„Mehrrendite von 1 bis 2 Prozent jährlich“ Value schlägt Growth
Value-Aktien haben im April die Growth-Aktien hinter sich gelassen. Laut einer Morningstar-Analyse legten die Value-Standardwerte um 4,5 Prozent zu und lagen damit rund 5 Prozentpunkte über ihren Growth-Pendants, die nur um 0,6 Prozent wuchsen.
„Für den jüngsten Aufschwung im Value-Segment sind primär zwei Sektoren verantwortlich, die sich in der Vergangenheit alles andere als mit Ruhm bekleckert hatten: Finanzwerte und Energietitel“, schreibt Morningstar. Dabei hebt das Analysehaus die Aktien der Banco Santander (+ 15%), der HSBC (+ 6%), der Royal Dutch Shell (+ 7%) und der französischen Total (+ 10%) positiv hervor.
Ähnlich sieht das bei Aktien kleiner Unternehmen aus: Hier legten Value-Werte um 6,1 Prozent, die Growth-Aktien hingegen nur um 1,2 Prozent zu. Bei den Mid-Caps beträgt dieser Unterschied knapp 3 Prozentpunkte (3,4 Prozent versus 0,6 Prozent).