Monte-Carlo-Simulation So viel Rendite wirft ein ETF-Portfolio in 20 Jahren ab
Das den Berechnungen zugrundeliegende ETF-Portfolio umfasst zu gleichen Teilen die Anlageklassen Aktien Industrieländer, Aktien Schwellenländer, Aktien Nahrungsmittel, Immobilienaktien sowie Schwellenländeranleihen, Hochzinsanleihen und Gold berücksichtigt. Sie wurden anhand vergangenheitsbezogener Tests ermittelt, wobei auf historisch gute Diversifikationseigenschaften berücksichtigt wurden. Das Portfolio mit dem historisch besten Rendite-Risiko-Ergebnis wurde für die Betrachtung herangezogen.
Die Analyse basiert auf der Auswertung der jährlichen historischen Renditen für jede Anlageklasse von 2001 bis 2017. Die Jahresrenditen wurden von einer Software nach dem Zufallsprinzip ausgewählt, anschließend wurde der daraus resultierende Kursverlauf für jede Anlageklasse und das Gesamtportfolio ermittelt. Dieses Verfahren wurde 10.000-mal wiederholt. Aus den Häufigkeiten, mit denen bestimmte Renditen auftraten, wurde die Wahrscheinlichkeit abgeleitet, mit der Anleger diese Renditen künftig erzielen werden, heißt es von Fairvalue.
