Der Vermögensverwalter Blackrock hat mit dem iShares Europe Defence ETF (ISIN: IE000C7D4RX6) seinen ersten Rüstungs-ETF für den europäischen Markt aufgelegt. Das Produkt ist an der Euronext Amsterdam und auf Xetra gestartet und bildet den Stoxx Europe Targeted Defence Index ab, der europäische Unternehmen nach ihren Umsätzen mit Militärausrüstung auswählt und gewichtet. Diese umsatzbasierte Auswahl soll eine starke Konzentration auf Unternehmen gewährleisten, die einen hohen Anteil ihrer Erlöse im Verteidigungssektor erzielen.
„Unsere europäischen Kunden haben in den vergangenen Monaten konstant die Nachfrage nach europäischen Defense-Investments geäußert“, sagt Jane Sloan, EMEA Head of Global Product Solutions bei Blackrock. Viele europäische Länder wollten ihre Verteidigungsausgaben erhöhen und dabei europäische Unternehmen bevorzugen, erläutert sie den Hintergrund der wachsenden Nachfrage.
Markt boomt seit Ukraine-Krieg
Mit einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0,35 Prozent liegt der neue iShares-ETF gleichauf mit dem kürzlich aufgelegten Amundi Stoxx Europe Defense ETF. Beide unterbieten damit den Global X Europe Focused Defence Tech ETF, der 0,40 Prozent erhebt.
Der Defense-Sektor erlebt seit dem russischen Angriff auf die Ukraine einen beispiellosen Boom. Laut Forschunsergebnissen des Stockholm International Peace Research Institute erhöhten die Nato-Länder ohne die USA ihre Ausgaben von 2022 bis 2023 um 68 Milliarden US-Dollar oder 19 Prozent. Alle Nato-Mitglieder steigerten 2024 ihre Militärausgaben.
Die EU-Kommission fordert zudem Investitionen, die „Made in Europe“ sind, um langfristige Sicherheit und wirtschaftliche Vorteile für europäische Länder zu gewährleisten. Die Vorschläge sehen vor, die europäischen Budgets zu erhöhen und über vier Jahre einen Finanzrahmen von 650 Milliarden Euro zu schaffen.
Nur 2 Prozent der Portfolios investiert
Eine Blackrock-Analyse von Portfolios im EMEA-Raum zeigt, dass nur 2 Prozent der Investoren eine explizite Allokation in Verteidigungsaktien haben – und diese liegt im Durchschnitt unter 1,6 Prozent. Der Vermögensverwalter sieht daher großes Nachholpotenzial.
Der neue iShares-ETF reiht sich in eine wachsende Produktpalette von Rüstungsfonds ein. Der größte Defense-ETF für europäische Anleger, der Vaneck Defense ETF, verwaltet bereits mehr als 5 Milliarden US-Dollar. Weitere Konkurrenten des neuen iShares-Produkts sind der Wisdomtree Europe Defence ETF, der Han-ETF Future of European Defence ETF und der kürzlich angekündigte Global X Europe Focused Defence Tech ETF.
Blackrock ermögliche Investoren damit ein präzises Exposure in europäische Defense-Unternehmen und führe gleichzeitig Kapital nach Europa, das die lokale Industrie und die strategischen Ziele europäischer Länder unterstütze, so Sloan.
Produktdetails des iShares Europe Defence ETF
- ISIN: IE000C7D4RX6
- Ticker: DFEU
- Verwaltungsgebühren: 0,35 Prozent
- Handelsplätze: Euronext Amsterdam, Xetra
- SFDR-Klassifizierung: Artikel 6
