Fragen und Antworten für Finanzberater Mifid II: Wie müssen Kosten künftig offengelegt werden?

Was muss offengelegt werden?

1. Der Verkaufspreis, den der Kunde für den Erwerb des Produkts bezahlt.
2. Die Dienstleistungskosten. Dazu zählen:

• Einmalige (Anfangs-/End-)Kosten wie zum Beispiel Depotgebühr, Kündigungsgebühr oder Umstellungskosten
• Fortlaufende Kosten wie zum Beispiel Verwaltungsgebühren, Beratungshonorar und Depotgebühren
• Transaktionskosten wie zum Beispiel Maklerprovisionen, Transaktionssteuern, Ausgabeaufschläge und Wechselgebühren
• sonstige Nebendienstleistungskosten wie zum Beispiel Research-Kosten und Verwahrungsgebühren
• Nebenkosten (Leistungsprämien).

Ausdrücklich nicht dazu zählen Kosten wegen dem zugrundeliegenden Marktrisiko.

3. Die Kosten des Finanzinstruments. Dazu zählen:

• Einmalige, im Produktpreis enthaltene (Anfangs-/End-)Kosten wie etwa vorläufige Verwaltungsgebühren, Strukturierungsbeiträge und Vertriebsgebühren
• Fortlaufende (aus dem „Produktwert“ entnommene) Kosten wie etwa Verwaltungsgebühren, Dienstleistungskosten, Tauschgebühren, Kosten und Steuern für Wertpapierleihe, Finanzierungskosten
• Transaktionskosten wie zum Beispiel Maklerprovisionen, vom Fonds gezahlte Bei- und Austrittsgebühren, Ausgabeaufschläge, Stempelsteuer, Transaktionssteuer und Wechselgebühren
• Nebenkosten (Leistungsprämien).

Für die Berechnung der Produktosten können prinzipiell die im KID bzw. PIB angegebenen Kosten verwendet werden, allerdings sind dort keine Transaktionskosten enthalten.