Übersicht: Märkte

Als Anlageklasse hat Infrastruktur derzeit Konjunktur. Die hartnäckig hohe Inflation und die jüngste Volatilität an den Aktien- und Anleihemärkten haben deutlich gezeigt, dass Infrastrukturanlagen von Natur aus widerstandsfähig sind, erläutern die Analysten von BlackRock.

Nach einem zweijährigen allgemeinen Abwärtstrend der Biotech-Unternehmen sind in jüngster Zeit wieder deutliche Kurssteigerungen zu beobachten. Übernahmen und Forschungserfolge sorgten zuletzt für gute Stimmung. Wer auf Fondsebene die besten Renditen im Sektor erzielt, zeigt unsere Klickstrecke.

Die Immobilienkrise in Deutschland ist noch nicht überstanden, warnen die Autoren einer Studie der Beratungsgesellschaft EY. Sie haben sich die einzelnen Immobiliensegmente ganz genau angeschaut.

Der neue Chart der Woche der DWS zeigt, wie sich die Inflationsrate im Euroraum entwickelt. Daraus geht hervor, dass die Inflationsdivergenz innerhalb der Eurozone die Mitgliedsländer und die EZB vor Herausforderungen stellt. Der Vermögensverwalter schätzt die aktuelle Lage ein.

In der fünften Folge des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, über die Veränderung der japanischen Unternehmenslandschaft in den vergangenen Jahren, zeigt auf, wo das Potenzial für Anleger liegt, und gibt eine Einschätzung, wie sich der japanische Aktienmarkt in nächster Zeit entwickeln könnte.

Nach monatelangem Hin und Her hat die US-Börsenaufsicht in der vergangenen Woche den ersten Bitcoin-Spot-ETFs in den USA ihr Go erteilt. Die Entscheidung läutet eine Zeitenwende für das globale Ansehen von Kryptowährungen ein, meint Jan-Michael Steiner von der Unternehmensberatung Capco.

Die konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2024 sollte besser ausfallen, als es die derzeit pessimistischen Wirtschaftsprognosen signalisieren. Sie dürfte aber hinter dem in den Aktienmärkten eingepreisten Optimismus zurückbleiben, erwartet Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Es ist mal wieder so weit. Im Schweizer Bergdorf Davos trifft sich die politische und wirtschaftliche Elite der Welt, um die vielen Krisen zu besprechen, die insbesondere Europa heimsuchen. Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver über die Heilungschancen des Kontinents.

Wer sein Geld mit Fonds anlegen will, muss sich entscheiden: Aktive Fondsmanager streben höhere Renditen an, passive ETFs sind günstiger. Die Ratingagentur Scope hat für das Jahr 2023 untersucht, in welchen Regionen die Fondsprofis ihre Benchmark übertroffen haben. Vor allem am deutschen Aktienmarkt ist die Quote rapide gesunken.

Das britische Fondshaus Guinness Global Investors hat einen Co-Fondsmanager für den European Equity Income Fund ins Haus geholt. Er kommt von Premier Miton Investors, wo er einen ähnlich ausgerichteten Fonds verantwortete.

Mit der Verbesserung der Energieeffizienz von Gebäuden rücken die Netto-Null-Emissionsziele näher. Neben dem Klima, Mietern und Betreibern können davon auch Investoren profitieren, wie die Portfoliomanager Luciano Lilloy und Fotis Chatzimichalakis von Impax Asset Management, einem spezialisierten Vermögensverwalter von BNP Paribas Asset Management, berichten.

Mit dem Megatrend Fokus auf Gesundheit hängen viele Themen zusammen. In dieser Folge von Planet P gehen Lara Lorenz und Christoph Seeger der Frage nach, wie wir unsere Gesundheitsspanne verlängern können und welche Anlagemöglichkeiten sich in diesem Sektor ergeben.

Das vergangene Börsenjahr hat sich deutlich besser entwickelt als es von den meisten Analysten zuvor erwartet worden war. Dies sollte auch für 2024 gelten – allerdings werden die überdurchschnittlich hohen Inflationsraten nicht so schnell wie teilweise erwartet der Vergangenheit angehören, warnt Stefan Wallrich.

Der High-Yield-Markt hat sich über viele Jahre hinweg stark entwickelt, davon haben auch europäische Emittenten profitiert. Langfristige Anleger im europäischen High-Yield-Segment können beeindruckende Renditen vereinnahmen, sagt Jake Lunness, High-Yield-Analyst bei Columbia Threadneedle Investments.

Blackrock übernimmt den Infrastruktur-Experten Global Infrastructure Partners (GIP) für 12,5 Milliarden US-Dollar. Damit wird der Vermögensverwalter auf einen Schlag zur Nummer zwei der globalen Infrastrukturmanager. Hier gibt es die Hintergründe des Deals.

ClearBridge Investments: Bei Infrastrukturanlagen hat das Durchreichen der gestiegenen Preise durch Inflation in 2023 gut funktioniert und die Gewinne unterstützt. Im Jahr 2024 könnten sie aufgrund ihrer defensiven Eigenschaften und Diversifizierungsvorteile wertvoll sein, sagt Nick Langley, Portfoliomanager bei ClearBridge Investments, einem spezialisierten Investmentteam von Franklin Templeton.

Rohstoff-Futures spielen bei den meisten Anlegern keine Rolle. Trotz ihrer guten Performance während des Inflationsschubs nach der Corona-Pandemie bleiben sie unbeliebt. Ein Blick in die Vergangenheit zeigt die Vorteile von Rohstoffen. Quantex-Analyst Moritz Nebel erklärt, warum sie in ein gemischtes Portfolio gehören.

Peking möchte die Kapitalmarktstimmung verbessern und greift dafür zu kuriosen Mitteln. Das bekommen nun auch Manager für Anleihenfonds zu spüren.

Das Team des französischen Mischfonds Carmignac Patrimoine wird seit September 2023 vom französischen Fondsmanager Jacques Hirsch verstärkt. Der Marktexperte hat Multi-Asset in der DNA und optimiert mit dem Dreh an bestimmten Stellschrauben die Fondsperformance.

Wenn die Renditen stimmen, werden aus Fondskuttern schnell milliardenschwere Riesentanker. Denn Erfolg spricht sich herum. Doch hielten die Dickschiffe auch 2023 Kurs? Wir zeigen, wie die 15 größten aktiv gemanagten Aktienfonds auf Jahressicht durch die Untiefen der Börse segelten.

Der US-Leitindex überraschte im vergangenen Jahr mit einem Plus von über 24 Prozent. Wie geht es in diesem Jahr weiter? Sandeep Rao, Analyst bei Leverage Shares, erwartet eine Verschiebung des Investoreninteresses – bei insgesamt steigenden Kursen.

Der Dax hatte 2023 ein blendendes Jahr: Er legte um 20 Prozent zu und überstieg kurzzeitig sogar die 17.000 Punkte. Der M-Dax sah dagegen nur ein moderates Plus von rund 7 Prozent. Ob Anleger 2024 erneut die Großen bevorzugen oder eher auf eine Nebenwerte-Erholung setzen sollte, erläutern sieben Vermögensprofis.

Immer wieder sorgen negative Überraschungen an den Finanzmärkten für Turbulenzen. MPF-Vorstand Thomas Buckard blickt vorraus und erklärt die negativen, aber auch positiven Szenarien, die Anleger in diesem Jahr erleben können.

Die IT-Branche blickt auf ein ereignisreiches Jahr 2023 zurück. Aus Sicht der Franklin Equity Group könnte 2024 wieder ein Jahr mit einer starken Performance werden, erwartet Portfoliomanager Jonathan Curtis.

Würde Trump im November 2024 nochmals ins Amt des US-Präsidenten gewählt, könnten Goldminen-Anleger profitieren, meint Nicolas Forest, Investmentchef bei Candriam. Zuvor sei es historisch gesehen nicht unwahrscheinlich, dass der breite Aktienmarkt, unter stärkeren Schwankungen, eine Performancesteigerung erlebt.

Private Equity befindet sich in einer Übergangsphase inmitten hoher Zinsen und Marktunsicherheit. Trotzdem sind die Analysten von BlackRock für die Anlageklasse positiv gestimmt: Private Equity zeigte in der Vergangenheit in Zeiten volatiler Märkte eine überdurchschnittliche Performance.

Was gibt es noch groß zu sagen, wenn bei einer bald endenden Anlage-Wette das eine Depot dem anderen um 36 Prozentpunkte oder mehr als 18.000 Euro hinterherhinkt? Eine ganze Menge, findet Kolumnist Egon Wachtendorf – auch wenn seine Argumente an hartgesottenen ETF-Fans einmal mehr abprallen dürften.

Mit der jüngsten UN-Klimakonferenz ist der Abschied von Öl, Gas und Kohle näher gerückt. Aufgrund vieler Verzögerungen ist der Einstieg in die erneuerbaren Energien für Anleger gerade jetzt günstig, analysiert Thibaut Clisson, Climate Change Lead bei BNP Paribas Asset Management.

Die Magnificent Seven bestimmten 2023 die Aktien-Berichterstattung - Growth performte also wieder deutlich besser als Value? Das gilt in den vier wichtigen Anlageregionen nur für eine, wie Pascal Kielkopf von HQ Trust ermittelt hat.

2024 werden so viele Menschen an die Wahlurnen gerufen wie noch nie. Die Analysten von BlackRock legen den Fokus auf acht Wahlen, die sie genau beobachten werden.

Sofern die US-Notenbank auf die zurückgehende Inflation mit rechtzeitigen Zinssenkungen reagiert, bedarf es keiner Rezession für eine Normalisierung der Geldpolitik, erwartet Francis A. Scotland, Director of Global Macro Research bei Brandywine Global, einem spezialisierten Investment-Manager von Franklin Templeton.

Das Börsenjahr 2023 endete mit neuen Rekorden und guter Stimmung - besser als angesichts von Kriegen, Konjunkturschwäche und stark steigenden Zinsen zu erwarten war. Für 2024 hoffen Aktienanleger auf ein Ende der Hochzinsphase. Wo im neuen Jahr die Chancen und Risiken liegen und welche Fonds überraschen könnten, lesen Sie hier.

Anlegern steht 2024 ein gespaltenes Kapitalmarktjahr bevor. Damit rechnen Jon Maier, Investmentchef, und Michelle Cluver, Portfoliostrategin von Global X. Sie erläutern in ihrem Ausblick, worauf Anleger gefasst sein sollten und weshalb gerade Wachstumswerte Chancen bereithalten.

Die „Magnificent Seven“ haben im vergangenen Jahr massiv zum Renditeanstieg bei Aktien beigetragen. Das hat sich auch auf den S&P 500 ausgewirkt: Er schnitt deutlich besser ab als erwartet. Auch wenn man die vergangenen 150 Jahre betrachtet, gehört die Rendite aus 2023 zu den besseren, wie das Datenportal „Visual Capitalist“ zeigt.

2023 dürfte als Jahr der Tech-Konzerne in die Börsengeschichte eingehen. Das machte sich auch in den Vermögen der Silicon-Valley-Giganten bemerkbar. Musk, Zuckerberg, Bezos - ihre Vermögen wuchsen um viele Milliarden. Einer von ihnen ist nun wieder der reichste Mensch der Welt.

Was hoch steigt, muss auch wieder fallen. Wie in der Physik gelten auch in der Finanzwelt die Gesetze der Schwerkraft, erklärt Stephen Dover, leitender Investment-Stratege bei Franklin Templeton Institute. Er nennt fünf Themen, die wir im diesem Jahr im Auge behalten sollten.

Handel mit nichtexistenten Aktien, gefälschte Mails von einer angeblichen Bafin-Adresse und wieder zahlreiche Finanzdienstleister ohne Erlaubnis: Die Bafin hat im Dezember einmal mehr einige Verbraucherwarnungen ausgesprochen. Wir stellen die Fälle vor.

Um 6 Prozent auf rund 7,9 Billionen Euro legten die privaten Vermögen der Deutschen im vergangenen Jahr zu, hat die DZ Bank ermittelt. Analyst Michael Stappel hat sich angesehen, was die Zuwächse beflügelt hat.

Welche Mischfonds haben sich 2023 am besten entwickelt? DAS INVESTMENT hat mit der FWW-Fondsanalyse die Top-Performer ermittelt. Darunter sind etliche unbekannte Fonds. Viele Publikumslieblinge haben es in diesem Jahr nicht unter die Top 20 geschafft.

Steigende Zinsen, Änderungen der Regulierung, schwankende und schnell wieder sinkende Input-Kosten – noch nie wurde so viel Geld in saubere Energien investiert und noch nie waren die Herausforderungen so groß wie zuletzt, berichten Alix Chosson, Lead ESG Analyst for Environmental Research & Investments, und Nicolas Rutsaert, Senior Equity Analyst bei Candriam.

Der Carmignac Portfolio Grand Children erwirtschafte über die vergangenen vier Jahre eine annualisierte Performance von 10,5 Prozent und gewann den Cash-Award in der Kategorie Themenfonds. Warum Qualitätsaktien langfristig die Nase vorne haben, darüber diskutiert Nils Hemmer, Leiter des Carmignac-Geschäfts in Deutschland und Österreich, mit Retail-Vertriebschef Frank Rüttenauer.

Nachdem die Bären das Jahr 2022 dominiert hatten, kehrten 2023 die Bullen auf das Börsenparkett zurück. Sowohl in den USA als auch in vielen anderen Teilen der Welt konnten sich die Indizes deutlich erholen. Wir zeigen die renditestärksten aktiven Fonds des vergangenen Jahres.

2023 lief es an den Aktienmärkten rund. Aber wirklich überall? HQ-Trust-Analyst Pascal Kielkopf stellt fest: Es sind vor allem einige wenige Unternehmen, die den Kurs extrem nach oben pushten. Anderswo lief es nur mittelmäßig - oder es stand sogar ein Minus zu Buche.

Von Rüstungs-ETFs bis zu den Home-Office-Regeln der größten Versicherer: Wir haben die beliebtesten Artikel des Jahres 2023 zusammengestellt. Klicken Sie sich durch unsere Bildstrecke und erfahren Sie, für welche Themen sich unsere Leser am meisten interessierten.

Den Fragebogen mit 22 nicht ganz so gewöhnlichen Fragen beantwortet dieses Mal Andranik Safaryan. Darin spricht der Manager des Mainfirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced über verpasste Gelegenheiten, besserwisserische Kommentatoren und schöne Momente mit Freunden.

Nach deutschen Finanznormen solle es demnächst auch europäische Finanznormen geben, heißt es aus dem Umfeld des deutschen DIN-Instituts. Die Idee dahinter: Durch Selbstverpflichtung könnte sich die Finanzbranche vor überbordender EU-Regulierung schützen.

Wer wissen will, was die Zukunft bereithalten könnte, sollte erst einmal die Vergangenheit verstehen, sagt Vermögensverwalter Stephan Albrech. Sein Ergebnis: Die Chancen für einen spürbaren Anstieg der Aktienmärkte stehen sehr gut.

Wie blicken Sie ins neue Jahr, wo investieren Sie aktuell, und welche interessanten Anlagenischen liegen Ihrer Ansicht nach noch unter dem allgemeinen Radar? Das beantworten hier sieben Vermögensverwalter.

Aktien aus dem Bereich Energiewende haben schwere Zeiten hinter sich – auch aufgrund politischer Unsicherheiten. Trotzdem ist Steffen Kunkel, Chef-Anlagestratege bei der Bethmann Bank, überzeugt, dass sich vor allem bei der Elektromobilität interessante Investmentchancen bieten.

Vietnam steht heute an einem ähnlichen Punkt wie China vor 15 Jahren, ist Fondsmanagerin Shasha Li Mafli von Eric Sturdza Investments überzeugt. Das Land könnte ein enormes Wirtschaftswachstum sehen, trotz einiger Probleme, die es noch bewältigen muss: für Anleger ein günstiger Einstiegszeitpunkt.

Wo liegen in Zeiten von Inflation und Zinssorgen die besten Anlagemöglichkeiten? Darüber spricht Nils Hemmer, Carmignac-Leiter für Deutschland und Österreich, mit Florian Viros, Fondsmanager im Team für Unternehmensanleihen. Warum Laufzeitfonds besonders geeignet sind und wie die Fondsmanager den Carmignac Credit 2029 gegen Ausfälle absichern, erfahren Sie hier.

Die konjunkturelle Lage eröffnet Spielraum für Zinssenkungen, sagt Felix Herrmann, Chefvolkswirt und Portfoliomanager bei Aramea Asset Management. Er mahnt hinsichtlich der Inflationsentwicklung aber zu Vorsicht – und ist für Anleihen und Aktien optimistisch.

Für Anleger, die breit diversifizieren wollen, könnten globale Aktien der Kategorie Large Cap Value interessant sein: Steven R. Gorham, Portfoliomanager bei MFS Investment Management, schätzt ihre Branchenzusammensetzung und die geringe Korrelation zu US-Aktien.

Die Beratungsfirma Z/Yen hat ein Ranking der 20 größten und wichtigsten Finanzzentren der Welt erstellt. Neben einer beständigen Spitze gibt es aber auch einige Überraschungen.

Investoren schätzen Unternehmen mit hohen Gewinnmargen und einer marktbeherrschenden Stellung. Wer keine Konkurrenz zu fürchten hat, der kann auch höhere Preise verlangen. Der Phaidros Schumpeter Aktien macht sich dieses Prinzip zunutze und setzt seit fünf Jahren erfolgreich auf Monopolisten und ihre Herausforderer.

2024 könnte ein gutes Jahr für Anleihenanleger werden. Stephen Dover, Head of Franklin Templeton Institute, diskutierte mit zwei Fixed-Income-Portfoliomanagern die Entwicklungen im Bereich festverzinslicher Anlagen.

2023 haben Aktien deutlich besser performt als prophezeit. Damit bewahrheiten sich die alten Weisheiten, dass der Markt immer Recht hat und neben Risiken auch Chancen zählen, sagt Robert Halver, Chefanalyst der Baader Bank. Und erklärt, was Anleger 2024 erwarten können.

Scope hat rund 6.800 Investmentfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland unter die Lupe genommen. Während Amundi jubeln kann, verliert der Allianz Artificial Intelligence trotz des Höhenflugs der Technologieaktien sein Top-Rating.

David Zahn, Head of European Fixed Income bei Franklin Templeton, erwartet, dass nachhaltiges Investieren in den kommenden Jahren ein dominierender Anlagetrend sein wird, der strukturellen Auftrieb erhält – und damit das Potenzial für steigende Renditen hat.

Ob weltweit streuende Aktienfonds, erprobte Mischfondsklassiker oder renditestarke Branchenüberflieger – mit unserem Fonds-Explorer wird die Suche nach dem richtigen Produkt zum Kinderspiel. Wir haben ausgewertet, welche Fonds in diesem Jahr bei unseren Lesern besonders gefragt waren. Hier die Top 20 der meistgeklickten Fonds.

Auf das neue Marktregime sowie den langfristigen Wachstums- und Inflationsausblick haben Megaforces erheblichen Einfluss. Martin Lück, Chef-Investmentstratege für Deutschland, Österreich, die Schweiz und Osteuropa bei BlackRock, sieht in ihnen heute und bis weit in die Zukunft eine wichtige Renditequelle.

Kommt 2024 die große Rezession? Warum die Neuverschuldung nach der Corona-Krise Konjunkturrisiken mit sich bringt und welche Missstände die populistischen Ideen im aktuellen Wahlzyklus stützen, erläutern die Carmignac-Experten Raphaël Gallardo und Kevin Thozet.

Das zweite Börsenhalbjahr verlief turbulent. Nach der Korrektur im Herbst setzten die Börsen trotz bestehender Unsicherheiten zur Jahresendrally an. Anleger tun gut daran, einige Signale im Auge zu behalten.

Megatrends sind grundlegende strukturelle Veränderungen in der Weltwirtschaft, die einen immer größeren Einfluss auf unser tägliches Leben haben. Neue Technologien verändern die Gesellschaft und damit unseren Lebensstil. Mit einem neuen ETF können Anleger mit nur einem Produkt von verschiedenen Zukunftsthemen profitieren.

Frühwarnsysteme für Flutkatastrophen, Klimaanlagen, mit denen sich Hitze besser ertragen lässt, oder die Nachrüstung von Gebäuden zum Schutz vor Extremwetterlagen: Das BlackRock Investment Institute sieht in Klimaresilienz ein wichtiges Anlagethema.

In den USA haben zuletzt die Magnificent 7 Furore gemacht. In Europa gibt es ein ähnliches Phänomen. Norbert Hagen, Vorstandssprecher bei ICM, zu den Gemeinsamkeiten und zu den Unterschieden.

US-Aktien dürften in einem Jahr, in dem auch Anleihen als Reaktion auf das langsamere Wachstum zulegen werden, hinter europäischen Aktien zurückbleiben, erwartet Pictet Asset Management Strategy Unit.

Vierteljährlich berichtet MFS Investment Management detailliert über seine Nachhaltigkeitsstrategien und die verantwortungsvolle Kapitalallokation. Der aktuelle Stewardship-Bericht geht in kurzen Fallbeispielen auf einzelne Portfoliounternehmen ein.

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Herausfordernde Zeiten können gute Gelegenheiten bieten, um in alternative Anlagen zu investieren, sagt Stewart Bennett, Global Head of Alternatives bei Columbia Threadneedle Investments. Dafür braucht es in den kommenden Quartalen jedoch mehr Klarheit mit Blick auf makroökonomische Faktoren.

Indien zieht in zunehmendem Maß ausländische Investitionen an. Globale Kapitalgeber stellen sich die Frage, ob Indiens Wirtschaft zu den Wachstumsraten findet, die China in der Vergangenheit prägten. Kim Catechis, Investment Strategist beim Franklin Templeton Investment Institute, über potenzielle Treiber für das Wirtschaftswachstum, Klimarisiken und die Frage, ob Indien das neue China werden kann.

Wir sprechen mit zwei Fondsmanagern des österreichischen Fondsanbieters Raiffeisen Capital Management über die Aussichten in den Emerging Markets. Stefan Grünwald erklärt Trends und Chancen im Anleihen-Universum, Jürgen Maier berichtet von der Aktienseite.

Die weltweite Halbleiterindustrie wächst. Fast 70 Prozent des Marktes entfallen auf drei Segmente. Welche das sind und wie Investoren daran teilhaben können, berichtet Jeff Spiegel, Head of U.S. iShares Megatrend and International ETFs bei BlackRock.

Die Wirtschaftsdaten sind im Jahr 2023 besser ausgefallen als erwartet: Die Inflation ging zurück, der Arbeitsmarkt behauptete sich und es gab keine Rezession – das Wachstum war sogar beeindruckend robust, zieht William Davies, Global Chief Investment Officer bei Columbia Threadneedle Investments, ein Resümee.

Was bringt das neue Jahr? Der Kapitalzyklus sorgt für Fortschritt, aber auch für Übertreibungen und Ineffizienzen. Rob Almeida, Global Investment Strategist bei MFS Investment Management, untersucht, warum das heute und in Zukunft wichtig ist.

Höhere Standards und weniger Verschwendung: Sowohl Verbraucher als auch Regierungen pochen auf mehr Nachhaltigkeit in der Lebensmittelproduktion. Was dieser Markttrend für Investoren bedeutet, weiß Portfoliomanager Senan O’Sullivan vom Fondsanbieter Mediolanum International Funds.

Ein vorweihnachtlicher Zinssenkungsoptimismus beflügelt derzeit die Börsen im Euroraum und den USA. Doch die ambitionierten Hoffnungen auf schnelle Zinsschritte nach unten könnten enttäuscht werden, sagt Ann-Katrin Petersen, Senior-Kapitalmarktstrategin bei BlackRock.

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Wie lässt sich eine nachhaltigere Landwirtschaft erreichen, wie kommen bessere, gesündere Lebensmittel auf den Tisch? Christoph Seeger, erfahrener Finanz- und Wirtschaftsjournalist, und Lara Lorenz, Produktspezialistin bei Pictet Asset Management, über ein Thema, das einen Markt von 8 Milliarden Menschen betrifft.

Das zu Ende gehende Börsenjahr hat auch dieses Jahr wieder Analysten und Volkswirten vor Augen geführt, wie schwierig es ist, treffsichere Prognosen zu erstellen, meint Jürgen Brückner, Portfoliomanager bei FV Frankfurter Vermögen.

Viele makroökonomische Faktoren werden 2024 für Volatilität bei Aktien sorgen. Um erfolgreich zu sein, müssen Anleger ein widerstandsfähiges Portfolio pflegen, sagt Melda Mergen, Global Head of Equity bei Columbia Threadneedle Investments.

Das Forbes-Magazin kürt jedes Jahr die besten Fondsmanager der Dach-Region. Gerade in stürmischen Zeiten ist die Expertise der jeweiligen Fondsmanager von großer Bedeutung. Wer in diesem Jahr die Nase vorn hat, erfahren Sie in unserer Bilderstrecke.

Lupinen sind reich an Proteinen und Ballaststoffen – und eine noch unterschätzte, aber vielversprechende Hülsenfrucht, die der Sojabohne auf dem schnell wachsenden globalen Markt für pflanzenbasierte Nahrungsmittel Konkurrenz machen kann, heißt es in einem Beitrag der Informationsplattform mega.online von Pictet Asset Management.

Das Geschäft mit Eltifs, also „European Long Term Investments Funds“, läuft eher schleppend. Björn Drescher nennt die Gründe dafür und erklärt, warum man sich jetzt trotzdem mit diesem Produkt befassen sollte.

Nachhaltiges Investieren wird in den kommenden Jahren ein dominierender Trend sein. David Zahn, Head of European Fixed Income bei Franklin Templeton Fixed Income, sieht die Chance, die derzeit attraktiven Renditen mit länger laufenden Investments zu sichern, beispielsweise mit grünen und sozialen Anleihen.

Langfristig soll sich die Inflationspolitik der EZB wieder dem Zielwert von 2 Prozent annähern. Doch dabei steht sie vor einer enormen Herausforderung. Wie die Analyse von Sebastian Dörr zeigt, könnten die Inflationsunterschiede zwischen den Euroländern kaum größer sein.

Zinssenkungen und sich verändernde Handelsstrukturen sind gute Vorzeichen für die Schwellenmärkte, stellt das Team von Franklin Templeton Emerging Markets Equity in seinem Marktausblick auf 2024 fest.

Beim Mega-Thema Künstlicher Intelligenz denkt man sofort an die Techgiganten aus dem Silicon Valley. Man sollte jedoch auch die heimischen Player nicht aus den Augen verlieren. Denn das Niveau ist vergleichsweise günstig und die Wachstumsaussichten sehr gut.

Als einziger der G7-Staaten wird Deutschland 2023 voraussichtlich ein schrumpfendes Bruttoinlandsprodukt haben. Von vielen wird deshalb schon wieder das Bild „kranker Mann Europas“ heraufbeschworen. Zu Recht? Damit hat sich Clemens Fuest bei einer Spezialausgabe der Munich Economic Debates beschäftigt und erläutert dabei unter anderem, wo zukünftig Wertschöpfung in Deutschland entstehen könnte, welche Rahmen die Wirtschaftspolitik setzen kann – und welche sie vielleicht lieber lassen sollte.

Viele Anleger möchten nicht nur für sich, sondern auch für ihre Kinder vorsorgen. Aber wie gelingt das am besten? Der Carmignac Portfolio Grandchildren setzt hierfür auf Qualitätsunternehmen. Warum die Sektoren Gesundheit und Basiskonsum besonders hervorstechen, erläutern die Experten von Carmignac.

Die Befürchtung wächst, dass eine große Anzahl an Arbeitsplätzen Large Language Models zum Opfer fallen wird. Carl Frey, Oxford-Forscher zum Thema Zukunft der Arbeit und Autor mehrerer Bücher, hält diese Befürchtungen für übertrieben, wie er in einem zuerst von der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management veröffentlichten Bericht zeigt.

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Künstliche Intelligenz (KI) wird sich in bedeutendem Maße auf das makroökonomische Umfeld auswirken und erhebliche Effizienzsteigerungen mit sich bringen. Wie die Technologie die Folgen des demografischen Wandels dämpfen und die Realzinsen beeinflussen wird, erklärt Jon Butler, Makrostratege von Wellington Management.

Für das kommende Jahr sollten Anleger ihre Positionierung überdenken, meint Till Christian Budelmann, Investment-Chef der Bergos Privatbank. Das höhere Zinsniveau und die wirtschaftlichen Aussichten haben das Anlageumfeld grundlegend verändert.

Gold zu teuer, bei Immobilien ist bereits viel eingepreist und Schwellenländeranleihen sind einen genaueren Blick wert: Paul Jackson von Invesco hat seine Markteinschätzung 2024 geteilt.

Scalable Capital hat sich bei einer Finanzierungsrunde 60 Millionen Euro gesichert. Neu unter den Investoren des Neobrokers ist der Londoner Wagniskapitalgeber Balderton Capital. Mit dem frischen Kapital will die digitale Investmentplattform ihre Position stärken.

Das Thema Künstliche Intelligenz (KI) sorgt an den Börsen für Euphorie. Manche Beobachter befürchten angesichts der hohen Kursgewinne von Aktien wie Nvidia auch eine Blase. Ob KI ein heißes Thema bleibt und wie er mit Verlusten umgeht, darüber sprachen wir mit Fondsmanager Rolando Grandi.

Gold ist ziemlich glänzender Laune und konnte zuletzt sogar ein neues Allzeithoch erreichen. Wie geht es mit dem Edelmetall weiter? Auch wenn die Pro-Argumente durchaus überzeugend sind, ist kein massiver Durchmarsch zu erwarten, meint Robert Halver, Chefanalyst der Baader Bank. Doch sollte das dem grundsätzlichen Interesse an Gold keinen Abbruch tun.

Der unabhängige Investmentmanager Artemis mit Sitz in London hat einen neuen Konsumgüteraktienfonds aufgelegt. Der Artemis Funds Leading Consumer Brands investiert in starke Marken aus den Bereichen Ernährung, Körperpflege, Haushaltswaren sowie Gesundheitsprodukte und wird von Swetha Ramachandran gemanagt.

Natixis Investment Managers ist der Vermögensverwaltungsarm der Bankengruppe BPCE – zumindest noch. Laut Medienberichten erwägt das französische Institut auch einen Verkauf des Asset Managers.