Fondsgebundene Versicherungen Fünf Jahrzehnte Fondspolicen in Deutschland
Nachhaltige Fondspolicen
Auf der Produktseite rechnet Nuschele mit drei wesentlichen Trends, die den Markt für Fondspolicen auch in der Zukunft bestimmen dürften: „Deutsche Kunden bevorzugen erstens gemanagte Portfolios gegenüber einer Palette an Einzelfonds. In Zeiten niedriger Zinsen achten sie zweitens verstärkt auf Kosten, was auch den unverändert starken Trend zu passiven Investments erklärt. Und drittens steigt die Nachfrage nach nachhaltigen Investments enorm an.“
Dass ihnen Nachhaltigkeit bei der Geldanlage wichtig ist, sagten in einer Umfrage des Deutschen Instituts für Vermögensbildung und Alterssicherung mit 52,8 Prozent mehr als die Hälfte der etwa 2.000 Befragten. Bei konkreten Anlageentscheidungen stehen derzeit allerdings vorerst noch andere Faktoren im Vordergrund: Sicherheit gefolgt von Rentabilität und Liquidität (siehe Grafik oben).
Magisches Viereck der Geldanlage
Das magische Viereck der langfristigen Geldanlage unterscheidet sich zwischen Männern und Frauen zwar kaum, was die Themen Liquidität und Nachhaltigkeit angeht. Doch während Frauen etwas mehr Wert auf Sicherheit legen, steht bei den Männern die Rentabilität etwas stärker im Fokus.
Um alle vier Kriterien zu vereinen, können sich fondsgebundene Rentenversicherungen aber für alle Kundengruppen rechnen, heißt es aktuell auch von der Stiftung Warentest. In einem Test untersuchten die Verbraucherschützer 29 Fondspolicen ohne Kapitalgarantie, mit denen sich Sparer an von der Stiftung Warentest empfohlenen Nachhaltigkeitsfonds beteiligen. Gegenüber einem reinen Fondssparplan zur privaten Altersvorsorge punkte der Policen-Mantel nämlich mit seinen deutlichen Steuervorteilen.
Hallo, Herr Kaiser!
Wer einen besonders hohen Anspruch bei den Nachhaltigkeitskriterien hat, habe bislang zwar nur eine begrenzte Auswahl. Es gibt laut Stiftung Warentest aber viele weitere Versicherer, die Indexfonds mit zumindest mittelmäßig strengen Grenzwerten anbieten. Mit diesen Offerten in unterschiedlichen Grüntönen erschließt sich die deutsche Assekuranz derzeit einen Zukunftsmarkt, beobachtet Georg Goedeckemeyer.
„Das wachsende Interesse der Anleger, die aktuellen Ereignisse in unserem Leben, das Bewusstsein um die Verantwortung für unsere Zukunft – all das trägt dazu bei, dass die Lebensversicherer ihr Nachhaltigkeits-Angebot immens verbessert haben“, sagt der für Ratings zuständige Bereichsleiter beim Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP).
Das hohe Tempo des Wandels im Produktangebot der Versicherer zeigt sich im aktuellen Fondspolicen-Nachhaltigkeits-Rating des IVFP: Im vorigen Jahr bekamen lediglich knapp 20 Tarife die Bestnote. Aktuell sind es mit 39 Tarifen fast doppelt so viele (siehe Tabelle links), was Goedeckemeyer zufolge am gewachsenen Angebot liegt: „Teilweise kamen neue Produkte auf den Markt. Teilweise erhielten aber auch bestehende Tarife nun einen nachhaltige Dreh.“
Tarif-Übersicht für Finanzberater
Insgesamt 90 solcher Tarife von 41 Anbietern untersuchte das IVFP für sein diesjähriges Fondspolicen-Nachhaltigkeits-Rating mit Blick auf 18 ESG-Kriterien. Es soll Finanzberatern eine Übersicht verschaffen, welche Versicherer sich dem Thema Nachhaltigkeit widmen. Denn Vermittler müssen die Nachhaltigkeitswünsche ihrer Kunden künftig bei der Beratung berücksichtigen, wenn sie ihr Geld für die nächsten fünf Jahrzehnte anlegen.
