Die besten ESG-Aktienfonds nach SFDR 8 mit Top-Morningstar-Rating

Waren in den letzten Jahren ESG-Fonds immer beliebter und für viele Anleger ein Must-have, gerieten die Fonds dieser Kategorie zuletzt unter Druck und wurden weniger nachgefragt. Nun kam auch noch hinzu, dass die Regeln für Investments in diese Fonds geändert wurden – und nun in Rüstungsaktien investiert werden darf. Auch das dürfte bei vielen Marktteilnehmern für Unverständnis und Irritation gesorgt haben.

Hintergrund: vor rund einem Jahr lockerte die EU die Regeln für nachhaltige Fonds. Die Esma (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) erlaubt es seitdem Fonds, die ESG oder nachhaltig im Namen tragen, bis zu 20 Prozent ihres Kapitals ohne Nachhaltigkeitsbeschränkungen zu investieren.

Somit ist es den jeweiligen Managern möglich, auch in Rüstung und Verteidigung zu investieren, was in der Branche für viel Aufruhr gesorgt hat. Als im April erst die AGI (Allianz Global Investors) ankündigte, Rüstungsaktien in ESG-Fonds aufzunehmen und kurze Zeit später auch die DWS verkündete, dass Rüstungsaktien auch in ESG-Fonds (allerdings nur in Fonds ohne den ESG-Zusatz im Namen) allokiert werden dürfen, sorgte das für großen Unmut.

Starke Performance der Rüstungsaktien hat zu Umdenken geführt

Offensichtlich hat die starke Performance der Rüstungsaktien, wie beispielsweise Rheinmetall, für ein Umdenken gesorgt und man versucht, sich die Argumente hierfür zurechtzulegen. Wobei die Frage bleibt: geht es bei ESG-Fonds rein um die Performance – oder sollten da nicht andere Kriterien ebenso wichtig oder gar wichtiger sein?

Darüber lässt sich sicherlich trefflich diskutieren und die Meinungen gehen hierzu sowohl von Anbietern wie auch Anlegern auseinander. De facto muss sich jeder Anleger a) selbst einstufen und seine Grenzen abstecken und b) sich die Investitionskandidaten zukünftig genauer anschauen. Anderweitig passt das Investment nicht zur eigenen Einstellung.

Ob mit oder ohne einen Performancehebel durch Rüstungsaktien – die Ergebnisse der Fonds sind sehenswert. Wir haben uns hierzu alle Aktienfonds (All Cap, Large Cap, Small & Mid Cap, Small Cap) die nach SFDR 8 (Sustainable Finance Disclosure Regulation) klassifiziert werden angeschaut. Beschränkt haben wir uns auf Fonds, die auch seitens Morningstar mit mindestens vier Sternen bewertet werden. Auf institutionelle Tranchen haben wir verzichtet und auch offensichtlich währungsgesicherte Tranchen nicht berücksicht. (Stand der Daten: 08. Mai 2025)

>>> Auf den folgenden Seiten finden Sie die Top 10 aus über 1.100 Fonds

Platz 10: Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF

Platz 9: UBS Euro Stoxx 50 ESG ETF

Platz 8: iShares Dax ESG ETF 

Platz 7: Fidelity Italy

Platz 6: Morgan Stanley INVF Global Opportunity

Platz 5: Fidelity Iberia 

Platz 4: Invesco Global Founders & Owners

Platz 3: Deka Oekom Euro Nachhaltigkeit ETF

Platz 2: Amundi Italy MIB ESG ETF

Platz 1: East Capital Balkans