LinkedIn DAS INVESTMENT
Suche
in FinanzberatungLesedauer: 6 Minuten

Mehrwert für Makler – die Synergien von unabhängigen Beratern und Vermögensverwaltern

Seite 2 / 2



Stütz: Portfolio Concept bietet zwei vermögensverwaltende Dachfonds an – den „advantage konservativ OP“ und den „advantage dynamisch OP“. Beide Fonds sind als Basisinvestment konzipiert und beide beinhalten eine komplette Vermögensverwaltung. Durch die Mischung beider Fonds kann nahezu jedes beliebige Anlegerziel und Profil in einem Kundendepot abgedeckt werden.

DAS INVESTMENT.com: Welcher Benchmark folgen sie?

Stütz: Im Prinzip lösen wir uns zunehmend von einer Benchmark-Orientierung. Wir haben noch Angaben im Prospekt stehen (bei Oppenheim). Beim dynamischen Fonds sind das 75 Prozent Aktienmarkt und 25 Prozent Staatsanleihenmarkt Europas; beim konservativen Fonds sind es 10 Prozent Aktien und 90 Prozent Anleihen. Es geht darum, eine kontinuierliche Vermögensrendite zu erzielen. Aus dem Modell wissen wir, dass wir im wachstumsorientieren Modell 10 bis 12 Prozent vor Kosten und Umsetzungserzielung möglich ist, sodass wir hoffen, letztlich 8 Prozent an Rendite zu erreichen. Beim konservativen Modell liegt die Rendite in der Theorie bei 7, in der Praxis bei 5 Prozent. Beide Fonds gehören zu den ältesten Dachfonds im Markt, werden aber mit unserer neuen Methode erst seit  März 2011 gemanagt. Im advantage dynamisch OP ist eine Vorläuferversion der Optimierung seit Anfang 2008 im Einsatz. Mit sehr gutem Erfolg.

DAS INVESTMENT.com: Anders als viele Vermögensverwalter vermitteln Makler provisionsorientiert. Wie partizipiert der 34c Berater am Vertrieb der Fonds?

Stütz: Das ist ganz unterschiedlich: Er kann über den Ausgabeaufschlag verfügen und hat damit den Verkauf bezahlt, er kann auch über die Bestandsprovision eine Betreuungsgebühr nehmen. Das steht dem Makler frei. Wir als Verwalter partizipieren nur von der Managementgebühr. Grundvoraussetzungen für eine Kooperation ist eine 34c-Zulassung und dass der Makler zu uns passt. Unsere Produkte weisen eine gewisse Komplexität auf, ein Makler muss schon bereit sein, sich damit auseinandersetzen zu wollen. Mindestumsätze und dergleichen verlangen wir nicht. Passt es, dann schließen wir eine Vereinbarung. Derzeit arbeiten wir erst mit einigen ausgesuchten Maklern zusammen, wollen aber unser Angebot schrittweise ausweiten.

DAS INVESTMENT.com: Welche weitere Unterstützung bieten Sie den Maklern?

Stütz: Makler erwarten allein durch die Neuregulierung mit dem Paragrafen 34f der Gewerbeordnung jährliche administrative Zusatzkosten von 5.250 Euro. Wir sparen ihnen Geld: Einerseits bieten wir sämtliche Unterlagen und Dokumente nach der Mifid-Norm und verfügen bereits über ein Beratungsprotokoll, zu dem der Makler im Investmentbereich bislang noch nicht verpflichtet war. In der Praxis hat sich indes gezeigt, dass Makler damit gut zu Recht kommen und dies keinen wesentlichen Mehraufwand darstellt. Wir bieten zudem ein Testat unseres Wirtschaftsprüfers für die über uns abgewickelten Anträge für  kleines Geld. De facto führt das dazu, dass Makler dazu neigen, exklusiv über uns zu arbeiten, weil sie dann ein Testat über das Gesamtgeschäft erhalten. Und es gibt noch einen weiteren Vorteil.

DAS INVESTMENT.com: Die Frage der Haftung?

Stütz: Richtig. Eine Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung für vermögensverwaltende Unternehmen ist sehr teuer, man kann es sich eigentlich nicht leisten, diese häufig in Anspruch zu nehmen, daher muss alles getan werden, um Schadenfälle zu vermeiden. In der Finanzportfolio-Verwaltung haben Rechtsfälle einen sehr geringen Umfang, weil diese Dienstleistung immer schon relativ stark reguliert war. Ein Makler, der sich mit einem erfahrenen Partner zusammentut, kann davon profitieren und seine Haftungsgefahren, etwa unkalkulierbare Kosten aus Versicherungen oder aus Abwicklung von Beschwerdefällen stark eingrenzen – das halten wir für einen unschlagbaren Vorteil der Kooperation mit Vermögensverwaltern.

Wie hat Ihnen der Artikel gefallen?

Danke für Ihre Bewertung
Leser bewerteten diesen Artikel durchschnittlich mit 0 Sternen
Tipps der Redaktion