Stolls Fonds der Woche Mit diesen Fonds und ETFs gezielt auf Aktienrückkäufer setzen
Aktiver Vorreiter: KBC Equity Fund Buyback America/Europe
Das mit dem Fokus auf Aktienrückkäufer viel Geld verdient werden kann haben die beiden KBC-Manager Ian Madden und Emma Looney schon frühzeitig erkannt. Die beiden Buyback-Portfolios der belgischen Gesellschaft für Amerika und Europa betreuen sie bereits seit der Jahrtausendwende.
Gegenüber dem Gros der Konkurrenz schneiden die Fonds auf lange Sicht überdurchschnittlich ab. Seit Auflage vor 24 Jahren im Juli 1998 liegt der KBC Equity Fund Buyback America mit 530 Prozent im Plus. Die Top-3-Werte des breit gestreuten Portfolios sind Apple, Microsoft und Alphabet. Die Großkonzerne der Tech-Welt haben ihren Aktionären kürzlich Rückkäufe von zusammen 200 Milliarden Dollar in Aussicht gestellt.
Im Europafonds dominieren mit jeweils 20 Prozent Aktien aus Frankreich, der Schweiz und Großbritannien. Zu den Top-Picks der Belgier gehören das Luxusimperium LVMH sowie der Energieriese Total. Beide Unternehmen stammen aus Frankreich. Profit und Umsatz sind bei LVMH dank kreativer Marken und nicht zuletzt wegen dem starken Dollar gestiegen. Ein Drittel des Umsatzes wird in US-Dollar abgerechnet. Außerdem dürfte der Luxusgüter-Branchenführer weiterhin vom steigenden Wohlstand in den Schwellenländern profitieren.
Im ersten Halbjahr ging es beim Gewinn um 23 Prozent auf rund 6,5 Milliarden Euro nach oben. Mit über 70 Marken in den Bereichen Mode und Lederwaren, Parfüm und Kosmetika, Uhren und Schmuck sowie Champagner und Spirituosen verfügt der Konzern über eine außerordentlich hohe Preissetzungsmacht im Luxussektor. Dank der glänzenden Gewinne haben die Franzosen im Frühjahr eigene Aktien im Wert von 300 Millionen Euro zurückgekauft.
Die Durchschnittsrendite des KBC Equity Fund Buyback Europe liegt auf Sicht der letzten zehn Jahre bei 8,2 Prozent. Der FWW-Vergleichssektor Aktienfonds Europa schaffte im Zeitraum lediglich 6,9 Prozent pro Jahr. Beide Fonds gibt es in thesaurierenden und ausschüttenden Varianten. Die laufenden Kosten der aktiv gemanagten Fonds liegen bei 1,75 Prozent.
