

Tipp 10 (Alternative Investments): Kontinuierlich bergauf mit dem Helium Selection
- Wertentwicklung 5 Jahre: 40,4 Prozent (7,0 Prozent p.a.)
- Wertentwicklung 3 Jahre: 23,5 Prozent (7,3 Prozent p.a.)
- Wertentwicklung 2023: 6,98 Prozent
- ISIN: LU1734046979
- Auflegung: Januar 2018
- Fondsvolumen in Mio. Euro: 618
- Fondsmanagement: Xavier Morin
- Volatilität 5 Jahre: 8,2 Prozent
- Sharpe Ratio 5 Jahre: 0,78
Alternative Investments weisen aufgrund ihrer spezifischen Strategien eine geringe Korrelation zu den Aktien- und Anleihemärkten auf. Die sogenannten Hedgefonds nutzen verschiedene Strategien und Finanzinstrumente, die für regulierte Fonds nicht zulässig sind, darunter Arbitrage, Derivate, Leerverkäufe und Leverage. Diese Fonds richten sich häufig an erfahrene Anleger und sind in der Regel weniger streng reguliert.
Die französische Boutique Syquant Capital, die 2005 von Olivier Leymarie und Henri Jeantet gegründet wurde, hat sich auf zwei der ältesten Hedgefonds-Strategien spezialisiert: Merger Arbitrage und Event Driven. Obwohl die Performance ihrer Fonds keine Sensation darstellt, zeichnen sie sich durch ein außergewöhnliches Rendite-Risiko-Profil aus. Insbesondere der gehebelte Helium Selection erzielte über ein, drei und fünf Jahre ein Plus von jeweils 7 Prozent nach Kosten. Auf 5-Jahressicht beträgt das Gesamtplus 40 Prozent bei einer Volatilität von nie mehr als 8,2 Prozent, in den vergangenen drei Jahren sogar nur 3,04 Prozent.
Fondsmanager Xavier Morin setzt in seinem Fonds auf mehrere Schwerpunkte. Zum einen konzentriert er sich auf das klassische Merger Arbitrage, insbesondere bei Small und Mid Caps. Merger Arbitrage ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger von den Kursbewegungen von Unternehmen profitieren, die sich in einem Fusions- oder Übernahmeprozess befinden. Ziel der Strategie ist es, Preisunterschiede zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem angekündigten Übernahmepreis des Zielunternehmens auszunutzen.
Der typische Ablauf von Merger Arbitrage ist folgender: Wenn ein Unternehmen ankündigt, dass es mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder von ihm übernommen werden will, führt dies häufig zu einem Anstieg des Aktienkurses des Zielunternehmens, da der Übernahmepreis einen Aufschlag auf den aktuellen Marktpreis darstellt. Der Marktpreis des Zielunternehmens wird wahrscheinlich nicht genau dem angekündigten Übernahmepreis entsprechen, und Merger Arbitrageure kaufen Aktien des Zielunternehmens in der Hoffnung, dass die Transaktion wie geplant abgeschlossen wird und sich der Marktpreis dem Übernahmepreis annähert. Auf diese Weise können sie von der Preisdifferenz profitieren.
Darüber hinaus setzt Morin auf Unternehmensereignisse wie Spin-offs sowie Index- und Dividendenarbitrage. Letztere beinhaltet den Kauf der impliziten Dividenden der 50 größten europäischen Unternehmen, die systematisch mit einem Abschlag zu den Cash-Dividenden gehandelt werden. Ein weiteres Standbein ist eine statistische Long/Short-Strategie. Mit einem diversifizierten und durchdachten Ansatz positioniert sich der Helium Selection somit als attraktive Option im Bereich der alternativen Investments.
Langfristige Renditen und minimiertes Risiko: Die Kraft der ausgewogenen Fondsmischung
Meine zehn Fondsempfehlungen lassen sich auch gut miteinander kombinieren. Die gleichgewichtete Mischung aller Fonds hätte seit Anfang 2020 eine Gesamtrendite von rund 44 Prozent bei einer Volatilität von rund 9 Prozent erzielt. Der Sektor Mischfonds ausgewogen Welt kommt in diesem Zeitraum nur auf 5,1 Prozent, während der Top-Seller Flossbach von Storch Multiple Opportunities seitdem ein Plus von 11,4 Prozent erzielt hat. Grundsätzlich ist die Zusammenstellung eines ausgewogenen Portfolios entscheidend, um das Risiko zu minimieren und langfristig stabile Renditen zu erzielen. Investieren Sie in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe und diversifizieren Sie auch innerhalb einer Anlageklasse, indem Sie in verschiedene Branchen oder Regionen investieren. Zeit ist oft wichtiger als Timing. Ein langfristiger Ansatz hilft, Marktvolatilitäten zu überstehen. Kombinieren Sie aktiv verwaltete Fonds mit passiven Anlagen wie ETFs. Aktive Fondsmanager können Mehrwert schaffen, aber passive Anlagen bieten eine kostengünstige breite Streuung. Berücksichtigen Sie verschiedene Anlagestile wie Wachstum, Value und Dividende, um Ihr Portfolio auszubalancieren.
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