Der Berliner Vermögensverwalter Liqid hat mit seinem Private-Equity-Fonds NXT binnen zwölf Monaten ein Volumen von mehr als 200 Millionen Euro erreicht. Damit zählt der als „European Long-Term Investment Fund" (Eltif) strukturierte Fonds zu den wachstumsstärksten seiner Art in Europa. Im November 2024 wurde die 100-Millionen-Marke geknackt.

Anders als bei klassischen Private-Equity-Investments können Anleger bereits ab 10.000 Euro investieren – auch per Sparplan. Rund 4.000 Investoren haben sich bereits beteiligt, etwa die Hälfte nutzt die Sparplan-Option. Besonders hoch sei die Nachfrage bei Anlegern unter 40 Jahren.

„Private Equity hat sich in den vergangenen Jahrzehnten gerade in Krisenzeiten als robuster erwiesen als börsennotierte Anlagen – mit geringeren Schwankungen und einer schnelleren Erholungsphase“, sagt Christian Schneider-Sickert, Gründer und Chef von Liqid. „Als wertschaffende Anlageklasse ergänzt Private Equity ein liquides Kapitalmarktportfolio ideal – mit langfristigem Renditepotenzial, zusätzlicher Stabilität und Diversifikation abseits der Börsen.“

Zugang über Co-Investments mit etablierten Fonds

Der Fonds investiert über Co-Investments gemeinsam mit Private-Equity-Gesellschaften wie EQT, Advent und Silver Lake. Partner ist Neuberger Berman.

Das Portfolio umfasst mittlerweile über 50 Beteiligungen an Unternehmen aus Bereichen wie Technologie, Software, Konsumgüter und Business Services. Zu den Investments gehören der Non-Food-Discounter Action, der Software-Entwickler Bending Spoons sowie jüngst der Bildungsanbieter Nord Anglia Education und die Hotelgruppe Motel One.

 

José Luis González Pastor, Managing Director bei Neuberger Berman, betont die strenge Auswahl: „Von rund 800 geprüften Investmentmöglichkeiten pro Jahr schaffen es weniger als zehn Prozent in das NXT-Portfolio. Dabei setzen wir nur auf die Unternehmen mit den überzeugendsten Risiko-Rendite-Profilen.“

In den kommenden Monaten soll das Portfolio auf etwa 100 Beteiligungen ausgebaut werden. Die Diversifikation über Regionen und Sektoren soll Klumpenrisiken reduzieren und die Stabilität der Renditen über Konjunkturzyklen hinweg ermöglichen.

 

Eltif-Struktur ermöglicht breiteren Zugang

Der Erfolg von NXT steht exemplarisch für den wachsenden Markt der Eltifs, die es ermöglichen, alternative Anlagen für Privatanleger zu öffnen. Liqid verwaltet insgesamt 3,5 Milliarden Euro und wurde von der „Financial Times“ 2024 und 2025 als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen Europas ausgezeichnet.

Zu den Investoren des 2017 gegründeten Unternehmens zählen HQ Trust, das Multi-Family-Office der Familie Harald Quandt, und die LGT, eine Privatbank der Fürstenfamilie von Liechtenstein.