Dänemark ist der heimliche Star der Aktienmärkte (Analyse)

Arnold betrachtete wöchentlich rollierende 52-Wochen-Zeiträume, was insgesamt 524 Jahreszeiträume ergab. Die Ergebnisse präsentiert er in einer statischen Heatmap, die Auf- und Abschwünge farblich darstellt.

„Auf die meisten positiven Jahresintervalle kam der MSCI USA, der in 86 Prozent der untersuchten Fälle zulegen konnte“, erklärt Arnold. Dicht dahinter folgen Dänemark und die Niederlande mit 81 beziehungsweise 79 Prozent positiven Phasen. Deutschland landet mit 66 Prozent im Mittelfeld, während Israel das Schlusslicht bildet.

Auf und Ab in Brasilien

Beeindruckend war die Performance Brasiliens, das zwischen Februar 2016 und 2017 ein Plus von 119 Prozent verzeichnete – allerdings nach einem vorherigen Absturz um 48,3 Prozent. Im Gegensatz dazu erlebten die USA mit maximal 16,1 Prozent Verlust deutlich mildere Rückgänge.

Über den gesamten Zeitraum betrachtet führt Dänemark mit einem beachtlichen Zuwachs von 517 Prozent die Rangliste an, gefolgt von den USA und Taiwan. Am unteren Ende finden sich Brasilien, Mexiko und Südafrika wieder.

Arnold betont die Bedeutung dieser Erkenntnisse für Anlagestrategien: „Es gibt Phasen, in denen – oft aufgrund globaler Ereignisse – die Performance über viele Länder hinweg in etwa gleichlaufend ist.“ Allerdings zeigt seine Analyse auch, dass sich die Entwicklung verschiedener Länder häufig entkoppelt.

Breit diversifizieren ist Erfolgsgeheimnis 

„Da sich die Vorhersage, welche Region in einem bestimmten Zeitraum besonders stark sein wird, nicht mit absoluter Sicherheit treffen lässt, sollten Investoren breit streuen und auf verschiedene Schwerpunkte setzen“, rät Arnold abschließend.

Damit unterstreicht die HQ-Trust-Analyse erneut die Wichtigkeit einer diversifizierten Anlagestrategie und zeigt, dass selbst scheinbar schwächere Märkte Potenzial für außergewöhnliche Renditen bieten können.