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Diese 10 Mischfonds-Topseller überzeugen die Analysten (Charts)

Mischfonds wollen Anlegern eine komplette Vermögensverwaltung bieten. Das Portfolio soll sowohl Rendite erwirtschaften als auch Börsenabstürze abfedern können. Klassischerweise holen Mischfonds-Manager Aktien und Anleihen ins Portfolio. Zunehmend werden jedoch auch anderen Anlageklassen beigemischt, etwa Alternativen Anlageklassen oder Rohstoffen.
Die Kölner Vermögensverwaltung Rheinische Portfolio Management filtert schon seit vielen Jahren regelmäßig den Markt der in Deutschland erhältlichen Mischfonds auf der Suche nach Top-Produkten durch. Genauer gesagt sehen sich die Kölner jene Mischfonds an, die bei großen deutschen Vertriebseinheiten jeweils die Absatzlieblinge sind. Einmal pro Quartal bringen die Analysten diese Fonds in eine Reihenfolge. Das RP-Scoring basiert auf acht relativen und absoluten Kennzahlen zur Wertentwicklung und Risiko der Fonds. Die jeweiligen Top-Ten-Produkte wandern in ein Auswahlportfolio („Topseller Select Strategie Defensiv“), in das auch investiert werden kann.
In unserer Chart-Strecke unten stellen wir die aktuelle Mischfonds-Bestenliste vor. RP-Senior-Analyst Maksym Dundar erläutert dazu ihre Stärken und Schwächen.
Neuer Top-Mischfonds führt die Bestenliste an
Zur aktuellen Auswahl bemerkt Dundar: „Das Schlussquartal 2023 endete mit einer starken Rally an den Kapitalmärkten, welche die nahezu ganzjährige Dominanz offensiver Mischfonds eindrucksvoll unterstrich." Allerdings habe auch diese Fondskategorie die allgemein schlechte Performance des schwierigen Anlagejahrs 2022 noch nicht wettgemacht: „Nur wenige offensive Mischfonds können sich derzeit einer positiven zweijährigen Performance rühmen“, beobachtet Dundar.
Als neues Top-Produkt haben Dundar und Kollegen erst kürzlich den DC Value Global Balanced Fonds für sich entdeckt. Der Fonds, gemanagt von Jürgen Dickemann, erhielt zu Beginn 2024 nicht nur erstmalig einen Platz im Topseller-Universum von RP. Er nahm dort auch aus dem Stand den ersten Platz ein. Mit Blick auf den Newcomer sagt Dundar: „Dem Fondsmanager gelang es vor allem dank seines High-Conviction-Portfolios mit rund 30 Aktien, eine beeindruckende Performance zu erzielen und sich unter den Branchengrößen hervorzuheben.“
Ansonsten habe sich die aktuelle Rangliste gegenüber dem Vorquartal kaum verändert. „Lediglich die offensiven Mischfonds rückten allgemein nach oben“, weiß Dundar.
Der Analyst fasst zusammen: „Insgesamt hat das vergangene Jahr mit seiner positiven Entwicklung bei Aktien- und Anleihenmärkten eine hohe Messlatte für die Mischfonds-Performance gesetzt, die dieses Jahr jedoch schwer zu erreichen oder zu übertreffen sein wird.“
Hier kommt die aktuelle Top Ten, Stichtag der Analyse ist der 31. Dezember 2023:
Platz 10: Huber Portfolio
ISIN: LU2372459979
Fondsvolumen: 259 Millionen Euro
Manager: Peter E. Huber, David Meyer, Norbert Keimling
Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien