Lebensversicherungen So viel verlieren deutsche LV-Kunden im Zinstief
„Solide Leistung der abgelaufenen Policen“
„Bei aller berechtigten Kritik an der Entwicklung der bestehenden Lebensversicherungsverträge zeigt die vorliegende Analyse auch, dass Versicherte nach Ablauf der Policen eine gute Wertentwicklung erfahren haben“, erklärt Goff. Zwar unterliegen die von PIL analysierten Verträge einem regelmäßigen Monitoring und enthalten keine Zusatzversicherungen für die Themen Unfall oder Berufsunfähigkeit.
Das führe dazu, dass die Erfahrungen zur Beitragsrendite keine oder kaum Rückschlüsse auf die durchschnittlichen Ergebnisse im Markt zulassen, erklärt Goff. Doch: „Die Analyse zeigt, dass die Gesellschaften im Jahr 2010 noch eine Beitragsrendite von 4,63 Prozent pro Jahr prognostiziert hatten; schließlich aber im Durchschnitt 3,99 Prozent pro Jahr erwirtschaftet haben.“
Die Autoren der PIL-Studie gehen davon aus, dass die Marktergebnisse im Mittel etwas geringer ausgefallen sind. Da aber die PIL-Verträge von einen deutlich geringeren Anteil an Risikoabsicherung enthalten, zeigen sie realistisch auf, wie sich die Beitragsrenditen der diversen Versicherungsprodukte ohne die wertvollen Zusatzabsicherungen verhalten – nämlich weitaus positiver als es meist durch Privatkunden erkannt wird.
Der Aspekt der Risikoabsicherung ist aber ein ganz wesentlicher für den individuellen Verbraucher neben der Rendite. „Die Zusatzversicherungen sichern zum Beispiel das Risiko ab, berufsunfähig zu werden. Diese Zusatzabsicherungen kosten aber Prozentpunkte bei der Wertentwicklung“, erläutert Goff. „Alles in allem hat ein großer Teil der Verbraucher, die Policen vor 2005 abgeschlossen haben, aber in der Regel ein solides Produkt.“
PIL besitzt als Großaufkäufer deutscher Lebensversicherungen die Ablaufprognosen zu insgesamt 22.344 Verträgen aus den Jahren 2002 bis 2011. Diese Policen prognostizierten damals eine Ablaufleistung in Höhe von knapp 2,86 Milliarden Euro. Von dieser Basis sind knapp 3.600 Policen abgelaufen. Sie sind an PIL ausbezahlt worden und dienen als Grundlage für die vorliegende Analyse.
