Fondsgebundene Versicherungen Fünf Jahrzehnte Fondspolicen in Deutschland

Die nächsten 25 Jahre in Deutschland

Für alle Neuverträge ab dem kommenden Jahr wird der Lebensversicherer mit kanadischen Wurzeln seine Garantien bei allen Produktvarianten senken. Grund dafür seien die im Zuge der Niedrigzinsen gestiegenen Kosten für Garantie-Bausteine in den Policen. Noch weiter geht Christian Nuschele: „Beim langfristigen Ansparen ist eine Garantie fehl am Platz.“

„Hier sollte man sich zwingend für ein fondsgebundenes Produkt entscheiden.“ Es gebe inzwischen auch für sehr sicherheitsorientierte Kunden passende Angebote, sagt der Vertriebs- und Marketing-Chef bei Standard Life in Deutschland und Österreich. Der 1825 in Edinburgh gegründete Versicherer ist seit 1996 auch hierzulande aktiv und konzentriert sich inzwischen voll auf fondsgebundene Produkte.

„Über einen Zeitraum von 20 bis 40 Jahren können unsere Kunden damit ihre Vorsorgelücke schließen und die Chancen am Kapitalmarkt nutzen“, betont Nuschele und verweist auf einen der ältesten Standard-Life-Verträge, die hierzulande abgeschlossen wurden: „Pro Jahr erzielte dieser Kunde mit seinem bei uns angelegten Altersvorsorge-Portfolio in den vergangenen 25 Jahren ein Plus von durchschnittlich 5,15 Prozent.“ 

Niedrigzinsen verteuern Garantien

Neben der höheren Renditechance nennt er als weiteren Vorteil der Fondsgebundenen: „Angesichts der langen Vertragslaufzeiten bieten wir unseren Kunden Möglichkeiten wie etwa die Beitragsfreistellung, Zuzahlungen und Entnahmen, damit sie jederzeit auf veränderte Rahmenbedingungen reagieren können. Wie wichtig dies ist, hat die Corona-Krise gezeigt, die in vielen Firmen zu Kurzarbeit geführt hat.“

Auch wenn die Kunden in wirtschaftlichen Krisenphasen also die Pausetaste drücken können, ist es laut Nuschele wichtig, dass sie nicht vorzeitig stoppen. „Finanzberater sollten ihren Kunden klarmachen, dass sie auch in der Rentenphase einen ausreichend langen Anlagezeitraum haben, um das Geld renditeorientiert anlegen zu können.

„Lebenslang renditeorientiert anlegen“

Denn auf Sparkonten verliert es kontinuierlich an Wert, und genau dies wollen die Kunden nicht.“ Bei ihrer Ruhestandsplanung könnten daher fondsgebundene Versicherungen eine sehr wichtige Rolle spielen. „Sie bieten einerseits sehr gute Möglichkeiten, lebenslang renditeorientiert investiert zu bleiben.“ 

Dies sei insbesondere im aktuellen Niedrigzinsumfeld sehr wichtig. „Sie bieten den Kunden andererseits aber auch eine hohe Flexibilität, um die Ruhestandsplanung an veränderte Lebensbedingungen in der Rentenphase anzupassen.“

„Trend hin zu niedrigeren Garantien“

Letzteres bestätigt Michael Franke, Geschäftsführender Gesellschafter der Rating-Agentur Franke und Bornberg: „Erfreulich für Verbraucher ist schon jetzt die steigende Flexibilität vieler Produkte. Leistungsfähige Tarife sollten alle wesentlichen Gestaltungsoptionen bieten, die im Auf und Ab des Lebens einmal wichtig werden könnten.“

Beim Thema Fonds-Investments bis ins hohe Alter ist er aber skeptisch: Anders als bislang angenommen, bleibe der Zuwachs bei diesen Tarifen hinter den Erwartungen zurück: „Fonds bieten zwar höhere Renditechancen. Aber in der Rentenphase ist bislang vor allem Sicherheit angesagt. Wir sind gespannt, wann ein Großteil der Verbraucher auch hier umdenkt und auf Ertragschancen setzt.“ Angekommen sei bei den Deutschen inzwischen hingegen das Bewusstsein, dass sich der Verzicht auf eine volle Beitragsgarantie lohne. „Der Trend geht hin zu niedrigeren oder laufzeitabhängigen Garantien.“