Übersicht: Global

„Der Kraftstoff der Zukunft wird aus Unkraut, Sägemehl – fast allem – gewonnen“, erwartete der Erfinder und Automobilpionier Henry Ford im Jahr 1919. Marouane Bouchriha, Portfoliomanagerin bei Candriam, zu alternativen Betriebsstoffen.

Die Fondslandschaft ist in ständiger Bewegung, immer wieder bringen Gesellschaften neue Anlageprodukte auf den Markt. Wir stellen die Neuheiten wöchentlich im Überblick vor. Diese Woche ist eine Strategie dabei, die auf erneuerbare Energien setzt.

Wenn die Konjunktur schwächelt und eine Rezession droht, sind Infrastrukturaktien eine spannende Alternative. Warum sie einen Schutz vor Inflation, stabile Cashflows und verlässliche Erträge bieten, erklärt Shane Hurst, Portfoliomanager bei ClearBridge Investments, einem spezialisierten Investmentteam von Franklin Templeton.

Die Gané-Fondslenker Henrik Muhle und Uwe Rathausky sind für ihren Mischfonds bekannt. Nun will das erfahrene Manager-Duo mit einer Aktienstrategie durchstarten – und setzt dabei besonders auf ein Segment.

Die Teuerung geht keineswegs rasch vorüber, wie es einst die Währungshüter versprochen haben. Im Gegenteil, sagt Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver, die Inflation werde bleiben. Und zwar auf enorm hohem Niveau.

In dieser Woche stehen die Zentralbanken wieder im Mittelpunkt des Marktgeschehens. Den Anfang macht am Mittwoch die amerikanische Federal Reserve, am Donnerstag folgt die EZB und am Freitag die japanische Notenbank.

Was mit privaten Versuchen zur Herstellung von Biodiesel anfing, mündete in einem Kraftzentrum zur Beschleunigung politischer und unternehmerischer Entscheidungen: Shari Friedman, Geschäftsführerin des Beratungsunternehmens Eurasia Group mit Sitz in New York, berichtet im Gespräch mit Vishal Hindocha, globaler Leiter der Nachhaltigkeits- und Kundenstrategie bei MFS IM, dass die Finanzindustrie beim Thema Nachhaltigkeit teils schon weiter ist als die Politik.

Der CT Responsible Global Equity Fund gehörte vor 25 Jahren zu den ersten Nachhaltigkeitsfonds überhaupt. Warum seine klare Anlagestrategie und das hohe Engagement in den ausgewählten Unternehmen so wichtig sind, erklären die Experten von Columbia Threadneedle Investments.

Die Weltmeere haben für die Eindämmung des Klimawandels eine entscheidende Bedeutung. Um sie zu schützen, sind Investitionen nötig. Wie sich Anleger beteiligen und die Chance auf blaue Renditen sichern können, erläutert Robert-Alexandre Poujade, Biodiversity Lead bei BNP Paribas Asset Management.

Kürzlich nahmen die Investmentmanager des Teams Global Environmental Opportunities und Water von Pictet AM am Global Water Summit in Berlin teil: Einflussreiche Persönlichkeiten und Akteure des Wassersektors finden hier jährlich zusammen. Zur komplexen Wechselwirkung zwischen Klimawandel und Wasserkreislauf haben wir Jennifer Boscardin-Ching befragt, Portfoliomanagerin für umweltbezogenes thematisches Investieren bei Pictet AM.

Die Wende in der Geldpolitik wirbelt die Kapitalmärkte in diesem Jahr ordentlich durcheinander. Eine Grafik des Online-Portals Visual Capitalist zeigt, mit welchen Anlageklassen Investoren derzeit die beste Performance erzielen.

Die EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) fordert dazu auf, die potenziellen negativen Auswirkungen von Investitionen auf die Umwelt und die Gesellschaft zu verstehen, zu messen und abzumildern. In einem neuen Whitepaper widmet sich Candriam den Auswirkungen, die Investitionen auf die Nachhaltigkeit haben.

Der einstige Starinvestor Crispin Odey steht nach neuen Vorwürfen des sexuellen Missbrauchs massiv unter Druck. Nun wenden sich seine Partner von ihm ab und setzen ihn kurzerhand vor die Tür.

Können Anleger vom aktuellen Preisauftrieb sogar profitieren? Dies lässt sich pauschal schwer beantworten. Grundlegende Kenntnisse über den Einfluss der Inflation auf Unternehmensberichte sind hilfreich, sagt Marco Herrmann, Geschäftsführer der FIDUKA-Depotverwaltung.

Fernost gilt als wachstumsstärkste Wirtschaftsregion der Welt. Nach langem Lockdown startet nun auch Chinas Konjunktur wieder durch und dürfte den Nachbarn noch mehr Schubkraft verleihen. Schöne Aussichten für Aktienfonds-Anleger, auch dank eines weiteren großen Comebacks.

Die Welt ist in einer globalen Schuldenkrise. Die USA haben gerade erst den Staatsbankrott vermieden, EU-Staaten wie Italien und Griechenland, aber auch Japan ächzen unter einer immer größeren Schuldenlast. Dafür gibt es viele Ursachen.

Ende Mai 2013 erlebten die Finanzmärkte eine Phase der Turbulenzen, die als „Taper Tantrum“ bekannt wurde. Ausgelöst wurde die erhebliche Volatilität durch die Ankündigung der Fed, ihr Anleihekaufprogramm zu reduzieren. Welche Folgen das hatte, erläutert Kevin Thozet, Mitglied des Investment-Komitees von Carmignac.

Phishing, Würmer, Viren, Trojaner, Identitätsmissbrauch oder Datendiebstahl – Cyber-Kriminalität ist ein alltägliches und wachsendes Problem. Marco Herrmann verantwortet seit 2010 als Geschäftsführer die Anlagestrategie der FIDUKA-Depotverwaltung. Er hält Aktien, die für digitale Sicherheit sorgen, für aussichtsreich.

Der Welttag der Ozeane am 8. Juni rückt die Bedeutung der Weltmeere – und ihre Bedrohung durch Verschmutzung und Klimawandel – in den Fokus. Wie Anleger mit Investitionen in „Blue Bonds“ einen Beitrag zum Schutz der Meere leisten können, erklärt Bluebay-Fondsmanager Robert Lambert.

Die Energiewende und die Herausforderungen der Deglobalisierung lenken den Blick auf Unternehmen des Infrastruktursektors. Nick Langley, Portfoliomanager bei ClearBridge Investments, einem spezialisierten Investmentteam von Franklin Templeton, erklärt, warum Investitionen in Infrastrukturaktien derzeit so interessant sind.

Die Aktienmärkte reagieren in der Regel spät auf Rezessionsrisiken. Aktienanleger sollten daher jetzt unbedingt die möglichen Auswirkungen der zunehmenden Finanzprobleme auf die Gewinnerwartungen der Unternehmen genau in den Blick nehmen, sagt Robert M. Almeida, Portfoliomanager und globaler Investmentstratege bei MFS Investment Management.

Nur weil sich Märkte unbeständig verhalten, muss niemand verzweifeln. Stephen Dover, Leiter des Franklin Templeton Institute, zeigt auf, wie Anleger sich die Volatilität zunutze machen: Indem sie in kurzlaufende Anleihen investieren und auf neue Chancen warten.

Starke Quartalszahlen von Nvidia sorgten im Mai für ein Kursfeuerwerk im Technologiesektor. Ansonsten tendierten die Kurse überwiegend seitwärts oder abwärts. Die größten Verluste mussten Aktien aus China und dem Goldsektor hinnehmen. Der Überblick über die Tops und Flops des Monats Mai.

Der immer wiederkehrende Schuldenstreit in den USA hat in den vergangenen Wochen die Kapitalmärkte weltweit unter Druck gesetzt. Dabei kamen nicht nur Zweifel an der generellen Zahlungsfähigkeit der Vereinigten Staaten auf, sondern auch am US-Dollar und seiner Stellung als globale Leitwährung. Was an der Kritik dran ist, erläutert Vermögensverwalter Christopher Lindken.

„Wer gut schlafen will, kauft Anleihen. Wer gut essen will, kauft Aktien“, sagte einst Altmeister André Kostolany. Ob seine Börsenweisheit heute noch zutrifft und was das für Anleger bedeutet analysiert Marco Herrmann, Geschäftsführer der FIDUKA-Depotverwaltung.

Der Gesundheitssektor weltweit ist reformbedürftig. Die Strukturveränderungen werden sich intensivieren, weshalb Aktien von gut positionierten Unternehmen als attraktives Investment gelten.

Pandemie, Krieg in der Ukraine, anhaltende Umweltzerstörung und globale Ungleichheit – viele Faktoren sorgen dafür, dass Nachhaltigkeit und ESG-Kriterien für Unternehmen und Investoren heute so wichtig sind wie noch nie. Lloyd McAllister, Leiter Nachhaltige Investments bei Carmignac, stellt sieben Trends vor, die Investoren im kommenden Jahr beachten sollten.

An den japanischen Börsen jagt ein Rekord den nächsten. Der Leitindex Nikkei 225 schoss jüngst auf den höchsten Stand seit 33 Jahren. Diese Gelegenheit lässt sich auch Warren Buffett nicht entgehen und geht im Land der aufgehenden Sonne auf Shopping-Tour.

Globale Nebenwerte hinken dem Markt seit einiger Zeit deutlich hinterher. Vor allem die hohen Zinsen und Inflationsängste machten den Börsenzwergen zu schaffen. Doch nach Krisen erholen sich die Kleinen oft besonders stark. Mit dem Squad Point Five können sich Anleger für einen Aufschwung positionieren.

In den USA und Europa schwächt sich mit der konjunkturellen Entwicklung auch die Inflationsrate leicht ab. In wirtschaftlich starken Schwellenländern wie Brasilien, Indien und Indonesien stehen derweil bereits Zinssenkungen an: Hier rechnen die Anleihespezialisten von Candriam mit einer Aufwertung der Lokalwährungen gegenüber dem US-Dollar.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich, Gesellschaften bringen stetig Anlageprodukte auf den Markt. Wir präsentieren die Neuzugänge wöchentlich im Überblick. Diese Woche ist eine Strategie dabei, die auf die Kreislaufwirtschaft setzt.

Die Stimmung an den Aktienmärkten hat sich gedreht. In Europa machte der Aufschwung den gesamten Kursrückgang des vergangenen Jahres wett. Was das mit der Positionierung der Anleger zu tun hat und welche Schlüsse sich daraus ziehen lassen, erläutert Carmignac-Fondsmanager Frédéric Leroux.

Aufgrund zahlreicher Auszeichnungen der Qualität der Vermögensverwaltung gilt die FIDUKA-Depotverwaltung als einer der besten Asset Manager im deutschsprachigen Raum. Im Interview mit DAS INVESTMENT spricht der Prokurist Thomas Graf über die einfache Investitionsstrategie des von André Kostolany gegründeten Hauses und darüber, wie schwer es Anlegern in Deutschland gemacht wird, sich erfolgreich an der Börse zu betätigen.

Das weltweite Artensterben betrifft auch Bienen und andere Bestäuber. Die aber sind entscheidend für die biologische Vielfalt und für unsere Lebensmittelproduktion. Warum Bienenschutz und Landwirtschaft keine Gegensätze sind, erklärt Marcus Wilert, Vice President bei Columbia Threadneedle Investments und Analyst für verantwortungsbewusstes Investieren.

Drei Gipfeltreffen auf drei verschiedenen Kontinenten zeigten letzte Woche, wie rasant sich die Weltordnung und globale Hackordnung verändert, erklärt Asien-Kenner Karl Pilny.

Bei der Megatrends Convention „Innovation in Action“ mit Portfoliomanagern von BlackRock drehte sich 90 Minuten alles um Megatrends. Welche Orientierung bieten sie für die Zukunft? Peter Körte, Technologie- und Strategie-Chef der Siemens AG, gab in einem Gastbeitrag Einblicke in vorausschauendes Investieren.

Inflation und Wachstum gehen zurück, wie von den Notenbanken gewünscht. Investoren müssen daher bei Aktien genau hinschauen. Wegen günstiger Bewertungen und höherer Wachstumsaussichten bieten Schwellenländer größere Chancen als Europa und USA, so die Experten von Candriam.

Die Debatte über das Schuldenlimit könnte sich noch bis zum bitteren Ende hinziehen. Sollte dies der Fall sein, werden wir in bestimmten Marktsegmenten wahrscheinlich mehr Druck erleben. Edward Al-Hussainy, Head of Emerging Market Fixed Income Research bei Columbia Threadneedle Investments, erklärt, was die Probleme bei einer erneuerten Anhebung der US-Schuldenobergrenze sind.

Nach einem katastrophalen Jahr 2022 stehen Tech-Aktien vor einem neuen Boom. Der Grund: Dank der generativen künstlichen Intelligenz gelingt der Branche ein Quantensprung. Warum die Innovation Anlagechancen bietet, erklärt Reid Menge vom BlackRock Technology Equity Team.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich, Gesellschaften bringen stetig Anlageprodukte auf den Markt. Wir präsentieren die Neuzugänge wöchentlich im Überblick. Diese Woche ist eine Strategie dabei, die auf den Elektrifizierungs-Trend setzt.

Die besten dauerhaften Erfolge in der Vermögensverwalterbranche erzielen nicht die Unternehmen, die ihre Kunden verschleißen, sondern die mit ihnen als Partner umgehen. Vishal Hindocha, globaler Leiter der Nachhaltigkeits- und Kundenstrategie bei MFS IM, im Gespräch mit Carol Geremia, Präsidentin und globale Vertriebsleiterin bei MFS IM.

Mithilfe erneuerbarer Energien hergestellter Wasserstoff kann in vielen Bereichen fossile Brennstoffe ersetzen. Wie Investoren von seinem Potenzial profitieren können, erläutert Thibaud Clisson, Climate Change Lead bei BNP Paribas Asset Management.

Wirtschaft ist keine echte Wissenschaft. Psychologie spielt oft eine entscheidende Rolle. Das gilt auch, wenn wir über die Bedeutung der Leitzinsen reden. Was für die Entwicklung der Märkte derzeit tatsächlich von Bedeutung ist, erklärt Robert M. Almeida, Portfoliomanager und Global Investment Strategist bei MFS Investment Management.

Welche Fonds dominieren die Absatzlisten der deutschen Berater? DAS INVESTMENT hat bei Apella, BCA, Fondskonzept, Fondsnet, MLP, Netfonds, Jung, DMS & Cie., DAB BNP Paribas, Fonds Finanz, Ebase und Blau Direkt nachgefragt und ein Ranking der beliebtesten 11 Produkte für den April erstellt.

Im schwierigen Börsenjahr 2022 sind die Gewinne der Fondsgesellschaften weltweit eingebrochen, zeigt eine Studie der Unternehmensberatung Boston Consulting Group. Die Experten sehen die Branche an einem Wendepunkt – und nennen drei Dinge, die Unternehmen nun verändern müssen.

Börsianer neigen bekannterweise zum Übertreiben. Derzeit ist die Stimmung an den Finanzmärkten deutlich besser als die Lage. Andreas Enke, Vorstand bei der Geneon Vermögensmanagement, rechnet daher mit sinkenden Kursen.

Die Diskussion rund um den Klimaschutz wird weitgehend von der CO2-Reduktion und Energiewende bestimmt. Der zunehmende Verlust der biologischen Vielfalt erhält dabei nur wenig Aufmerksamkeit, stellen die Fidelity-Experten Velislava Dimitrova und Jenn-Hui Tan im ersten Teil ihrer Analyse fest, obwohl sich gerade hier einer der größten Investment-Megatrends unserer Generation offenbart.

Nach der Schwächephase im vergangenen Jahr scheint es für Tech-Unternehmen nun wieder bergauf zu gehen. Welche Zeichen für einen anhaltend positiven Trend sprechen und wie es um die Rentabilität bestellt ist, erläutern die Carmignac-Experten David Older und Mathias Santos.

Es gibt viele Mythen und Missverständnisse beim Handel mit ETFs. Wie setzen Manager aktiv verwalteter Fonds ETFs ein? Dazu hat Jason Xavier, Head of EMEA ETF Capital Markets bei Franklin Templeton, mit Marzena Hofrichter, Portfoliomanagerin bei Franklin Templeton Investment Solutions, gesprochen.

Der Druck auf Unternehmen, in ihren Lieferketten die Einhaltung grundlegender Menschenrechts- und Umweltstandards zu gewährleisten, wächst. Federated-Hermes-Nachhaltigkeitsexperte Leon Kamhi erklärt, was Investoren beitragen können und wie sich das auf ihr Risikomanagement auswirkt.

Die Gané-Fondslenker Henrik Muhle und Uwe Rathausky haben einen Aktienfonds an den Start gebracht. Im Interview erläutert Rathausky, warum die Zeit nun reif war für ein Neuprodukt, wie sich die Strategie vom Aktienteil ihres Bestseller-Mischfonds unterscheidet und ob er Warren Buffetts jüngste Prognose zu Value-Erträgen teilt.

GLS Investments investiert ausschließlich in zukunftsweisende Geschäftsmodelle, darunter viele Unternehmen aus dem Sektor der erneuerbaren Energien. Wie GLS Investments ihr Nachhaltigkeitsverständnis auf dem Kapitalmarkt umsetzt und welches Angebot der Fondspalette sich als besonders klimafreundlich erweist, erfahren Sie im Interview mit GLS- Nachhaltigkeitsanalystin Marieke Knussmann.

Während stabile Aktien oft als „langweilig“ empfunden werden, könnten sie laut Claus Vorm, Portfoliomanager der Nordea Global Stable Equity Strategie, im aktuellen Umfeld vielen Aktienportfolios guttun.

Japan und Südkorea machen einen weiteren Schritt aufeinander zu: Der japanische Regierungschef Fumio Kishida besucht die südkoreanische Hauptstadt Seoul und traf sich dort mit Präsident Yoon Suk Yeol. Grund des Besuchs ist es, die Beziehungen zwischen den beiden Ländern angesichts der Bedrohung durch Nordkorea und anderer Herausforderungen zu verstärken.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich ständig, Gesellschaften bringen stetig Produkte auf den Markt. Wir präsentieren die Neuzugänge wöchentlich im Überblick. In dieser Woche ist eine Strategie dabei, die auf das Thema Deglobalisierung setzt.

Menschen, die in eine kindergerechte Zukunft investieren wollen, bietet sich jetzt eine neue Möglichkeit: GLS Investments hat in Zusammenarbeit mit „SOS-Kinderdörfer weltweit“ den Kinder Perspektivenfonds (ISIN: DE000A3DEBS8) aufgelegt, um einen Beitrag zur Stärkung von Kinderrechten zu leisten. Ein Interview von Charlotte Siering, Investmentfonds-Spezialistin bei GLS Investments, mit den verantwortlichen Experten.

Die gestiegenen Zinsen belasten die Kurse von Aktien aus der Technologiebranche. Langfristig sind die Aussichten jedoch weiterhin positiv, sagt Vincent Nichols, Spezialist für Schwellenländeraktien bei BNP Paribas Asset Management – und verweist auf alte sowie neue Triebkräfte.

Die US-Notenbank hat in der vergangenen Woche wie erwartet erneut den Leitzins erhöht, auf die Spanne von 5,0 bis 5,25 Prozent. Damit ist die Fed Funds Target Rate in weniger als 14 Monaten um 500 Basispunkte gestiegen, der bei weitem steilste Pfad seit 1980. Angesichts der notorisch langen Wirkungsverzögerungen der geldpolitischen Straffung geht die Zentralbank damit ganz bewusst das Risiko einer Rezession in der US-Wirtschaft ein.

Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und kurzer Laufzeit profitieren im akuellen Umfeld, meint Chris Bowie, Portfoliomanager bei Twentyfour Asset Management. Vor allem drei Gründe sprechen laut dem Anleihe-Experten dafür, sich nun Kurzläufer ins Portfolio zu holen.

Am nachhaltigen Kapitalmarkt debattieren Gesetzgeber, Investoren, Ratinganbieter, NGOs und Journalisten darüber, was ein nachhaltiges Investment ist. Karoline Wagner, Nachhaltigkeitsanalystin bei GLS Investments, zur Sichtweise von GLS Investments auf nachhaltige Investitionen – und wie die nur rund 400 investierbaren Anlageziele gefunden werden.

Candriam sieht sich als globaler Investor in der Verantwortung, dem Klimawandel entgegenzutreten, unterstreicht Alix Chosson, Leitende ESG-Analystin bei Candriam. Mehr Nachhaltigkeit im globalen Rahmen sei die beste Möglichkeit, um die Investments der Kunden langfristig zu schützen.

Sir David King, Gründer und Leiter des Centre for Climate Repair an der Universität Cambridge, hat innovative Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels entwickelt – angefangen beim Wiedereinfrieren der Arktis bis hin zum Düngen der Meere mit künstlichem Wal-Kot.

Trotz Bankenkrise und unruhiger Märkte ist die Nachfrage nach Goldmünzen und -barren in Deutschland im ersten Quartal stark eingebrochen, zeigen Zahlen des World Gold Council. Die Organisation sieht dafür vor allem zwei Gründe.

Wie haben sich niedrigvolatile Aktien im Marktzyklus entwickelt? James C. Fallon und Christopher Zani, Portfoliomanager bei MFS Investment Management, legen ihre Einschätzungen dar und unterstreichen: Niedrigvolatile Aktien sind gerade jetzt besonders interessant.

GLS Investments als Tochtergesellschaft der GLS Bank, der Pionierin für sozial-ökologisches Banking, betreut ausschließlich nachhaltige Investmentfonds und beschäftigt sich intensiv mit der Frage, wieviel Wirkung Fonds erzielen können. Einfache Antworten gibt es nicht, erklärt Nachhaltigkeitsanalystin Berenice Bruegel.

Die Auswirkungen der drohenden Rezession gehören zu den bestimmenden Themen der beginnenden Berichtssaison. Warum KI keineswegs eine Modeerscheinung ist und das Luxussegment profitieren könnte, erläutert Axelle Pinon, Mitglied des Investmentkomitees bei Carmignac.

Die Berichterstattung an den Finanzmärkten beschäftigt sich häufig mit der Frage, wohin die Zinsen tendieren werden. Doch das könnte Anleger zu unnötigen Engagements verleiten, befürchtet Artemis-Manager Alex Stanić. Und gibt seine Tipps für inflationssichere Aktien-Investments.

Dem Dax fehlen nur noch wenige Punkte zu seinem Allzeithoch. Das deutsche Standardwertebarometer notiert sogar höher als vor dem Überfall der Russen auf die Ukraine. Thomas Buckard, Vorstand von MPF, sieht aktuell aber noch Korrekturbedarf.

Auf dem Weg zu ESG 3.0 bieten sich viele Anlagechancen, sagt Yuko Takano, Investmentmanagerin bei Pictet Asset Management. Ein mögliches Investitionsziel seien Unternehmen, die sich in einem Prozess des nachhaltigen Wandels befinden.

Den Ausblick für Gold sieht Cailey Barker vom Fundamental Equity Thematics & Sectors Team bei BlackRock positiv. Gründe sind die aktuellen Unsicherheiten rund um das globale Bankensystem und die Konjunktur, aber auch geopolitische Risiken.

In Gesprächen mit Anlegerinnen und Anlegern zeige sich eine gewisse Übersättigung an „grünen“ Themen, sagt Stefan Fritz, Spezialist Investmentfonds bei GLS Investments. Fritz zufolge bedarf es einer klaren, verständlichen Kommunikation, um Vertrauen und Glaubwürdigkeit herzustellen.

Seit der Zinswende können über das gesamte Spektrum der Anleihen hinweg wieder nennenswerte Renditen erzielt werden. Mit aktivem Management des Portfolios bezüglich Zinssensitivität, Qualität der Emittenten oder gezieltem Währungsmanagement sind Anleger gut positioniert.

Ein entspannter Einstieg in den Ruhestand will gut vorbereitet sein. Wer plant, seinen Bestand oder sein Unternehmen zu verkaufen, kann sich hierbei von der blau direkt Bestandsbörse, einem Kooperationsangebot vom Infrastrukturdienstleister blau direkt und der Tjara GmbH, einem der führenden Bestandshändler Deutschlands, professionell begleiten lassen.

Die Rendite von nachrangigen Investment-Grade-Unternehmensanleihen liegt derzeit nahezu doppelt so hoch wie bei erstrangigen Titeln. Bond-Kenner Michael Hess von Bantleon sieht eine historisch herausragende Gelegenheit für Anleger.

Kurz vor dem G7-Treffen in Japan verstärken Moskau und Peking ihre militärische Zusammenarbeit. Chinas Macht zu Wasser steigt stetig, was zu einer Zeitenwende im Indopazifik führt.

Die Schatten der Unsicherheit an den Märkten lichten sich langsam, davon ist Edouard Carmignac fest überzeugt. Welche Bereiche weiterhin Sorgen bereiten und wie diese einzuordnen sind, erläutert der Chef des französischen Vermögensverwalters Carmignac in seinem vierteljährlichen Brief.

Aufgrund seiner defensiven Struktur dürfte der europäische Aktienmarkt eine globale Wachstumsverlangsamung relativ gut verkraften. Was außerdem für Investments in der Alten Welt spricht und was Anleger beachten sollten, erläutern Guy Davis, Chief Investment Officer – Equities and Convertibles, und Daniel Morris, Chief Market Strategist bei BNP Paribas Asset Management.

Die Landwirtschaft ist für mehr als 20 Prozent der weltweiten CO2-Emissionen verantwortlich. Die Umstellung von einem industriellen auf einen regenerativen Ansatz kann zur Verringerung des Ausstoßes beitragen und bietet zahlreiche weitere Vorteile. Welche das sind und wie Investoren profitieren können, erläutern die Experten von BNP Paribas Asset Management.

In einer exklusiven Auswertung für DAS INVESTMENT hat das Analysehaus MMD Mischfonds herausgefiltert, deren Rendite-Risiko-Profil über ein, fünf und zehn Jahre überzeugt. Darunter sind Fondsklassiker sowie echte Geheimtipps – wir zeigen die 20 Spitzenreiter in der Übersicht.

Die Investmentfondslandschaft ist ständig in Bewegung, Gesellschaften bringen laufend neue Produkte auf den Markt. Wir stellen die Neuzugänge der Woche vor.

Bei einem Verharren der kurzfristigen Zinsen auf dem aktuellen Niveau werden viele Banken und Immobiliengesellschaften zahlungsunfähig, prognostiziert Quantex-Fondsmanager Peter Frech. Durch die jahrelange Nullzinspolitik seien sie von den Zentralbanken in eine gefährliche Zinsfalle gelockt worden.

Das Metaverse hat mit seinen virtuellen und immersiven Online-Welten nicht nur die Aufmerksamkeit von Gamern, sondern auch von internationalen Unternehmen aus zahlreichen Branchen auf sich gezogen. Laut Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton ETFs, eröffnen sich neue Anlagemöglichkeiten.

Der freiwillige Kohlenstoffmarkt ist in die Kritik geraten, nachdem Untersuchungen ergeben haben: Viele Kompensationsgeschäfte sind wertlos. Thibaud Clisson, ESG-Analyst bei BNP Paribas Asset Management, wirft im Interview einen Blick auf Kohlenstoffkompensationen, ihren Nutzen – und die Notwendigkeit von mehr Rechtschaffenheit in diesem speziellen Marktsegment.

Dass wir in historisch besonderen Zeiten leben, wird schon beim Blick in die Abendnachrichten deutlich. Globale Krisen wie Pandemie und Krieg scheinen sich nahtlos abzulösen. Kaum erscheint eine Krise halbwegs beigelegt, erscheint schon die nächste am Horizont.

Carsten Roemheld, Kapitalmarktstratege bei Fidelity, spricht im Interview über den Charme Asiens, warum er in den nächsten Monaten eher zu defensiven Werten rät, weshalb ohne fossile Energieträger die Energiewende nicht funktionieren wird und warum Künstliche Intelligenz ein spannendes Thema ist.

ChatGPT – schon lange wurde über keine Technologie mehr so viel gesprochen wie über den Chatbot des amerikanischen Unternehmens OpenAI. Seit dessen Durchbruch rückt das Thema Künstliche Intelligenz in den Fokus von Investoren.

Portfoliopositionen wirken sich auf die Ökosysteme aus, und andersherum. Alix Chosson und Marie Niemczyk, ESG-Spezialistinnen bei Candriam, gehen davon aus, dass sich ähnlich wie beim Klimaschutz auch die Sensibilisierung für das komplexe Thema Biodiversität weiter ausprägen wird. Von der Politik vorgegebene Handlungsrahmen seien zu erwarten; sie werden Biodiversität letztlich investierbar machen.

Der Goldpreis ist ein guter Krisenindikator, sagt Olivier de Berranger. Der aktuelle Höhenflug deute auf drei Szenarien hin – welche das sind und was das für die Märkte bedeutet, erklärt der Investmentchef des Pariser Fondshauses La Financière de l'Echiquier hier.

Nach einem schwachen Jahr 2022 mit Pandemie, Abschottung und Lockdowns hat die Konjunktur in China wieder Tritt gefasst. Nicht gänzlich unerwartet, aber stärker als gedacht. Was das für die Aktienmärkte in Fernost bedeutet, erklärt Asien-Kenner Karl Pilny.

In Anbetracht der schwierigen Marktbedingungen scheint laut Jason Xavier, Leiter EMEA ETF Capital Markets bei Franklin Templeton, die Zeit gekommen, in der aktive Anleihen-ETFs glänzen können. Xavier erläutert, warum er in diesem Bereich stärkeres Wachstum erwartet.

Die Lebenserwartung und das Risiko bestimmter Krankheiten hängen von vielen Faktoren ab – darunter auch Einkommen und sozialer Status. Würden letztere Aspekte keine Rolle spielen, wäre viel gewonnen, sagt Alexander Bernhardt, Global Head of Sustainability Research bei BNP Paribas Asset Management – und erläutert, wie Investoren dazu beitragen können.

Welche Fonds dominieren die Absatzlisten der deutschen Berater? DAS INVESTMENT hat bei Apella, BCA, Fondskonzept, Fondsnet, MLP, Netfonds, Jung, DMS & Cie., DAB BNP Paribas, Fonds Finanz, Ebase und Blau Direkt nachgefragt und ein Ranking der beliebtesten 12 Produkte für den März erstellt.

Der Börsensturm des vergangenen Jahres fegte die meisten Mischfonds in den Börsenkeller. Doch der Incrementum All Seasons trotzt schlechtem Wetter. Mit dem Fonds erhalten Anleger einen flexiblen Mischfonds, der auf der ganzen Welt investiert.

Gegenüber der Leitwährung US-Dollar gibt sich der Euro richtig stark. Aber wie nachhaltig ist diese Stärke der europäischen Einheitswährung, fragt sich Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver. Und ob stattdessen eine erneute Euro-Schwindsucht droht.   

In Zeiten unruhiger Aktienmärkte setzen viele Anleger wieder auf Mischfonds. Die Bandbreite reicht vom klassischen 60/40-Portfolio bis zu breit gestreuten Produkten. In den Turbulenzen der vergangenen Jahre konnten sich einige Manager besonders gut behaupten.

Es sind gute Nachrichten für Anleihe-Investoren: Während festverzinsliche Wertpapiere vor einem Jahr kaum Schutz boten, können sie Verluste nun wieder abmildern. Warum die Aufmerksamkeit der Anleger 2023 vor allem der Diversifikation gelten sollte, weiß Kevin Thozet, Mitglied des Investment-Komitees bei Carmignac.

An den Rentenmärkten weltweit werden gigantische Summen bewegt. Dabei ist das Volumen allerdings recht asymmetrisch auf die Länder verteilt. Das Datenportal Visualcapitalist verdeutlicht die Dimensionen in einer sprechenden Grafik.

Wenn es um wirtschaftliche Maßnahmen gegen den Klimawandel geht: Anleger ignorieren China auf eigene Gefahr, sagt Marcus Weyerer, ETF-Investmentstratege bei Franklin Templeton, und liefert Gründe, warum China ein wirtschaftliches Eigeninteresse an Investitionen in Technologien zur Bewältigung des Klimawandels hat.

Als Kapitalanlagen haben Gold, Silber und Öl kaum etwas gemeinsam. Michael Wittek, Anlagestratege bei Albrecht, Kitta & Co., beurteilt die Aussichten für die drei Rohstoffe dennoch unisono positiv – aus ganz unterschiedlichen Gründen.

Nicht nur Unternehmen mit den höchsten Nachhaltigkeits-Ratings leisten einen Beitrag. Auch diejenigen, die das Potenzial haben, sich zu verbessern, machen einen Unterschied – und sind in der Lage, attraktive Renditen zu erwirtschaften, erläutern Evgenia Molotova und Yuko Takano, Investment-Managerinnen bei Pictet Asset Management.