Die 10 besten Topseller-Mischfonds (RPM-Analyse)

Mischfonds verbinden unterschiedliche Anlageklassen miteinander. Sie wollen nicht nur die Rendite ihrer Anleger steigern, sondern gleichzeitig auch Risiken abfedern. Klassischerweise setzen Mischfonds auf eine Mischung aus Aktien und Anleihen, ergänzt meist durch einen Anteil an Barmitteln. Modernere Mischfonds greifen jedoch zunehmend auch zu anderen Anlageklassen und mischen dem Portfolio etwa Zertifikate, Edelmetalle oder Kryptowerte bei.

Der Vermögensverwalter Rheinische Portfolio Management (RP) nimmt regelmäßig die absatzstärksten Mischfonds großer Vertriebe in Deutschland unter die Lupe. Dabei beleuchten die Experten sowohl die aktuelle Entwicklung als auch die Stärken und Schwächen jedes einzelnen Fonds. Ein hauseigenes Scoring-Verfahren prüft alle Kandidaten anhand von acht relativen und absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und zum Risiko. Auf dieser Basis erstellen die Analysten eine Rangfolge.

Die zehn bestplatzierten Mischfonds wandern in ein Auswahlportfolio, das RP seinen Kunden als Fonds-Vermögensverwaltung anbietet. Das Analysten-Team wiederholt diesen Prozess vierteljährlich und passt das Auswahlportfolio entsprechend an.

Zur aktuellen Mischfonds-Auswahl sagt RPM-Analyst Maksym Dundar: „Kaum ein Quartal hat sich der Home Bias für europäische Fonds so sehr ausgezahlt wie dieses. Trotz des in den letzten Jahren etablierten Glaubens, dass nur US-Aktien die Performancetreiber im Portfolio sind, mussten US-lastige Mischfonds wie etwa der BGF Global Allocation oder der Phaidros Balanced diesmal unter den Folgen der neuen Trump-Politik leiden.

Hingegen konnten substanzorientierte Fonds wie das Huber Portfolio und der Value Intelligence deutlich outperformen und belegen die ersten beiden Plätze in unserem Scoring – nicht zuletzt dank ihres relativ hohen Goldanteils.

Abgesehen von den Platzierungen hat sich die Zusammensetzung der Top-10-Fonds auch in diesem Quartal nicht verändert, da wir in unserer Auswertung vor allem die langfristige Performance und das Risikomanagement der Fonds berücksichtigen. Sollten die Markt-Turbulenzen jedoch anhalten, wird es für die offensiven Fonds schwierig sein, ihren Platz unter den besten zu behaupten.“

Hier kommen die aktuelle Top-Auswahl zum jüngsten Quartalswechsel (Stichtag: 31. März 2025). Begleitend zu den Charts erläutert Portfoliomanager Maksym Dundar, worin die einzelnen Fonds besonders glänzen und wo sie Schwächen zeigen.

Platz 10: Flossbach von Storch Sicav Multiple Opportunities

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:

• Strategie: Offensiver Mischfonds, investiert in Qualitätsunternehmen, strategische Goldposition
• Stärken: Risiko wird durch starke Performance entlohnt
• Schwächen: Anlageuniversum wird durch hohes Volumen eingeschränkt

Platz 9: Phaidros Funds - Balanced

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar: 

• Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit flexibler Aktienquote
• Stärken: Benchmarkfreier und bewährter Top-Down-Ansatz
• Schwächen: Strategiebedingt kurzfristig höhere Schwankungen möglich

Platz 8: MFS Meridian Prudent Capital

 Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar: 

• Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total Return Ansatz
• Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
• Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen 

Platz 7: DJE - Zins & Dividende    

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:  

• Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen 
• Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
• Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordert weiterhin gutes Markttiming

Platz 6: BGF Global Allocation   

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:   

• Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer Allokation
• Stärken: Stabiles Konzept mit erfahrenem Manager
• Schwächen: Strukturell hohe Korrelation zum amerikanischen Aktienmarkt

Platz 5: Squad – Makro

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:   

• Strategie: Flexibler Mischfonds mit Makroansatz und Fokus auf hochqualitativen Substanzaktien
• Stärken: Bewährter Makroansatz mit hoher Flexibilität
• Schwächen: Keine Berücksichtigung der Schwellenländeraktien 

Platz 4: Janus Henderson Balanced

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:    

• Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down Allokationssteuerung
• Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
• Schwächen: Fokus auf USA schränkt Anlageuniversum ein

Platz 3: DC Value Global Balanced

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:    

• Strategie: Flexibler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien und einem High-Conviction-Ansatz 
• Stärken: Fokus des Managements auf einzigem Produkt 
• Schwächen: Key-Person-Risiko im Management

Platz 2: Value Intelligence ESG AMI

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:     

• Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert in unterbewertete Qualitätsunternehmen, gefiltert nach ESG-Kriterien
• Stärken: Starker Fokus auf Kapitalerhalt
• Schwächen: Verhältnismäßig hohe Cash-Quote kann Performance bremsen 

Platz 1: Huber Portfolio

Das sagt RPM-Analyst Maksym Dundar:   

• Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
• Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
• Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien