auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zur Wertentwicklung und Risiko der Fonds. hier kommt die aktuelle Top Ten, ermittelt zum 31. März 2023.
 

Platz 10: Schroder ISF Global Multi Asset - Balanced

• ISIN:  LU0776414087
• Auflage: 2. Juli 2012
• Fondsvolumen: 489 Millionen Euro
• Manager: Ingmar Przewlocka, Philippe Bertschi
  
• Volatilität 3 Jahre: 9,32 Prozent
• Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer globaler Allokation
• Stärken: Breites globales Anlageuniversum und hohe Flexibilität
• Schwächen: Drawdown-Begrenzung kann Performance kosten

Alle Fondsdaten: RP Rheinische Portfolio Management/FWW