Übersicht: Märkte

Klaus Kaldemorgen beleuchtet die Chancen und Risiken der gegenwärtigen Dominanz von Technologieaktien auf dem Aktienmarkt. Dabei geht der renommierte Fondsmanager insbesondere auf die Herausforderungen ein, die das hohe Gewicht von Tech-Werten für Anlagestrategien und den deutschen Markt darstellt.

Höhere Preise und gestiegene Finanzierungskosten: Grüne Technologien standen zuletzt unter Druck. Auf lange Sicht bieten sie aber weiterhin interessante Anlagemöglichkeiten, erläutern die Experten von Impax Asset Management, einem Tochterunternehmen von BNP Paribas Asset Management.

Das Börsenjahr 2023 war geprägt von wenigen großen Unternehmen, die für einen Großteil der Gewinne verantwortlich waren. Haben Small-Cap-Anteile in Fonds also die Performance gebremst? Jan Tachtler von HQ Trust hat geprüft, ob die Rendite desto schlechter ausfiel, je höher der Anteil kleiner Aktien war.

Trotz aller Unsicherheit könnte 2024 für Anleger ein erfreuliches Jahr werden, sagt Christophe Braun, Aktien-Experte der Capital Group. Neben Chancen bei künstlicher Intelligenz (KI) und Dividendentiteln stimmen ihn die geplanten Geldspritzen der US-Regierung optimistisch.

In der sechsten Folge der zweiten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, über die Entwicklungen beim Thema Künstliche Intelligenz. Wie kann KI bei Anlageentscheidungen helfen? Welche Sektoren und Unternehmen profitieren vom KI-Boom und bieten Chancen für Investoren.

China ist nicht mehr the one and only unter den Emerging Markets. Aktienmärkte anderer Schwellenländer entwickeln sich unabhängig vom ehemaligen Zentralgestirn aus eigener Kraft nach oben. Hilfreich wirkt auch eine künftig zinsentspannend auftretende Fed, sagt Robert Halver und hat noch mehr gute Gründe parat.

Von wegen langweilig, findet Fondsmanager Franz Weis: Sein Fonds Comgest Growth Europe Compounders investiert in Unternehmen mit einer ultralangen Historie. Die darüber hinaus noch andere Eigenschaften vorweisen müssen. Worauf er genau schaut, verrät Weis im Interview.

Mit dem CT (Lux) Global Sustainable Outcomes Global Equity bietet sich die Chance, in hochwertige Unternehmen zu investieren, die an Lösungen für die weltweiten Herausforderungen im Bereich Nachhaltigkeit arbeiten – von erneuerbaren Energien bis hin zu erschwinglichem Wohnraum – und gleichzeitig Kapitalwachstum zu erzielen.

Die meisten aktiven Fondsmanager hinken mit ihren Aktienstrategien der Wall Street längerfristig hinterher. Viele Anleger setzen daher gleich auf kostengünstige Indexfonds. Der Bad Homburger Vermögensverwalter Feri zeigt mit seinem US-Fonds, wie eine konstante Outperformance möglich ist.

Die Zinsen dürften noch länger oben bleiben als viele erwarten, davon ist Uli Gerhard von BNY Mellon überzeugt. Im Video-Interview erklärt er, warum das Hochzinssegment derzeit Chancen bietet und welche Sektoren er großflächig umschifft.

Lehm, einer der ältesten und nachhaltigsten Baustoffe, erlebt im 21. Jahrhundert dank Robotertechnik ein Revival, berichtet die Informationsplattform mega.online von Pictet Asset Management.

Während an den Börsen ein Rekord auf den nächsten folgt, werden zunehmend fragende Stimmen laut. Viele befürchten, dass sich eine neue Bankenkrise in den USA anbahnt. Das hätte auch Folgen für den deutschen Markt. Die Portfoliomanagerin Andrea Greisel von der Fürst Fugger Privatbank gibt eine Einschätzung ab.

Beim Thema Geldanlage geht es vorrangig um Rendite und Risiko. Doch sukzessive kommt ein weiterer Aspekt dazu. Nämlich die Frage, ob getätigte Anlagen auch nachhaltig sind. Theodor Kirschner, Analyst bei Capitulum Asset Management, spricht im folgenden Beitrag ausführlich zu Investitionen in Anleihen aus chancenreichen Volkswirtschaften.

Nach Meinung von Candriam reicht die Risikoprämie für Aktien nach wie vor nicht aus, um zu einer deutlichen Neugewichtung der Anlageklasse im Portfolio-Mix zu bewegen.

Die Börsianer rechnen mehrheitlich mit sinkenden Zinsen. Michael Wittek, Anlagestratege bei Albrecht, Kitta & Co., hält eine negative Überraschung für möglich und erläutert die Folgen.

Fondsmanager Sam Konrad von Jupiter AM spricht über Chancen und Risiken auf den asiatischen Märkten und warum sein Fonds China als Investmentstandort mittlerweile komplett meidet.

Das Vertrauen der Anleger in den chinesischen Aktienmarkt ist auf einem Tiefpunkt angelangt. Nicholas Yeo ist jedoch der Ansicht, dass sich das ändern wird. Denn aus seiner Sicht gibt es drei Faktoren auf der Makroebene, die das Vertrauen der Verbraucher und Investoren in China in diesem Jahr stärken werden.

Mit drei besonders relevanten Themen beschäftigt sich das Franklin Templeton Emerging Markets Equity Team derzeit: Mit einer Neujustierung der chinesischen Politik, den US-Zinssätzen und der Serie von Wahlen, die weltweit in diesem Jahr stattfinden.

Das Jahr 2023 war von einer weltweiten Verlangsamung geprägt. Doch wie geht es 2024 weiter? Darüber spricht Kevin Thozet, Mitglied des Investmentkomitees von Carmignac, mit Chef-Ökonom Raphaël Gallardo.

2024 wurde von einigen Anlageprofis schon zum Jahr der Small und Mid Caps deklariert. Wo aber finden sich abseits der bekannten Pfade interessante Investment-Gelegenheiten? Wir haben Anlageprofis nach ihren aktuellen Top-Tipps gefragt.

Warum Co-Investments eine attraktive Alternative zu traditionellen Private-Equity-Vehikeln sind, erläutert David Maréchal, stellvertretender Leiter Private Equity & Co-Leiter Europa bei Pictet.

Unternehmen profitieren davon, wenn sie soziale Fragen ernst nehmen. Eine bessere Arbeitsmoral und höhere Motivation der Mitarbeiter können beispielsweise die Produktivität und Rentabilität steigern – was gut für die Aktionäre ist, wie Sindhu Janakiram, ESG-Analyst bei BNP Paribas Asset Management, erläutert.

Die Magnificent Seven haben sich in den vergangenen Monaten großartig entwickelt – welche Titel konnten in deren Schatten vom Tech-Boom mit profitieren? Und welche nicht? Mit dieser Frage hat sich Pascal Kielkopf von HQ Trust beschäftigt.

Welche Auswirkungen hat die Aufnahme indischer Staatsanleihen in den Benchmark-Index für Schwellenländer? Lutz Röhmeyer, Geschäftsführer von Capitulum Asset Management, zu Chancen und Herausforderungen von Indien-Bonds.

Neben den großen US-Technologiewerten sahen Europa-Aktien zuletzt blass aus. Aber gerade bei ihnen besteht Aufholpotenzial, meint Simon Nöth. Doch wie sollten Anleger investieren – lieber mit einem aktiven Fonds oder per ETF? Der Fonds-Analyst vom Maklerpool Fonds Finanz stellt vier Möglichkeiten vor.

In stürmischen Zeiten suchen Anleger oft nach sicheren Häfen für ihr Geld. Versicherungsaktien können da eine interessante Option sein. Sie gelten als solide, dividendenstarke Anlagen und eignen sich für jedes Marktumfeld. Das zeigt auch die Entwicklung des Polar Capital Global Insurance Fonds.

Für japanische Aktien hat sich das Blatt durch die steigende Inflation und Reformen bei der Corporate Governance gewendet, berichtet Sam Perry, Senior Investment Manager bei Pictet Asset Management.

Die US-Notenbank hält die Zinsen dort, wo sie sind. Derweil gerät Jerome Powell unter den politischen Druck des US-Wahlkampfes, sagt Martin Lück, Leiter Kapitalmarktstrategie bei BlackRock.

Inflation und Zinssätze werden auch 2024 prägen. Aber nicht nur. Es gibt noch weitere Indikatoren, welche die Märkte in diesem Jahr formen werden. Ein Ausblick zwischen Überangebot und Verknappung

Nicht ETFs sind die größten Rivalen aktiv gemanagter Investmentfonds – sondern Zertifikate, deren Käufer in puncto Sicherheit, Rendite und Kosten meist deutlich schlechter dastehen. Für die sich dabei in der Beratung mitunter auftuenden Abgründe weiß Kolumnist Egon Wachtendorf nur eine Lösung.

Dina Ting und Marcus Weyerer von Franklin Templeton ETFs zeigen die Fallstricke eines übergewichteten Engagements in Mega-Technologiewerten auf und erklären, in welchen Teilen der Welt Anleger im Jahr 2024 nach Diversifizierung suchen sollten.

Die wenig vertrauenserweckenden Schlagzeilen zum jetzigen Zustand der chinesischen Volkswirtschaft werfen die Frage nach der relativen Attraktivität des Lokalwährungsanleihemarktes in Yuan auf. Capitulum Asset Management analysiert die Eigenheiten des Marktes für lokale chinesische Anleihen.

Cormac Weldon leitet das Team für US-Aktien bei der britischen Fondsboutique Artemis. Im Interview erklärt der erfahrene Fondsmanager, warum ihn die Bewertung der US-Titel an die Zeit vor dem dramatischen Dot.com-Crash erinnert, welche Folgen ein Machtwechsel in den USA hätte und wo die profitabelsten Technologie-Perlen zu finden sind.

Als Rheinländer macht sich in diesen Tagen meine karnevalistische DNA bemerkbar. Ich weiß natürlich, dass am Aschermittwoch alles vorbei ist. Gilt dies auch für die aktuelle quasi-karnevalistische Sause an den Börsen? Folgt also bald die Spaßbremse? Denn S&P 500, Nasdaq und Dax konnten jüngst neue Allzeithochs erreichen, obwohl wir doch in Krisenzeiten leben.

Die deutsche Wirtschaft bläst Trübsal, und diese niedergeschlagene Stimmung wirkt sich auf die gesamte Eurozone aus. Das liegt an einer Zwickmühle, in der Deutschland steckt, ist Enguerrand Artaz von LFDE überzeugt. Und zeigt den Weg zum Wirtschaftsaufschwung.

Die Wahl der richtigen Alternativstrategien kann das Rendite-Risiko-Profil eines ausgewogenen Portfolios verbessern. Das 40/30/30-Portfolio mit einer variablen, an die Konjunkturphasen angepassten Allokation bietet eine höhere Performance als das 60/40-Portfolio, zeigt Johann Mauchand, Fondsmanager bei Candriam.

Die Europäische Zentralbank hat beim jüngsten Zinsentscheid die Zinssätze unverändert gelassen, ohne die Dringlichkeit einer Zinssenkung in den nächsten Monaten erkennen zu lassen. David Zahn, Head of European Fixed Income bei Franklin Templeton, zu den Auswirkungen für Anleger – und warum eine Verlängerung der Duration sinnvoll sein kann.

Zinssenkungen werden vom Aktienmarkt hoffnungsvoll erwartet. Dass die Zinsen 2024 fallen, ist nur eine Frage der Zeit, meinen viele Experten. Der HQ-Trust-Analyst Sebastian Dörr hat ermittelt, welche Aktien davon profitieren könnten.

Nach einem schwachen Börsenstart in den ersten Handelstagen des neuen Jahres entwickelte sich der Januar insgesamt zu einem zufriedenstellenden Börsenmonat. Wir zeigen die besten und schlechtesten Märkte und stellen die Fondsgewinner und -verlierer des Monats vor.

Zum Jahresbeginn sind die Anleger optimistisch: Sie rechnen mit fallender Inflation, niedrigeren Leitzinsen und steigenden Unternehmensgewinnen. Robert Almeida, globaler Investmentstratege bei MFS Investment Management, erscheint das widersprüchlich – und verweist auf einen klugen Kopf der griechischen Antike.

Es gibt drei Treiber, die in Japan einen Paradigmenwechsel herbeiführen, sagen Daisuke Nomoto, Global Head of Japanese Equities, und Simon Morton-Grant, Client-Portfoliomanager bei Columbia Threadneedle Investments: Der Wechsel von Deflation zu Inflation, Reformen in der Unternehmensführung und anschwellende inländische Kapitalflüsse.

ING Deutschland, der deutsche Arm der niederländischen Privatkundenbank ING, erhält Zuwachs im Vorstand. Dort soll ab April Nurten Erdogan tätig werden. Mit ihrem Antritt soll eine seit einigen Monaten bestehende Übergangsphase enden.

Nach der ausgedehnten Leidensphase mit teils negativen Anleiherenditen brachten die vergangenen zwei Jahre eine schnelle Wende. Aktuell können sich Anleger wieder attraktive Zinsen sichern. Alexander Karbstein, Geschäftsführer von Capitulum Asset Management, stellt die Frage: Wird die Entwicklung von Dauer sein oder sollten Investoren eher schnell handeln?

Die französische Vermögensverwaltung Amundi hat über 4.000 Privatanleger zu ihrer Nutzung von Online-Anlageplattformen befragt. Unterschiede gibt es dabei unter anderem je nach Alter, Anlagevermögen, Land und Geschlecht. Wir fassen die wichtigsten Ergebnisse der Studie zusammen.

Craig Cameron, Portfoliomanager bei Templeton Global Equity Group, nennt drei Katalysatoren, die im Jahr 2024 für Anlagen im Bereich Klimawandel wichtig sein werden.

Identitätsmissbrauch, ein falsches Vergleichsportal und wieder zahlreiche Finanzdienstleister ohne Erlaubnis: Die Bafin hat im Januar einmal mehr einige Verbraucherwarnungen ausgesprochen. Wir stellen die Fälle vor.

Die (Finanz-)Welt stellt sich auf eine zweite Amtszeit von Donald Trump ein. Was ist für Wirtschaft und Geopolitik zu erwarten? Welche Bedeutung haben Trump und seine Politik für Europa? Und was heißt das alles für die Börse?

In der Fondswelt gelten flexible globale Mischfonds als Königsdisziplin. Den Fondsmanagern stehen die Auswahl und die Gewichtung aller Anlageklassen offen. Umso interessanter ist es, welche Umschichtungen die Fonds in Reaktion auf den Markt vornehmen. Genau das hat Scope nun analysiert.

Mit globalen Anleihestrategien aus 70 Währungen hohe, beständige Erträge erzielen: Lutz Röhmeyer, geschäftsführender Gesellschafter beim Fondsanbieter Capitulum Asset Management mit Sitz in Berlin, erläutert im Gespräch, wie die Strategie funktioniert.

Ein erstklassiger Investmentfonds ist wie ein Ausdauerläufer: Er braucht Kondition und die Fähigkeit, sich an veränderte Bedingungen anzupassen. In unserem exklusiven Ranking präsentieren wir die 20 besten Fonds-Dauerläufer und ihre Verfolger aus verschiedenen Kategorien.

Die Glorreichen Sieben treiben den Markt an - doch wie lange noch? Auf jeden Fall sei diese Marktanomalie für Anleger eine große Chance, analysiert Jonas Edholm von Skagen.

Columbia Threadneedle Investments stellt mit dem CT (Lux) Japan Equities ein konzentriertes Portfolio aus japanischen Qualitätsunternehmen zusammen. Das Fondsmanagement, das über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz verfügt, will Überschussrenditen mit einer informierten Titelauswahl sowohl aus dem Small- und Mid-Cap als auch aus dem Large-Cap-Bereich erzielen.

Allokationsentscheidungen sind umso schwieriger, je mehr Unsicherheit an den Märkten herrscht. Mit prozessorientierten Makro-Strategien können Anleger aber genau dies ausnutzen, um positive Performance zu erzielen. Mehr dazu weiß Russel Matthews, leitender Portfoliomanager bei RBC BlueBay Asset Management.

Wie viel Geld erhoffen Sie sich, wenn Sie heute Ihren Kundenbestand verkaufen würden? Mit unter anderem dieser Frage hat sich der Bundesverband Finanzdienstleistung AfW kürzlich an hiesige Versicherungs- und Finanzvermittler gewandt. Die Antworten geben interessante Einblicke in eine Branche im Wandel.

„Hin und her macht Taschen leer“ – diese alte Börsianerregel bewahrheitet sich immer wieder. Volker Henkel vom Finanzdienstleistungsunternehmen Fidus Finanz rät daher, auf hektische Umschichtungen zu verzichten und an bewährten Investments festzuhalten.

Während Schwellenländeraktien in den vergangenen Jahren viele Anleger enttäuscht haben, bieten Anleihen aus den Emerging Markets nach wie vor hohe Renditen. Welche Faktoren auch zukünftig für Schwellenländeranleihen sprechen und worauf Anleger achten sollten, erläutern die Experten von Carmignac.

Wenn Anleger zu sehr auf die aktuellen Umsatzzahlen in den Bereichen Neurowissenschaften und Biotechnologie schauen, könnten sie sich Anlagechancen entgehen lassen und die Doppelchance aus Innovation und attraktiven Bewertungen verpassen, sagt Erin Xie, Health-Care-Spezialistin im BlackRock Fundamental Equities Team.

Das Thema Nachhaltigkeit ist kaum mehr wegzudenken aus dem Finanzvertrieb. Allerdings: Was zeichnet genau ein nachhaltiges Finanz- oder Versicherungsprodukt aus? Weil das immer noch unklar ist, werkelt das Berliner DIN-Institut jetzt an einer neuen Norm, die bei der Bestimmung helfen soll.

Die Bewertungen im Rohstoffsektor scheinen negativere Makro-Aussichten einzupreisen als die breiten Aktienmärkte. Nachdem die Produktionskosten von Goldminen mit dem Abklingen der Inflation gesunken sind, könnte der Goldpreis weiter zulegen, erwarten Alastair Bishop und Tom Holl, Portfoliomanager und Co-Manager der aktiven Rohstoffaktien-Portfolios bei BlackRock.

Die Nachfrage chinesischer Haushalte nach Gold stieg im vergangenen Jahr auf ein neues Allzeithoch, wie eine Analyse des Online-Händlers Bullionvault ergeben hat. Und auch langfristig gesehen wird sich die Nachfrage nicht abschwächen.

Durch die Angriffe von Rebellen verzeichnet die Containerschifffahrt im Roten Meer deutliche Rückgänge. Lieferketten sind unterbrochen und Routen werden über weite Umwege umgeleitet. Rob Lanphier von William Blair rechnet mit erheblichen Folgen für Unternehmen, Verbraucher und Investoren.

Chat GPT ist nur der Anfang: Künstliche Intelligenz wird zu ganz neuen Produkten und Dienstleistungen führen. In welchen Segmenten das revolutionäre Potenzial besonders groß ist und wie Investoren am Trend teilhaben können, wissen Matthijs Leendertse, Berater und Dozent für digitale Innovation, und Pamela Hegarty, Portfoliomanagerin bei BNP Paribas Asset Management.

Unter Vermögensprofis heißt es: Entweder ist die Stimmung unter Privatanlegern schlecht, weil sie nicht an steigende Kurse glauben oder sie befürchten, dass Aktien zu teuer seien. Den guten Zeitpunkt zum Investieren gäbe es somit nie. Stephan Albrech ist der Ansicht, dass man mit dieser Haltung 2024 komplett daneben liegen wird.

Der Trend in Sachen US-Verschuldung ist eindeutig: Sie steigt und steigt. Die Analystin Shijiao You von HQ Trust geht mit ihren Berechnungen der Frage nach, ob dieses hohe Niveau der Schuldenlast überhaupt noch zu tilgen ist.

Die Halbleiterindustrie steht in Sachen Klimaverträglichkeit auf dem Prüfstand. Aber Chips sind auch unerlässlich für die Erreichung der Netto-Null-Ziele, sagt Luciano Diana, Investmentmanager für die Global Environmental Opportunities Strategy von Pictet Asset Management.

Der luxemburgische Asset Manager Columbia Threadneedle Investments erweitert sein Fondsangebot. Der neue Aktienfonds investiert in japanische Aktien. Das steckt hinter der Japan-Strategie.

Der global investierende Anleihenfonds CT (Lux) Global Social Bond Fonds von Columbia Threadneedle Investments will das volle Potenzial von Anleihen erschließen und sowohl finanzielle Renditen als auch eine positive gesellschaftliche Wirkung erreichen.

Gegen die US-Wirtschaft zu wetten, war ein Fehler, und auf einen Aufschwung in China zu hoffen, war zu optimistisch. Luca Paolini, Chefstratege bei Pictet Asset Management, lässt ein turbulentes Jahr Revue passieren.

Nach den jüngsten Kursanstiegen von Aktien und Anleihen drohen Anlegern Enttäuschungen, warnen Experten wie Beat Thoma, Investmentchef bei Fisch Asset Management. Selbst geringfügige Abweichungen von den erwarteten perfekten Bedingungen könnten eine erhebliche Volatilität nach sich ziehen.

Die Bafin fürchtet IT-Risiken. Warum die Finanzaufsicht vor der wachsenden Gefahr durch Cyberattacken und die Abhängigkeit von IT-Dienstleistern warnt und welche Risiken noch von ihr ins Visier genommen werden, zeigt ein aktueller Bericht für das Jahr 2024.

Viele Investoren reiten seit dem vierten Quartal 2023 dank der Zinssenkungs-Fantasie auf einer Welle der Euphorie. Miraji Othman von der Fiduka Depotverwaltung warnt allerdings vor dem wachsenden Schulden-Risko in den USA.

Unsicherheiten bringen Chancen mit sich, davon ist Edouard Carmignac fest überzeugt. Welche Anlageklassen trotz der anhaltenden Krisen besonders profitieren können, erläutert der Chef des französischen Vermögensverwalters Carmignac in seinem vierteljährlichen Brief.

Die fünfte Ausgabe des Fondswettbewerbs Future Fundstars ist entschieden: Keynote-Gründer Peter Heim sowie Dalibor Kolcava und Thomas Germann gewinnen mit ihrer auf Spin-off-Situationen fokussierten Strategie ein Investment von bis zu 3 Millionen Euro.

Diversifiziert, aber im überschaubaren Rahmen – das ist das Credo von Dave Dudding, Portfoliomanager des CT (Lux) Global Focus Fund. Im Gespräch mit Bernd Klapper, Head of Wholesale für Deutschland bei Columbia Threadneedle Investments, berichtet der Fondsmanager über seine Erkenntnisse und gibt eine Einschätzung, wie er die Zukunft an den Märkten sieht.

Der Nikkei hat erstmals seit über 30 Jahren die magische Marke von 35.000 Punkten überschritten und steuert auf sein Allzeithoch von 1989 zu. Selbst ein schweres Erdbeben zu Jahresbeginn konnte den Aufwärtstrend nicht stoppen. Wir zeigen die besten Japan-Fonds über verschiedene Zeiträume.

Die wichtigsten Trends, auf die sich Anleger in den nächsten zwölf Monaten einstellen sollten? Themenaktien-Spezialist Stephen Freedman von Pictet Asset Management hat in einem Beitrag für die Informationsplattform mega.online zusammengefasst, welche Trends in Wissenschaft, Technologie und Nachhaltigkeit – und darüber hinaus – wichtig werden.

Ob euphorische Bullenmärkte oder ein Stimmungstief kurz vor der Rezession: Das Management-Trio hinter dem DNCA Invest Alpha Bonds liefert seit 2012 in jedem Kalenderjahr eine positive Rendite. Gelungen ist das mit Disziplin und einer modifizierten Sharpe Ratio.

In den vergangenen zwanzig Jahren zahlte sich eine aktive Verwaltung an den Anleihenmärkten in Stressphasen aus. Die Experten von Carmignac erläutern, welche Lehren Anleger daraus ziehen können, warum die Anpassung der Duration so wichtig ist und welche Vorteile eine breite Allokation bietet.

Die Nachfrage nach Wasser nimmt ebenso zu wie der Qualitätsanspruch. Für Investoren ergeben sich dadurch Chancen in zahlreichen Bereichen – von Prüfverfahren bis hin zu Aufbereitungstechnologien. Die Experten von Impax Asset Management, einem spezialisierten Asset Manager von BNP Paribas Asset Management, nehmen den Markt unter die Lupe.

Die US-Notenbank hat bei den Marktteilnehmern Hoffnungen geschürt, dass die Zeiten extrem niedriger Zinssätze und reichlich vorhandener Liquidität bald wiederkehren werden. Sonal Desai, CIO von Franklin Templeton Fixed Income, sieht übertriebenen Enthusiasmus – der die Voraussetzungen für Volatilität schafft.

Handelsschiffe müssen eine der wichtigsten Schifffahrtsrouten der Welt umfahren. Die Folgen variieren von Branche zu Branche. Allianz-GI-Anlagechefin Virginie Maisonneuve erwartet allerdings, dass Unternehmen, die aus den jüngeren Handelsstörungen gelernt haben, mit den Disruptionen besser umgehen können.

Die europäische Ratingagentur Scope hat erneut rund 6.800 in Deutschland zum Vertrieb zugelassene Publikumsfonds analysiert und bewertet. Nachdem das vergangene Jahr für indische Aktien sehr gut gelaufen ist, haben die Analysten die Aktienfonds für den Subkontinent genauer untersucht.

Philipp Sandner ist tot. Er war einer der profiliertesten Experten im Bereich Blockchain und Bitcoin sowie Berater in Politik und Wirtschaft. Nun starb der Professor der Frankfurt School of Finance & Management mit 43 Jahren.

Der Pictet Security deckt ein langfristiges Investmentthema mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten ab. Die Bandbreite der möglichen Beteiligungen reicht von Cybersicherheit bis zur Lebensmittelkontrolle.

Als Anlageklasse hat Infrastruktur derzeit Konjunktur. Die hartnäckig hohe Inflation und die jüngste Volatilität an den Aktien- und Anleihemärkten haben deutlich gezeigt, dass Infrastrukturanlagen von Natur aus widerstandsfähig sind, erläutern die Analysten von BlackRock.

Nach einem zweijährigen allgemeinen Abwärtstrend der Biotech-Unternehmen sind in jüngster Zeit wieder deutliche Kurssteigerungen zu beobachten. Übernahmen und Forschungserfolge sorgten zuletzt für gute Stimmung. Wer auf Fondsebene die besten Renditen im Sektor erzielt, zeigt unsere Klickstrecke.

Die Immobilienkrise in Deutschland ist noch nicht überstanden, warnen die Autoren einer Studie der Beratungsgesellschaft EY. Sie haben sich die einzelnen Immobiliensegmente ganz genau angeschaut.

Der neue Chart der Woche der DWS zeigt, wie sich die Inflationsrate im Euroraum entwickelt. Daraus geht hervor, dass die Inflationsdivergenz innerhalb der Eurozone die Mitgliedsländer und die EZB vor Herausforderungen stellt. Der Vermögensverwalter schätzt die aktuelle Lage ein.

In der fünften Folge des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, über die Veränderung der japanischen Unternehmenslandschaft in den vergangenen Jahren, zeigt auf, wo das Potenzial für Anleger liegt, und gibt eine Einschätzung, wie sich der japanische Aktienmarkt in nächster Zeit entwickeln könnte.

Nach monatelangem Hin und Her hat die US-Börsenaufsicht in der vergangenen Woche den ersten Bitcoin-Spot-ETFs in den USA ihr Go erteilt. Die Entscheidung läutet eine Zeitenwende für das globale Ansehen von Kryptowährungen ein, meint Jan-Michael Steiner von der Unternehmensberatung Capco.

Die konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2024 sollte besser ausfallen, als es die derzeit pessimistischen Wirtschaftsprognosen signalisieren. Sie dürfte aber hinter dem in den Aktienmärkten eingepreisten Optimismus zurückbleiben, erwartet Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Es ist mal wieder so weit. Im Schweizer Bergdorf Davos trifft sich die politische und wirtschaftliche Elite der Welt, um die vielen Krisen zu besprechen, die insbesondere Europa heimsuchen. Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver über die Heilungschancen des Kontinents.

Wer sein Geld mit Fonds anlegen will, muss sich entscheiden: Aktive Fondsmanager streben höhere Renditen an, passive ETFs sind günstiger. Die Ratingagentur Scope hat für das Jahr 2023 untersucht, in welchen Regionen die Fondsprofis ihre Benchmark übertroffen haben. Vor allem am deutschen Aktienmarkt ist die Quote rapide gesunken.

Das britische Fondshaus Guinness Global Investors hat einen Co-Fondsmanager für den European Equity Income Fund ins Haus geholt. Er kommt von Premier Miton Investors, wo er einen ähnlich ausgerichteten Fonds verantwortete.

Mit der Verbesserung der Energieeffizienz von Gebäuden rücken die Netto-Null-Emissionsziele näher. Neben dem Klima, Mietern und Betreibern können davon auch Investoren profitieren, wie die Portfoliomanager Luciano Lilloy und Fotis Chatzimichalakis von Impax Asset Management, einem spezialisierten Vermögensverwalter von BNP Paribas Asset Management, berichten.

Mit dem Megatrend Fokus auf Gesundheit hängen viele Themen zusammen. In dieser Folge von Planet P gehen Lara Lorenz und Christoph Seeger der Frage nach, wie wir unsere Gesundheitsspanne verlängern können und welche Anlagemöglichkeiten sich in diesem Sektor ergeben.

Das vergangene Börsenjahr hat sich deutlich besser entwickelt als es von den meisten Analysten zuvor erwartet worden war. Dies sollte auch für 2024 gelten – allerdings werden die überdurchschnittlich hohen Inflationsraten nicht so schnell wie teilweise erwartet der Vergangenheit angehören, warnt Stefan Wallrich.

Der High-Yield-Markt hat sich über viele Jahre hinweg stark entwickelt, davon haben auch europäische Emittenten profitiert. Langfristige Anleger im europäischen High-Yield-Segment können beeindruckende Renditen vereinnahmen, sagt Jake Lunness, High-Yield-Analyst bei Columbia Threadneedle Investments.

Blackrock übernimmt den Infrastruktur-Experten Global Infrastructure Partners (GIP) für 12,5 Milliarden US-Dollar. Damit wird der Vermögensverwalter auf einen Schlag zur Nummer zwei der globalen Infrastrukturmanager. Hier gibt es die Hintergründe des Deals.