Fondsporträt Guliver Demografie Sicherheit Kein Mischfonds von der Stange: Rendite-Kick durch Gold und Baby-Boomer
Auf der Aktienseite bevorzugt Lingnau Länder mit dynamischem demografischen Wachstum oder hoher internationaler Wettbewerbsfähigkeit. Dabei liegt die Quote meist bei um die 7,5 Prozent, und es kommen vorwiegend Indexfonds zum Einsatz. Außerdem kann er mit rund 5 Prozent des Portfolios auf Immobilienaktien oder Reits aus Ländern mit demografischem Wachstum setzen.
Die letzte – und in jüngster Zeit erfolgreichste – Komponente im Fonds ist das Engagement in der Krisenwährung Gold, deren Gewicht im Durchschnitt ebenfalls 7,5 Prozent ausmacht. „Auf das Edelmetall setzen wir in physischer Form oder mit ETCs, die mit physischem Gold hinterlegt sind“, erläutert Lingnau. Möglich seien aber auch Goldminenfonds.
Von Jahresbeginn an gerechnet belegt der Guliver Demografie Sicherheit mit einem Plus von 7,1 Prozent in der FWW-Kategorie Mischfonds defensiv Welt unter 313 Vergleichsfonds Rang 5 (Stand: 12. Juli 2016), auf Sicht von fünf Jahren schafft er es bei 241 Konkurrenten immerhin in die Top 20. Lediglich 2013 gab es einen kleinen Durchhänger, der sich im allerdings immer noch überdurchschnittlichen Drei-Jahres-Ergebnis von 19,9 Prozent niederschlägt. Lingnau: „Das war unser bisher schwächstes Jahr, weil sich unsere defensiven Positionen nach der überstandenen Euro-Krise eher schwach entwickelten. Auch der rückläufige Goldpreis hat den Fonds in dieser Phase belastet.“
Ein Ziel, das Lingnau mit dem Guliver Demografie Sicherheit anstrebt: verlässliche Ausschüttungen, die auf Sicht von zwei Jahren oberhalb der Verzinsung für diese Laufzeit liegen. Dies hat er auch 2016 locker erreicht: Wie bereits in den drei Jahren zuvor schüttete der Fonds am 20. Juni 3,60 Euro je Anteil aus. Dies entspricht – bei einem Anteilspreis von 110,15 Euro – einer Rendite von 3,3 Prozent.
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