Wie rege handeln Anlagekunden mit ETFs, und welche konkreten Produkte sind aktuell besonders gefragt? Als maßgebliche Indikatoren ihrer monatlichen Erhebung berechnet die B2B-Direktbank FNZ Bank (vormals Ebase) basierend auf den Bewegungen in den Kundendepots zum einen die Handelsaktivität (Grafik 1) und zum anderen den Fundflow-Faktor (Grafik 2). FNZ-Bank-Vorstandschef Peter Karst kommentiert die jüngsten Entwicklungen.

Grafik 1: Handelsaktivität ETFs

Handelsaktivität ETFs April 2024
Die Handelsaktivität basiert auf dem Handelsvolumen und lässt unmittelbare Rückschlüsse auf den aktuellen Jahrestrend im Handel mit ETFs bei den FNZ Bank-Kunden zu. Ein Wert von über 100 steht für eine überdurchschnittliche Handelsaktivität der Kunden im Vergleich zum mittleren monatlichen Handelsvolumen des Vorjahres; ein Stand unter 100 zeigt eine unterdurchschnittliche Handelsaktivität an.
Lesebeispiel: Im April 2024 betrugen die Umsätze bei ETFs 124 Prozent des Vorjahresdurchschnitts. © FNZ Bank

DAS INVESTMENT: Wie hat sich die ETF-Nachfrage Ihrer Kunden im April 2024 entwickelt?

Peter Karst: ETFs haben mittlerweile einen festen Platz in den Portfolien unserer Kunden. So überstiegen die Mittelzuflüsse bei den börsengehandelten Fonds die Mittelabflüsse um 31 Prozentpunkte. Die Handelsaktivität unserer Kunden stieg im Vergleich zum Vormonat sogar leicht an und kletterte auf 124 Prozent des Vorjahresschnitts.

 

Diese gleichbleibend hohe Handelsaktivität bei überwiegenden Mittelzuflüssen kann dabei als Zeichen für die positiven Erwartungen der Anleger an die weltweiten Märkte gewertet werden. Tatsächlich stünde dies im Einklang mit einer zum Jahreswechsel von der FNZ Bank durchgeführten Studie: Demnach blickt der Großteil der Deutschen aus finanzieller Sicht wieder optimistischer auf das vor ihnen liegende Jahr. Vor allem die jüngere Generation nimmt sich dabei vor, mehr zu sparen.

Grafik 2: Fundflow-Faktor ETFs

Fundflow-Faktor ETFs April 2024
Der Fundflow-Faktor zeigt an, um welchen Faktor die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse der FNZ Bank Kunden übersteigen (bei Nettomittelzuflüssen) bzw. welchen Faktor die Mittelabflüsse die Mittelzuflüsse der FNZ Bank Kunden bei ETFs übersteigen (bei Nettomittelabflüssen).
Lesebeispiel: Im April 2024 lagen die Mittelzuflüsse bei ETFs um den Faktor 1,31 über den Mittelabflüssen. © FNZ Bank

Welche Indizes waren für ETF-Anlagen im April besonders gefragt?

Karst: Für eine kleine Überraschung sorgte in den Top 3 der meistgehandelten ETFs unserer Kunden der Dax, denn dieser kletterte erstmals in diesem Jahr auf den dritten Platz.

Deutlich weniger überraschend: Wie auch in den Vormonaten verteidigt der MSCI-World weiter seinen Spitzenplatz, bleibt somit unangefochten der meistgehandelte ETF der FNZ-Bank-Kunden. Rang zwei belegte im April der S&P 500. Als beliebtester Nachhaltigkeitsindex ging im vergangenen Monat der MSCI World Select SRI aus dem Rennen hervor.

Die 20 am häufigsten gehandelten Indizes im April 2024

20 am häufigsten gehandelte Indizes bei ETFs April 2024
20 am häufigsten gehandelte Indizes bei ETFs April 2024: Rangfolge der 20 Indizes mit dem höchsten ETF-Handelsvolumen der FNZ Bank-Kunden. Festlegung der 20 Indizes auf Basis der im Jahr 2022 am häufigsten gehandelten Indizes. Aktualisierung der Rangfolge auf Basis der monatlichen Handelsvolumen.
Lesebeispiel: Im April 2024 war der MSCI World der Index, welcher bei den FNZ Bank-Kunden im Handel mit ETFs das höchste Handelsvolumen aufwies. © FNZ Bank